Table des matières
- 1. Dollar américain (USD)
- 2. Euro européen (EUR)
- 3. Yen japonais (JPY)
- 4. Livre sterling (GBP)
- 5. Franc suisse (CHF)
- 6. Dollar canadien (CAD)
- 7. Dollar australien / néo-zélandais
- 8. Rand sud-africain (ZAR)
- The Bottom Line
Bien que le marché des changes soit souvent présenté comme un jeu de banquier, les devises peuvent parfois être un excellent moyen de diversifier un portefeuille qui aurait pu frapper un peu l'ornière. C'est un marché qui peut également offrir d'énormes opportunités lorsque d'autres forums mondiaux entrent dans le marasme.
Par conséquent, en savoir un peu sur le forex et les fondamentaux qui le sous-tendent, peut apporter des ajouts importants à l'arsenal de tout trader, investisseur ou gestionnaire de portefeuille. Jetons un coup d'œil à huit devises que tout commerçant ou investisseur devrait connaître, ainsi que les banques centrales de leurs pays respectifs.
Points clés à retenir
- Le dollar américain est la dénomination d'origine de la plus grande économie du monde, parfois appelée le billet vert.La Banque centrale européenne détient le droit d'émettre des billets en euros comme bon lui semble, tandis que les décideurs politiques peuvent intervenir en cas de défaillance d'une banque ou d'un système. du Japon régit la politique monétaire ainsi que l'émission de devises, les opérations sur le marché monétaire et l'analyse des données et de l'économie. Le Conseil d'administration ou l'organe directeur de la Banque d'Angleterre nommé par la Couronne établit un comité dirigé par le gouverneur de la banque. Le franc suisse, le dollar canadien, les dollars australien et néo-zélandais et le rand sud-africain complètent la liste des principales devises négociables.
1. Dollar américain (USD)
Banque centrale: Réserve fédérale (Fed)
Taux d'intérêt actuel: https://www.federationreserve.gov/releases/h15/
Le dollar tout-puissant
Créé en 1913 par le Federal Reserve Act, le Federal Reserve System - également appelé Fed - est l'organisme bancaire central des États-Unis. Le système est lui-même dirigé par un président et un conseil des gouverneurs, l'accent étant mis principalement sur la succursale. connu sous le nom de Federal Open Market Committee (FOMC). Le FOMC supervise les opérations d'open market ainsi que la politique monétaire ou les taux d'intérêt.
Le comité actuel est composé de cinq des 12 présidents actuels de la Federal Reserve Bank et de sept membres du Federal Reserve Board, la Federal Reserve Bank de New York étant toujours membre du comité. Même s'il y a 12 membres votants, les non-membres - y compris les présidents supplémentaires de la Fed Bank - sont invités à partager leurs points de vue sur la situation économique actuelle lorsque le comité se réunit toutes les six semaines.
Parfois appelé le billet vert, le dollar américain (USD) est la dénomination d'origine de la plus grande économie du monde, les États-Unis. Comme pour toute monnaie, le dollar est soutenu par les fondamentaux économiques, notamment le produit intérieur brut (PIB) et les rapports sur la fabrication et l'emploi.
Cependant, le dollar américain est également largement influencé par la banque centrale et toute annonce concernant la politique des taux d'intérêt. Le dollar américain est une référence qui se négocie par rapport aux autres grandes devises, en particulier l'euro, le yen japonais et la livre sterling.
Bien que le marché des changes soit souvent présenté comme un jeu de banquier, les devises peuvent parfois être une grande diversification pour un portefeuille qui aurait pu frapper un peu l'ornière.
2. Euro européen (EUR)
Banque centrale: Banque centrale européenne (BCE)
Taux d'intérêt actuel: http://www.ecb.int/stats/monetary/rates/html/index.fr.html
Le Némésis du dollar
Basée à Francfort, en Allemagne, la Banque centrale européenne est la banque centrale des 19 pays membres de la zone euro. De manière similaire au FOMC, la BCE dispose d'un organe principal chargé de prendre les décisions de politique monétaire, le directoire, composé de quatre membres plus un président et un vice-président.
