Qu'est-ce qu'un dividende égalisateur?
Les dividendes de péréquation sont des paiements uniques versés aux actionnaires admissibles lorsqu'une entreprise modifie son barème de dividendes. Ils sont destinés à compenser les investisseurs pour toute perte de revenu provenant des paiements de dividendes manqués qui auraient été reçus en utilisant le calendrier de paiement précédent.
Les dividendes de péréquation sont certains accords de fonds conclus pour garantir que le niveau de revenu attribuable à chaque action n'est pas affecté pendant une période de distribution ou d'accumulation. Les ajustements au barème des dividendes sont généralement effectués par les dirigeants de l'entreprise ou du conseil d'administration sous réserve de l'approbation des actionnaires.
Points clés à retenir
- Les dividendes de péréquation sont des paiements uniques aux actionnaires qualifiés pour compenser la perte de revenus de dividendes si le barème de dividendes d'une société est modifié. Les barèmes de dividendes peuvent être modifiés par une société si elle n'est pas en mesure de conserver le barème existant en raison de circonstances imprévues. d'égaliser les dividendes est plus courant au Royaume-Uni et dans la zone euro qu'aux États-Unis
Comment fonctionne l'égalisation des dividendes
Les entreprises peuvent souhaiter faire reculer ou avancer le paiement des dividendes de quelques semaines ou mois afin de tenir compte des circonstances atténuantes qui pourraient survenir, telles qu'une pénurie de liquidités en raison d'événements imprévus. Dans un tel cas, l'entreprise peut indemniser les actionnaires avec un paiement de dividende égalisateur, pour compenser l'effet du nouveau calendrier.
Des dividendes de péréquation sont versés aux actionnaires afin d'ajuster les revenus de dividendes ainsi perdus du changement. Dans l'ensemble, les dividendes de péréquation ont lieu principalement au Royaume-Uni et dans certaines parties de l'Europe plutôt qu'aux États-Unis.
Pour rappel, les fonds versent un revenu à la date ex-dividende ou après cette date, date à laquelle le revenu est retiré de la valeur liquidative (VL) du fonds et versé aux actionnaires par action. Les investisseurs qui achètent des actions du fonds après la dernière date ex-dividende n'ont généralement pas détenu les actions pendant une période génératrice de revenus.
Cela signifie que les actions nouvellement achetées seront regroupées séparément de celles acquises précédemment. Ils ont toujours droit au même paiement par action que tout autre propriétaire du fonds, mais une partie du paiement est traitée comme un remboursement de capital, autrement connu comme un dividende égal ou un paiement. Il rend le montant par action payé aux deux groupes entier. Lorsque cela se produit, les deux groupes seront traités de manière égale pour les futurs paiements de dividendes.
Conséquences fiscales de l'égalisation du dividende
Les investisseurs qui reçoivent des dividendes ou des paiements de péréquation sont soumis à certains événements imposables. Pour la plupart, cependant, il varie au cas par cas. Une façon d'éviter ces coûts est de conserver les paiements dans un emballage fiscal comme un compte d'épargne individuel (ISA).
Les investisseurs détenant des fonds en dehors de ces enveloppes fiscales doivent être conscients des différents traitements fiscaux du dividende. Ici, les revenus sont traités de la même manière qu'une distribution normale et doivent être déclarés dans une déclaration de revenus du Royaume-Uni. Par conséquent, les investisseurs réputés toucher un revenu à déclarer peuvent ajuster leur revenu imposable pour une part du dividende ou du paiement de péréquation.
