Qu'est-ce que le financement basé sur les actifs?
Le financement reposant sur l'actif est une méthode spécialisée pour fournir aux entreprises un fonds de roulement et des prêts à terme qui utilisent des comptes débiteurs, des stocks, des machines, du matériel et des biens immobiliers en garantie. Il s'agit essentiellement de tout prêt à une entreprise garanti par l'un des actifs de l'entreprise.
Le financement reposant sur l'actif est souvent utilisé pour payer les dépenses lorsqu'il y a des lacunes dans les flux de trésorerie d'une entreprise, mais peut également être utilisé pour le financement d'une entreprise en démarrage, le refinancement de prêts existants, le financement de la croissance, les fusions et acquisitions et pour les rachats d'entreprises par la direction (MBO).) et les buy-ins (MBI).
Le financement reposant sur l'actif peut également être appelé prêt sur actifs ou financement commercial.
Fonctionnement de la finance basée sur les actifs
Un exemple de financement reposant sur l'actif serait le financement des bons de commande; cela peut être attrayant pour une entreprise qui a étiré ses limites de crédit auprès des fournisseurs et a atteint sa capacité de prêt à la banque. L'incapacité de financer les matières premières pour répondre à toutes les commandes laisserait une entreprise sous-exploitée et pourrait mettre l'entreprise en danger de fermeture.
Points clés à retenir
- Le financement reposant sur l'actif est un moyen pour les entreprises d'utiliser des biens, des stocks et des comptes débiteurs comme garantie pour obtenir un prêt. Le financement reposant sur l'actif est un domaine utilisé uniquement par les entreprises et non par les particuliers qui recherchent des prêts personnels. Ces types de prêts peuvent être plus souples que les prêts commerciaux traditionnels. Le financement commercial et les prêts reposant sur des actifs peuvent également être utilisés par les entreprises qui ont besoin de fonds de roulement à court terme pour maintenir leurs activités quotidiennes, comme la paie, par exemple, opérationnel.
Le prêteur reposant sur l'actif finance l'achat de la matière première, puis les bons de commande sont attribués au prêteur. Une fois les commandes exécutées, le paiement est effectué au prêteur, puis le prêteur déduit ses frais et honoraires et remet le solde à la société. L'inconvénient de ce type de financement, cependant, est l'intérêt généralement facturé, qui peut atteindre le taux préférentiel plus 10%.
Cependant, ces prêts ont des taux d'intérêt inférieurs à ceux des prêts non garantis, en raison de la garantie du prêt qui permet au prêteur de récupérer les pertes en cas de défaillance de l'emprunteur.
Prêts fondés sur l'actif
Les prêts reposant sur l'actif sont des accords qui garantissent le prêt via des garanties, comme du matériel ou des biens appartenant à l'emprunteur. Les prêts reposant sur l'actif peuvent être une ligne de crédit, autre qu'un prêt financé par des liquidités, mais de toute façon, l'argent du prêt est garanti par des stocks ou des comptes débiteurs - une sorte de garantie de l'entreprise ou des propriétés de l'emprunteur.
Les utilisateurs les plus fréquents des emprunts fondés sur les actifs sont les petites et moyennes entreprises stables qui ont des actifs physiques de valeur. Cependant, les grandes sociétés utilisent de temps à autre des prêts reposant sur des actifs, généralement pour couvrir leurs besoins de trésorerie à court terme.
Les prêteurs de financement reposant sur l'actif ont tendance à privilégier les garanties liquides qui peuvent facilement être converties en espèces en cas de défaillance du prêt. Les actifs physiques, comme les machines, les biens ou même les stocks, peuvent être moins souhaitables pour les prêteurs. Lorsqu'il s'agit de fournir un prêt reposant sur l'actif, les prêteurs préfèrent les sociétés disposant non seulement d'actifs solides mais également de comptes bien équilibrés.