Les autres responsables politiques de la BCE sont choisis en tenant compte du fait que quatre des sièges restants sont réservés à quatre des cinq plus grandes économies du système, dont l'Allemagne, la France, l'Italie, l'Espagne et les Pays-Bas. Il s'agit de garantir que les plus grandes économies soient toujours représentées en cas de changement d'administration. Le conseil d'administration se réunit environ 10 fois par an.
En plus d'avoir compétence sur la politique monétaire, la BCE détient également le droit d'émettre des billets de banque comme bon lui semble. À l'instar de la Réserve fédérale, les décideurs peuvent intervenir lors de défaillances bancaires ou système. La BCE diffère de la Fed dans un domaine important: au lieu de maximiser l'emploi et de maintenir la stabilité des taux d'intérêt à long terme, la BCE travaille vers un principe primordial de stabilité des prix, avec des engagements secondaires en faveur des politiques économiques générales. En conséquence, les décideurs politiques se concentreront sur l'inflation à la consommation en prenant des décisions de taux d'intérêt clés.
Bien que l'organisme monétaire soit quelque peu complexe, la monnaie ne l'est pas. Contre le dollar américain, l'euro (EUR) a tendance à être une monnaie plus lente que ses collègues (c.-à-d. La livre sterling ou le dollar australien). En moyenne, la devise de base peut s'échanger entre 30 et 40 pips - ou pourcentages en points - avec des fluctuations plus volatiles en moyenne légèrement plus, à 60 pips de large par jour.
Une autre considération commerciale est le temps. Parce que le marché des changes est ouvert 24h / 24 et 7j / 7, les traders forex doivent définir stratégiquement les horaires de trading FX. Le trading des paires basées sur l'euro peut être observé pendant le chevauchement des sessions de Londres et des États-Unis, qui a lieu de 2 h à 11 h HNE.
3. Yen japonais (JPY)
Banque centrale: Banque du Japon (BoJ)
Taux d'intérêt actuel: http://www.boj.or.jp/en/index.htm
Techniquement complexe, fondamentalement simple
Créée en 1882, la Banque du Japon est la banque centrale de la troisième économie mondiale. Il régit la politique monétaire ainsi que l'émission de devises, les opérations sur le marché monétaire et l'analyse des données et de l'économie. Le principal conseil de politique monétaire tend à œuvrer en faveur de la stabilité économique, en échangeant constamment des vues avec l'administration en place, tout en œuvrant simultanément à sa propre indépendance et transparence. Se réunissant 12 à 14 fois par an, le gouverneur dirige une équipe de neuf membres chargés des politiques, dont deux vice-gouverneurs nommés.
Le yen japonais (JPY) a tendance à s'échanger sous l'identité d'une composante de carry trade. Offrant un taux d'intérêt bas, la monnaie est opposée aux devises à plus haut rendement, en particulier les dollars néo-zélandais et australien et la livre sterling. En conséquence, le sous-jacent a tendance à être très erratique, poussant les traders FX à adopter des perspectives techniques à plus long terme. Les gammes quotidiennes moyennes sont de l'ordre de 30 à 40 pips, avec des extrêmes aussi élevés que 150 pips. Pour échanger cette devise avec un peu de morsure, concentrez-vous sur le croisement des heures de Londres et des États-Unis (de 2 h à 11 h HNE).
Top 6 des devises les plus échangeables
4. Livre sterling (GBP)
Banque centrale: Bank of England (BoE)
Taux d'intérêt actuel: http://www.bankofengland.co.uk/
La monnaie de la reine
En tant que banque centrale du Royaume-Uni, la Banque d'Angleterre sert d'équivalent monétaire du système de réserve fédérale. De la même manière, le conseil d'administration ou l'organe directeur nommé par la Couronne établit un comité dirigé par le gouverneur de la banque. Composé de cinq membres exécutifs et de neuf autres, le comité comprend le président et le vice-président et d'autres nommés par le chancelier de l'Échiquier.
