Qu'est-ce qu'un certificat de confiance?
Un certificat de fiducie est un placement en obligations ou en titres de créance, généralement dans une entreprise publique, qui est adossé à d'autres actifs. Ces actifs servent un objectif similaire à la garantie. Si l'entreprise éprouve des difficultés à effectuer des paiements, les actifs peuvent être saisis ou vendus pour aider des détenteurs de certificats de fiducie spécifiques à récupérer une partie de leur investissement. Le type potentiel d'actifs de l'entreprise utilisé pour créer un certificat de fiducie peut varier, mais il s'agit le plus souvent d'autres actions du stock ou de l'équipement physique de l'entreprise.
Comprendre les certificats de confiance
Les investisseurs détenant des certificats de fiducie bénéficient généralement d'un niveau de sécurité plus élevé que les investisseurs détenant des obligations non garanties ou non garanties. Pourtant, ils obtiennent généralement un niveau d'intérêt inférieur à celui des investisseurs désireux de prendre de plus grands risques. Bien que cela puisse sembler un équilibre attrayant pour certains investisseurs, investir dans des certificats de fiducie peut être complexe, car cela nécessite à la fois une compréhension de la situation financière globale d'une entreprise et de la nature de l'actif qui sous-tend le certificat de fiducie.
Une attention particulière doit être prise lors de l'investissement dans des certificats de fiducie avec un actif sous-jacent qui est le même stock de la société. Si l'entreprise rencontre des difficultés financières, l'actif qui soutient le certificat de confiance peut devenir aussi inutile que le certificat de confiance lui-même.
Certificat de confiance et analyse financière
Il est important que les investisseurs entreprennent une analyse financière délibérée avant d'investir dans un certificat de fiducie. Bien qu'un certificat de fiducie diffère à certains égards des actions ordinaires de la société, il reflète toujours la situation globale de la société en matière de stabilité et de croissance future. L'analyse financière peut aider à déterminer si l'entreprise en question est suffisamment solvable, liquide et / ou rentable. Les analystes en investissement devraient prendre le temps de se pencher sur le compte de résultat, le bilan et l'état des flux de trésorerie de la société, ainsi que sur les appels de résultats de la direction, les nouvelles du secteur et d'autres sources d'information.
Certificat de fiducie et liquidation d'actifs en cas de faillite
Si et quand une entreprise fait faillite, ses actifs sont distribués aux prêteurs et aux actionnaires dans un ordre spécifique. Les investisseurs ou créanciers qui ont pris le moins de risques sont d'abord payés. Il s'agit notamment de ceux qui ont acheté des certificats de fiducie et d'autres formes de dette garantie (souvent des banques), suivis des détenteurs de dette non garantie. Ces détenteurs peuvent inclure des banques, ainsi que des fournisseurs et des obligataires. Après cela, les actionnaires - les actionnaires privilégiés d'abord, puis les actionnaires ordinaires sont remboursés s'il reste des fonds. Si l'entreprise n'a plus de fonds, les actionnaires peuvent même ne pas recevoir une fraction de leur investissement.
