L'exploitation aurifère attire un énorme intérêt dans le commerce de détail, même si le marché haussier de l'or a pris fin en 2010. Les traders peuvent jouer de manière rentable pour les mineurs d'or individuels s'ils font leurs devoirs, mais investir dans des fonds négociés en bourse (ETF) sectoriels offre une alternative plus facile, avec une large exposition à l'industrie à différents niveaux de capitalisation. De nombreux investisseurs transmettent l'or à terme et l'or à terme, préférant s'exposer à l'industrie minière aurifère via des ETF et des instruments concurrentiels moins liquides.
Parmi les FNB aurifères notables, mentionnons le VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX), le VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ), le iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING), le VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) et le Direxion Daily Gold Miners détient des actions 3X (DUST). Toutes les informations ici étaient à jour au 20 novembre 2018.
FNB VanEck Vectors Gold Miners
L'ETF VanEck Vectors Gold Miners cherche à reproduire l'indice NYSE Arca Gold Miners (GDMNTR), qui suit la performance globale des sociétés impliquées dans l'industrie de l'extraction de l'or. GDX a un seuil de capitalisation boursière de 750 millions de dollars qui élimine les mineurs mineurs et autres opérations de plus petite taille.
Le rendement annuel moyen du fonds sur 10 ans est de -0, 43% et son ratio de frais est de 0, 53%. Les commerçants de détail et les fonds traditionnels dominent ce marché, les professionnels étant plus susceptibles de rechercher des jeux directs via les actions SPDR Gold (GLD) ou le marché à terme.
Le fonds a ajouté une exposition internationale à son portefeuille en 2013 afin de réduire l'impact des fluctuations des devises. Plus de la moitié de l'actif net de 8, 58 milliards de dollars du FNB est investi dans des sociétés canadiennes.
FNB VanEck Vectors Junior Gold Miners
Les investisseurs peuvent acquérir une exposition aux sociétés à petite capitalisation impliquées dans l'extraction de l'or grâce au VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ). Le fonds cherche à reproduire l'indice Global Junior Gold Miners (MVGDXJTR), qui vise à suivre la performance des sociétés à petite capitalisation impliquées dans l'extraction d'or et d'argent. Les sociétés canadiennes représentent environ 45% du portefeuille du fonds, et ses 10 principaux titres représentent environ 43% de ses actifs nets de 4, 27 milliards de dollars.
Le rendement annuel moyen du fonds sur cinq ans est de -5, 16% et son ratio de frais est de 0, 54%. Cet instrument est considéré comme hautement spéculatif car de nombreuses opérations aurifères juniors ont de bonnes perspectives mais des revenus limités.
FNB iShares MSCI Global Gold Miners
Ce fonds cherche à reproduire l'indice MSCI ACWI Select Gold Miners Investable Market, qui offre une exposition aux sociétés mondiales qui tirent la majorité de leurs revenus de l'extraction de l'or. Près de la moitié des 178, 26 millions de dollars d'actif net du fonds sont investis dans des sociétés canadiennes, suivies des États-Unis avec 16, 56% et de l'Australie avec 13, 06%.
Le rendement annuel moyen du FNB iShares MSCI Global Gold Miners sur cinq ans est de -6, 79% et son ratio de frais est relativement faible de 0, 39%.
FNB à effet de levier Gold Mining
Deux FNB à effet de levier dominent le groupe minier aurifère à capitalisation moyenne et élevée, les actions Direxion Daily Gold Miners Bull 3X (NUGT) et Direxion Daily Gold Miners Bear 3X Shares (DUST). NUGT a un ratio de dépenses de 1, 20% et DUST a un ratio de dépenses de 1, 08%.
Les deux FNB recherchent des rendements quotidiens, les exposant à l'impact du contango et du backwardation. NUGT cherche à fournir des résultats d'investissement quotidiens de trois fois, ou 300%, la performance de l'indice NYSE Arca Gold Miners. DUST cherche à fournir des résultats d'investissement quotidiens de -300% le rendement du même indice de référence.
