Mouvements majeurs
Vendredi dernier, la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine s'est intensifiée lorsque le président Trump a officiellement mis Huawei Technologies sur une liste noire commerciale, et la bourse américaine en ressent les effets aujourd'hui.
Le secteur de la technologie - qui a été le secteur le plus performant de Wall Street pendant la majeure partie de 2019 - a conduit le S&P 500 à la baisse aujourd'hui, Alphabet Inc. (GOOGL) - la société mère de Google - et Qualcomm Incorporated (QCOM) ont décidé de réduire de l'accès de Huawei à leur technologie.
Cela est troublant pour les commerçants car la Chine est un énorme centre de croissance pour la plupart des entreprises technologiques, et les commerçants sont extrêmement préoccupés par le ralentissement des taux de croissance des revenus et des bénéfices en ce moment. Si ces sociétés technologiques ne peuvent pas démontrer qu'elles vont continuer à produire une forte croissance, les traders ne continueront pas à payer des prix élevés pour leurs actions.
Vous pouvez voir par la mer de rouge sur la carte thermique du S&P 500 ci-dessous à quel point cette nouvelle a été dévastatrice pour le secteur de la technologie aujourd'hui. Plus la perte pour la journée est importante, plus le rouge devient brillant dans le bloc du stock individuel.
Aujourd'hui, les plus grands perdants dans le secteur de la technologie ont été Keysight Technologies, Inc. (KEYS), Western Digital Corporation (WDC) et Activision Blizzard, Inc. (ATVI) - qui ont baissé respectivement de 8, 92%, 6% et 5, 99%.
S&P 500
Vendredi, j'ai parlé du pierre tombale du doji qui s'était formé sur le S&P 500 et j'ai souligné qu'il devait être suivi d'un chandelier baissier pour être confirmé. Eh bien, nous avons eu un mouvement baissier aujourd'hui qui a confirmé le chandelier de vendredi.
Fait intéressant, le S&P 500 n'a pas chuté suffisamment pour remettre en question le niveau de support à 2 813, 46 que nous avons observé la semaine dernière. Au lieu de cela, l'indice a rebondi sur ses plus bas pour la journée pour clôturer à 2 840, 23, juste en dessous de son ouverture pour la journée.
Il s'agit d'une fourchette de consolidation cruciale pour le S&P 500. Si l'indice peut rester au-dessus du support à court terme, il a une excellente occasion de poursuivre sa tendance haussière à plus long terme jusqu'à l'été.
Si l'indice tombe en dessous du support, le S&P 500 terminera un modèle de retournement baissier de la tête et des épaules - l'épaule gauche se formant à la fin mars, la tête se formant à la fin avril et l'épaule droite se formant à la mi-mai. Un mouvement baissier comme celui-ci pourrait faire baisser l'indice pour contester le soutien à plus long terme à 2 630 cet été.
Nous devrons attendre et voir ce qui se passera au cours des deux prochaines semaines.
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Indicateurs de risque - Terres rares et métaux stratégiques
Un certain nombre de produits de base se sont déjà retrouvés au milieu des échanges entre les États-Unis et la Chine dans la guerre commerciale - il suffit de demander aux producteurs d'arachides du Sud et aux producteurs de soja du Midwest.
Maintenant, les métaux des terres rares pourraient être la prochaine cible alors que la Chine cherche à augmenter la pression sur les États-Unis à la suite de l'ordre exécutif du président Trump de mettre Huawei Technologies sur une liste noire commerciale vendredi dernier. Pékin n'a pas encore officiellement annoncé quoi que ce soit de concret, mais les commerçants craignent que le président Xi Jinping ne coupe les expéditions de terres rares et de métaux stratégiques - comme le cérium, le manganèse, le titane et le tungstène - aux États-Unis.
C'est une affaire énorme pour le secteur de la technologie, car ces métaux sont des composants essentiels pour tout, des moteurs à réaction et des voitures hybrides aux téléviseurs à écran plat et aux téléphones portables, et les États-Unis dépendent des exportations chinoises pour environ 80% de ses terres rares et stratégiques. les métaux.
Vous pouvez voir à quel point les traders sont préoccupés par le fait que le prix de ces métaux va augmenter à court terme en regardant le VanEck Vectors Rare Earth / Strategic Metals ETF (REMX).
REMX détient des actions de sociétés d'extraction de terres rares telles que China Northern Rare Earth Group High-Te, China Molybdenum Co Ltd et Xiamen Tungsten Co Ltd - qui sont cotées sur les bourses chinoises - et luka Resources Ltd, Lynas Corp Ltd et Pilbara Minerals Ltd - qui sont répertorié en Australie. La seule société cotée aux États-Unis parmi les 20 principaux titres de REMX est Tronox Holdings PLC (TROX).
REMX a grimpé de 5, 98% aujourd'hui et devrait continuer à grimper si Pékin annonce officiellement une interdiction d'exporter. Si cela se produit, surveillez le secteur technologique pour prendre un coup à Wall Street.
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Conclusion - Point d'inflexion important
Certains moments de la vie d'une tendance haussière semblent être plus importants que d'autres. Cela ressemble à l'un de ces moments.
Le S&P 500 s'est éloigné d'un sommet historique, a trouvé un support et a rebondi plus haut. Malheureusement, le rebond a été entravé par les forces géopolitiques. Si le rebond peut tenir, ce pourrait être un été haussier. Si ce n'est pas le cas, faites attention aux ours pour profiter du faible volume saisonnier et faire baisser les prix.
