Les actions de consommation discrétionnaire ont grimpé en flèche en 2018 jusqu'à la correction du marché de décembre. Cependant, certaines entreprises de consommation se sont bien rétablies en 2019. Les dépenses de consommation ayant battu leur plein jusqu'à présent en 2019, les actions de consommation discrétionnaire sont en mesure d'en bénéficier. Les biens et services facultatifs de consommation sont les articles non essentiels que les consommateurs achètent s'ils ont suffisamment de revenus supplémentaires.
Comprendre les actions discrétionnaires des consommateurs
Les dépenses de consommation sont responsables d'environ 65% de la croissance de l'économie américaine. Bien que la croissance économique devrait ralentir au second semestre 2019, le consommateur continue de surperformer. La croissance économique est mesurée par le produit intérieur brut (PIB), qui comprend la production totale de tous les biens et services de l'économie. Au 1T19, les États-Unis ont connu une croissance de 3, 1% tandis que l'économie a progressé de 2% au 1T19, comme indiqué et montré dans le graphique par le Bureau of Economic Analysis ou BEA.
Croissance du PIB 2019 T1 et T2. Investopedia
Jusqu'à présent, le consommateur a été le principal moteur de la croissance en 2019, car la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine a ralenti l'investissement des entreprises. En conséquence, les États-Unis auront besoin que le consommateur reste robuste jusqu'à la fin de l'année et qu'il fournisse des dépenses solides pendant la saison des Fêtes.
En 2018, la croissance économique et le faible taux de chômage étaient prévalents, ce qui a conduit à un marché robuste, qui s'est corrigé plus fortement en décembre. Les actions discrétionnaires des consommateurs sont tracées, comme le montre le graphique ci-dessous, via le fonds négocié en bourse (ETF) appelé Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund (XLY). Il faut noter ce qui suit:
- XLY a augmenté pendant la majeure partie de 2018 jusqu'à la correction ou la liquidation du T4 sur les marchés.De janvier 2018 à début septembre 2019, XLY a augmenté de 22%.La plupart des gains sont dus à 2019. XLY a augmenté de 24% de janvier à septembre 2019. Les gains démontrent que le consommateur a rebondi après la correction de fin 2018.
Actions discrétionnaires des consommateurs via le XLY ETF. Investopedia
Bien sûr, toutes les actions du secteur de la consommation discrétionnaire n'ont pas augmenté cette année et les prix sont susceptibles de changer, compte tenu des conditions du marché et de la volatilité.
5 principaux titres discrétionnaires des consommateurs pour 2019
Ci-dessous figurent cinq des meilleurs noms du secteur qui ont surperformé jusqu'à présent en 2019. Les actions ont été choisies en fonction de leur taille et de leurs hausses de prix pour l'année.
1. Chipotle Mexican Grill (CMG)
Augmentation du cours des actions: 90%
Capitalisation boursière: 23 milliards de dollars
Jusqu'à l'année dernière, Chipotle ne pouvait rien faire de bien. Le stock du restaurant décontracté rapide et décontracté était en chute libre depuis 2015. Une vague de mauvaises nouvelles, allant des problèmes de sécurité alimentaire à un changement de PDG, a suivi l'entreprise. Mais le récit a changé.
Chipotle a augmenté ses dépenses de marketing et a mené plusieurs campagnes promotionnelles. Il a également augmenté les prix des menus, entraînant des marges bénéficiaires plus élevées et a fermé un certain nombre de magasins sous-performants dans le cadre d'un plan de redressement révélé.
Au 2T19, le bénéfice net ou le bénéfice net de l'entreprise a augmenté de 39% par rapport à la même période un an plus tôt. L'entreprise a également augmenté ses revenus en développant des initiatives de vente et a ouvert 20 nouveaux restaurants. De plus, Chipotle a poursuivi son engagement à améliorer les normes de sécurité alimentaire.
2. Target Corp. (TGT)
Augmentation du cours des actions: 63%
Capitalisation boursière: 54 milliards de dollars
Target Corporation exploite des magasins de marchandises et des magasins de rabais alimentaires aux États-Unis par le biais de ses magasins Target et SuperTarget. Les bénéfices ont augmenté de 15% au T2 par rapport à l'année précédente et les revenus ont augmenté de plus de 600 millions de dollars. Target pourrait être victime de la guerre commerciale, mais jusqu'à présent, l'entreprise a transféré la majeure partie de ce fardeau à ses fournisseurs. Le marché parie que le grand détaillant, avec sa capacité à gérer les coûts, pourrait être capable de résister à une guerre commerciale prolongée qui débutera l'année prochaine.
3. Starbucks Corp. (SBUX)
Augmentation du cours des actions: 54%
Capitalisation boursière: 115 milliards $
Starbucks vend des aliments et du café de spécialité et opère à travers le monde, y compris aux États-Unis en Europe, en Chine et au Moyen-Orient. Les bénéfices ont atteint 1, 37 milliard de dollars au deuxième trimestre, contre 852 millions de dollars un an plus tôt, tandis que les revenus ont augmenté de plus de 500 millions de dollars.
4. Home Depot (HD)
Augmentation du cours des actions: 32%
Capitalisation boursière: 245 milliards de dollars
Home Depot, Inc. vend des produits de rénovation domiciliaire, des matériaux de construction, de la décoration intérieure ainsi que des produits pour la pelouse et le jardin. Les revenus ont atteint 30, 84 milliards de dollars au deuxième trimestre, contre 30, 46 milliards de dollars un an plus tôt, tandis que les bénéfices ont légèrement diminué, passant de 3, 51 milliards à 3, 48 milliards de dollars.
Cependant, au cours des derniers trimestres, l'entreprise a réalisé des bénéfices d'environ 2, 5 à 2, 8 milliards de dollars. En d'autres termes, le T2 était toujours l'un des meilleurs trimestres de l'entreprise.
5. McDonald's Corp. (MCD)
Augmentation du cours des actions: 24%
Capitalisation boursière: 165 milliards de dollars
McDonald's Corp. exploite des franchises de restaurants McDonald's aux États-Unis et à l'étranger. Les revenus se sont élevés à 5, 34 milliards de dollars au deuxième trimestre, contre 5, 35 milliards de dollars un an plus tôt, tandis que les bénéfices ont augmenté de 200 millions de dollars pour s'établir à 1, 52 milliard de dollars.