Se réunissant au moins huit fois par an, le Comité de politique monétaire (MPC) décide des taux d'intérêt et de la politique monétaire au sens large, en tenant principalement compte de la stabilité totale des prix dans l'économie. En tant que tel, le MPC a également un indice de référence de l'inflation des prix à la consommation fixé à 2%. Si cet indice de référence est compromis, le gouverneur a la responsabilité d'informer le chancelier de l'Échiquier par une lettre, dont l'une est intervenue en 2007 alors que l'indice des prix à la consommation (IPC) du Royaume-Uni a fortement augmenté pour atteindre 3, 1%. La publication de cette lettre a tendance à être un signe avant-coureur des marchés, car elle augmente la probabilité d'une politique monétaire restrictive.
Un peu plus volatile que l'euro, la livre sterling (GBP) - également appelée parfois livre sterling ou câble - a tendance à s'échanger sur une fourchette plus large tout au long de la journée. Avec des balançoires pouvant englober de 100 à 150 pips, il n'est pas rare de voir le commerce de la livre aussi étroitement que 20 pips. Les fluctuations des devises croisées notables ont tendance à donner à ce majeur une nature volatile, les traders se concentrant sur des paires comme la livre sterling / yen japonais et la livre sterling / franc suisse. En conséquence, la devise peut être considérée comme la plus volatile lors des sessions à Londres et aux États-Unis, avec des mouvements minimes pendant les heures asiatiques (19 h à 4 h HNE).
5. Franc suisse (CHF)
Banque centrale: Banque nationale suisse (BNS)
Taux d'intérêt actuel: http://www.snb.ch/en/iabout/stat/statpub/zidea/id/current_interest_exchange_rates
La monnaie d'un banquier
Différente de toutes les autres grandes banques centrales, la Banque nationale suisse est considérée comme un organe directeur à propriété privée et publique. Cette conviction découle du fait que la Banque nationale suisse est techniquement une société soumise à une réglementation spéciale. En conséquence, un peu plus de la moitié de l'organe directeur appartient aux cantons souverains ou aux États suisses. C'est cet arrangement qui met l'accent sur les politiques de stabilité économique et financière dictées par le conseil d'administration de la BNS. Plus petites que la plupart des organes directeurs, les décisions de politique monétaire sont prises par trois grands chefs de banque qui se réunissent tous les trimestres. Le conseil d'établissement crée la tranche (plus ou moins 25 points de base) d'où le taux d'intérêt résidera.
L'euro et le franc suisse ont une relation intéressante. Comme pour l'euro, le franc suisse (CHF) n'effectue guère de mouvements significatifs dans aucune des sessions individuelles. En conséquence, recherchez cette devise particulière pour trader dans la fourchette moyenne quotidienne de 35 pips par jour. Le volume haute fréquence de cette devise est généralement dénoyauté pour la session de Londres (de 2 h à 22 h HAE).
6. Dollar canadien (CAD)
Banque centrale: Banque du Canada (BoC)
Taux d'intérêt actuel: https://www.bankofcanada.ca/core-functions/monetary-policy/key-interest-rate/
Le huard
Établie par la Loi sur la Banque du Canada de 1934, la Banque du Canada est la banque centrale appelée à se concentrer sur les objectifs d'une inflation faible et stable, d'une monnaie sûre et sécurisée, de la stabilité financière et de la gestion efficace des fonds publics et publics. dette. Agissant de façon indépendante, la banque centrale du Canada présente des similitudes avec la Banque nationale suisse, car elle est parfois traitée comme une société, le ministère des Finances détenant directement des actions. Malgré la proximité des intérêts du gouvernement, il est de la responsabilité du gouverneur de promouvoir la stabilité des prix sans lien de dépendance avec l'administration actuelle, tout en tenant compte des préoccupations du gouvernement. Avec une référence inflationniste de 2%, la BdC a eu tendance à rester une nuance plus belliciste plutôt qu'accommodante en ce qui concerne les écarts de prix.
Gardant le contact avec les principales devises, le dollar canadien (CAD), également appelé le huard, a tendance à se négocier dans des fourchettes quotidiennes similaires de 30 à 40 pips. De nombreux prix des devises et des matières premières évoluent ensemble, et un aspect unique du CAD est sa relation avec le pétrole brut. Le pays reste un important exportateur de matières premières et, par conséquent, de nombreux commerçants et investisseurs utilisent cette monnaie comme couverture contre les positions actuelles sur les matières premières ou pure spéculation, traçant les signaux du marché pétrolier.
