Tendances du marché
On pense généralement que le marché boursier suit trois tendances, que les analystes du marché ont identifiées tout au long de l'histoire et peuvent supposer qu'elles se poursuivront à l'avenir. Ces tendances sont les suivantes: la tendance à long terme s'étalant sur plusieurs années, la tendance intermédiaire à plusieurs mois et la tendance mineure généralement considérée comme inférieure à plusieurs mois.
Robert Rhea, l'un des premiers analystes techniques du marché, a qualifié ces tendances de marées (tendances à long terme), de vagues (tendances à moyen terme) et d'ondulations (tendances à court terme). La négociation dans le sens de la marée du marché est généralement la meilleure stratégie. Les vagues offrent des opportunités d'entrer ou de sortir des métiers, et les ondulations doivent généralement être ignorées. Alors que l'environnement commercial est devenu plus compliqué depuis que ces concepts simplifiés ont été articulés dans la première moitié du XXe siècle, leur base fondamentale reste vraie. Les commerçants peuvent continuer à négocier sur la base des marées, des vagues et des ondulations, mais les délais auxquels ces illustrations s'appliquent devraient être affinés.
Dans le cadre du système de négociation à triple écran, le délai que le trader souhaite cibler est appelé délai intermédiaire. Le laps de temps à long terme est d'un ordre de grandeur plus long tandis que le délai à court terme du commerçant est d'un ordre de grandeur plus court. Si votre zone de confort, ou votre horizon intermédiaire, nécessite de maintenir une position pendant plusieurs jours ou semaines, alors vous vous occuperez des graphiques journaliers. Votre calendrier à long terme sera d'un ordre de grandeur plus long, et vous utiliserez les graphiques hebdomadaires pour commencer votre analyse. Votre calendrier à court terme sera défini par les graphiques horaires.
Premier écran du système de négociation à triple écran: marée du marché
Le système de négociation à triple écran identifie le graphique à long terme, ou la marée du marché, comme base pour prendre une décision de négociation. Les traders doivent commencer par analyser leur graphique à long terme, qui est d'un ordre de grandeur supérieur à la période de temps que le trader envisage de négocier. Si vous commencez normalement par analyser les graphiques quotidiens, essayez d'adapter votre réflexion à un laps de temps agrandi par cinq et lancez-vous dans votre analyse commerciale en examinant les graphiques hebdomadaires à la place.
À l'aide d'indicateurs de suivi des tendances, vous pouvez ensuite identifier les tendances à long terme. La tendance à long terme (marée du marché) est indiquée par la pente de l'histogramme hebdomadaire de divergence de convergence moyenne mobile (MACD) ou la relation entre les deux dernières barres du graphique. Lorsque la pente de l'histogramme MACD est à la hausse, les taureaux sont en contrôle et la meilleure décision commerciale est de prendre une position longue. Lorsque la pente descend, les ours contrôlent et vous devriez penser à court-circuiter.
Tout indicateur de suivi de tendance que le trader préfère peut être utilisé de manière réaliste comme premier écran du système de trading à triple écran. Les commerçants ont souvent utilisé le système directionnel comme premier écran, ou même un indicateur moins complexe tel que la pente d'une moyenne mobile exponentielle de 13 semaines peut être utilisé. Indépendamment de l'indicateur de tendance que vous choisissez de commencer, les principes sont les mêmes: assurez-vous d'analyser d'abord la tendance à l'aide des graphiques hebdomadaires, puis recherchez les graduations dans les graphiques quotidiens qui vont dans le même sens que la tendance hebdomadaire.
Il est d'une importance cruciale dans l'utilisation de la marée du marché de développer votre capacité à identifier le changement d'une tendance. Une seule hausse ou une baisse du graphique (comme dans l'exemple ci-dessus, une seule hausse ou une baisse de l'histogramme MACD hebdomadaire) serait votre moyen d'identifier un changement de tendance à long terme. Lorsque l'indicateur passe sous sa ligne médiane, les meilleurs signaux d'achat de marée du marché sont donnés. Lorsque l'indicateur baisse au-dessus de sa ligne médiane, les signaux de meilleure vente sont émis.
Le modèle des saisons pour illustrer les prix du marché suit un concept développé par Martin Pring. Le modèle de Pring vient d'une époque où l'activité économique était basée sur l'agriculture: les graines étaient semées au printemps, la récolte avait lieu en été et l'automne servait à préparer la vague de froid en hiver. Dans le modèle de Pring, les traders utilisent ces parallèles en se préparant à acheter au printemps, à vendre en été, à vendre des actions à l'automne et à couvrir des positions à découvert en hiver.
Le modèle de Pring est applicable dans l'utilisation d'indicateurs techniques. Les «saisons» d'indicateurs vous permettent de déterminer exactement où vous en êtes dans le cycle du marché et d'acheter lorsque les prix sont bas et courts quand ils montent. La saison exacte de tout indicateur est définie par sa pente et sa position au-dessus ou au-dessous de la ligne médiane. Lorsque l'histogramme MACD s'élève en dessous de sa ligne médiane, c'est le printemps. Quand il s'élève au-dessus de sa ligne médiane, c'est l'été. Quand il tombe au-dessus de sa ligne médiane, c'est l'automne. Quand il tombe en dessous de sa ligne médiane, c'est l'hiver. Le printemps est la saison des échanges longs et l'automne est la meilleure saison pour les ventes à découvert.
Que vous préfériez illustrer votre premier écran du système d'échange à trois écrans en utilisant la métaphore de l'océan ou l'analogie du changement des saisons, les principes sous-jacents restent les mêmes.
