Qu'est-ce qu'un commerçant?
Un commerçant est un individu qui se livre à l'achat et à la vente d'actifs financiers sur tout marché financier, pour lui-même ou pour le compte d'une autre personne ou institution. La principale différence entre un commerçant et un investisseur est la durée pendant laquelle la personne détient l'actif. Les investisseurs ont tendance à avoir un horizon temporel à plus long terme, tandis que les traders ont tendance à détenir des actifs pendant des périodes plus courtes pour capitaliser sur les tendances à court terme.
Points clés à retenir
- Les commerçants sont des individus qui s'engagent dans l'achat et la vente à court terme d'une action pour eux-mêmes ou pour une institution. Parmi les inconvénients de la négociation figurent les taxes sur les gains en capital applicables aux transactions et les coûts de paiement de multiples taux de commission aux courtiers.
Comprendre les commerçants
Un commerçant peut travailler pour une institution financière, auquel cas il négocie avec l'argent et le crédit de l'entreprise et reçoit une combinaison de salaire et de bonus. Alternativement, un commerçant peut travailler pour lui-même, ce qui signifie qu'il négocie avec son propre argent et son crédit, mais conserve tous les bénéfices pour lui-même.
Parmi les inconvénients de la négociation à court terme figurent les frais de commission et le remboursement de l'écart offre / offre. Parce que les traders s'engagent fréquemment dans des stratégies de trading à court terme pour courir après le profit, ils peuvent accumuler des commissions importantes. Cependant, un nombre croissant de maisons de courtage à escompte très compétitives a rendu ce coût moins problématique, tandis que les plateformes de négociation électroniques ont resserré les écarts sur le marché des changes. Aux États-Unis, le traitement fiscal des gains en capital à court terme est également défavorable.
Opérations des commerçants: institution vs compte propre
De nombreuses grandes institutions financières ont des salles de marché où les commerçants achètent et vendent une large gamme de produits pour le compte de l'entreprise. Chaque trader se voit attribuer une limite quant à la taille d'une position qu'il peut prendre, à l'échéance maximale de la position et à la quantité de perte à la valeur du marché qu'il peut subir avant qu'une position ne soit clôturée. L'entreprise a le risque sous-jacent et conserve la plupart des bénéfices; le commerçant reçoit un salaire et des primes. La plupart des personnes qui négocient pour leur propre compte travaillent à domicile ou dans un petit bureau et utilisent un courtier à escompte et des plateformes de négociation électroniques. Leurs limites dépendent de leurs propres liquidités et crédits, mais ils conservent tous les bénéfices.
Courtiers à escompte: une ressource importante pour les commerçants
Les sociétés de courtage à escompte facturent des commissions considérablement plus faibles par transaction, mais fournissent peu ou pas de conseils financiers. Les particuliers ne peuvent pas négocier directement sur une bourse ou une bourse de marchandises pour leur propre compte, donc l'utilisation d'un courtier à escompte est un moyen rentable d'accéder aux marchés. De nombreux courtiers à escompte offrent des comptes sur marge, qui permettent aux commerçants d'emprunter de l'argent auprès du courtier pour acheter des actions. Cela augmente la taille des positions qu'ils peuvent prendre mais augmente également la perte potentielle.
Plateformes électroniques d'échange de devises
Les plateformes de trading de devises correspondent aux acheteurs et aux vendeurs de devises sur les marchés au comptant, à terme et d'options. Ils augmentent fortement la quantité d'informations sur les prix disponibles pour les commerçants individuels, et ainsi rétrécissent les écarts de prix et réduisent les commissions.
Impôt sur les gains en capital à court terme
Un inconvénient des bénéfices commerciaux à court terme est qu'ils sont généralement imposés au taux d'imposition ordinaire du commerçant. Les gains en capital à long terme sont imposés à 20% mais nécessitent que l'instrument sous-jacent soit détenu pendant au moins un an. En vertu des lois actuelles, il n'y a pas de définition technique des commerçants pour les taxes.
Bien qu'il existe un statut fiscal pour les commerçants (TTS), le choix de ce statut est basé sur les faits et circonstances présentés par un individu. Certains des faits que l'IRS prend en compte lors de l'évaluation du statut fiscal des commerçants sont la période de détention des titres, le nombre de transactions effectuées, la fréquence et le montant en dollars des transactions.
Il existe des solutions de contournement pour que les commerçants réduisent leurs obligations fiscales liées aux transactions à court terme. Par exemple, ils peuvent amortir les dépenses utilisées dans leur configuration de trading, un peu comme un pigiste ou un propriétaire de petite entreprise. S'ils ont sélectionné l'article 475 (f), les commerçants peuvent évaluer l'intégralité de leurs échanges pour une année donnée et demander des déductions pour les pertes qu'ils ont subies.