7. Dollar australien / néo-zélandais (AUD / NZD)
Banque centrale: Reserve Bank of Australia / Reserve Bank of New Zealand (RBA / RBNZ)
Taux d'intérêt actuel: http://www.rba.gov.au/ et http://www.rbnz.govt.nz/
Toujours un favori à emporter
Offrant l'un des taux d'intérêt les plus élevés des principaux marchés mondiaux, la Reserve Bank of Australia a toujours maintenu la stabilité des prix et la solidité économique comme piliers de son plan à long terme. Dirigée par le gouverneur, le conseil d'administration de la banque est composé de six membres, en plus d'un vice-gouverneur et d'un secrétaire au Trésor. Ensemble, ils s'efforcent de viser une inflation de 2%, tout en se réunissant onze fois au cours de l'année. De la même manière, la Reserve Bank of New Zealand cherche à promouvoir le ciblage de l'inflation, espérant maintenir une base pour les prix.
Les deux devises ont été au centre des traders, car les dollars australien et néo-zélandais (AUD et NZD) offrent les rendements les plus élevés des sept principales devises disponibles sur la plupart des plateformes. En conséquence, la volatilité peut être ressentie dans ces paires si un effet de désendettement se produit. Sinon, les devises ont tendance à se négocier à des moyennes similaires de 30 à 40 pips, comme les autres majors. Les deux monnaies entretiennent également des relations avec les matières premières, notamment l'argent et l'or.
8. Rand sud-africain (ZAR)
Banque centrale: Banque de réserve sud-africaine (SARB)
Taux d'intérêt actuel: http://www.reservebank.co.za/
Opportunité émergente
Auparavant calquée sur la Banque d'Angleterre du Royaume-Uni, la South African Reserve Bank constitue l'autorité monétaire en ce qui concerne l'Afrique du Sud. Prenant des responsabilités importantes similaires à celles d'autres banques centrales, la SARB est également connue comme un créancier dans certaines situations, une banque de compensation et un grand dépositaire d'or. Par-dessus tout, la banque centrale est chargée de la réalisation et du maintien de la stabilité des prix. Cela comprend également l'intervention sur les marchés des changes lorsque la situation se présente.
Il est intéressant de noter que la South African Reserve Bank reste une entité privée à part entière avec plus de 600 actionnaires qui sont réglementés en détenant moins de 1% du nombre total d'actions en circulation. Il s'agit de faire en sorte que les intérêts de l'économie précèdent ceux de tout particulier. Pour maintenir cette politique, le gouverneur et un conseil d'administration de 14 membres dirigent les activités de la banque et travaillent vers des objectifs monétaires. Le conseil d'administration se réunit six fois par an.
Considérée comme relativement volatile, la plage quotidienne moyenne du rand sud-africain (ZAR) peut atteindre 1 000 pips. Mais ne vous laissez pas tromper par la large gamme quotidienne. Lorsqu'ils sont convertis en pips dollar, les mouvements sont équivalents à une journée moyenne en livre sterling, ce qui fait de la monnaie une excellente paire à échanger contre le dollar américain, surtout si l'on tient compte du potentiel de portage.
Les traders considèrent également la relation de la monnaie avec l'or et le platine. L'économie étant un leader mondial en ce qui concerne les exportations des deux métaux, il est naturel de voir une corrélation similaire à celle entre le CAD et le pétrole brut. Par conséquent, tenez compte des marchés des matières premières pour créer des opportunités lorsque les données économiques sont rares.
The Bottom Line
Alors que les marchés financiers continuent d'évoluer et de croître à l'échelle mondiale, les devises et les devises joueront un rôle de plus en plus important dans les transactions quotidiennes. Les volumes théoriques pour le secteur marchand sont déjà en moyenne d'environ 3 billions de dollars par jour. En conséquence, qu'il s'agisse d'une conversion pour le commerce physique ou d'une simple diversification de portefeuille, les devises continuent d'offrir plus d'opportunités aux investisseurs particuliers et institutionnels.
