Qu'est-ce que le trading ultra-rapide?
Le trading ultrarapide est une méthode de trading d'actions en utilisant des ordinateurs et des algorithmes pour exécuter des transactions dans les millisecondes des changements du marché.
Points clés à retenir
- Le trading ultrarapide, également connu sous le nom de trading à haute fréquence, est une méthode de trading très compétitive qui se déroule entièrement en ligne à l'aide de programmes informatiques qui permettent des transactions ultra-rapides.Le trading ultra rapide a été fortement critiqué pour augmenter la gravité des fluctuations boursières et sa contribution à la manipulation. des cours des actions. Les partisans du logiciel disent qu'il fait le contraire et améliore l'efficacité en matière de trading.
Comment fonctionne le trading ultra-rapide
Le trading ultrarapide, également connu sous le nom de trading à haute fréquence, est une méthode de trading très compétitive qui se déroule entièrement en ligne. Bien qu'il soit facilité par des sociétés de courtage, il se fait sans la composante humaine qui est traditionnellement utilisée. Ces programmes informatiques font des transactions ultra-rapides qui peuvent agir rapidement et à plusieurs reprises en fonction de petites différences de prix, accumulant un bénéfice important avant que le marché n'ait le temps de corriger.
Bien que cette forme de commerce puisse être très rentable, elle nécessite une grande quantité de ressources à employer. Avec cela, ce n'est pas sans sa controverse également. Le trading ultrarapide a été fortement critiqué pour augmenter la gravité des fluctuations boursières et sa contribution à la manipulation des cours des actions. Les partisans du logiciel disent qu'il fait le contraire et améliore l'efficacité en matière de trading.
Des poursuites ont été déposées concernant la propriété de la technologie derrière le logiciel. Les sociétés d'investissement ont accusé les personnes qu'elles avaient embauchées d'écrire le code de les avoir prises avec elles lorsqu'elles déménageraient dans une autre maison de courtage.
Ultrafast Trading dans l'actualité
En 2010, le trading ultrarapide a été mis à l'honneur lorsque Sergey Aleynikov, ancien de Goldman Sachs, a été reconnu coupable d'avoir volé du code pour les algorithmes de trading ultra rapide de la banque. Il a été dit que le code était responsable de 300 millions de dollars de revenus de l'entreprise en 2009, ce qui était inférieur à leurs revenus totaux de 45 milliards de dollars, mais toujours un montant important compte tenu des faibles frais généraux utilisés pour exécuter ces transactions à haute fréquence.
En fin de compte, Aleynikov a été reconnu coupable d'avoir volé des informations exclusives à Goldman Sachs dans l'intention de les apporter à la société qu'il avait récemment embauchée, Teza Technologies. Il a été signalé que Teza Technologies allait payer à Aleynikov le triple de ce que Goldman Sachs avait pour créer des algorithmes pour une plateforme de trading de fonds spéculatifs.
De nos jours, les codes sont en grande partie déjà écrits, et bon nombre des plus grandes sociétés de courtage ont la technologie pour rivaliser dans le secteur commercial ultrarapide. Cela laisse une plus petite section du marché à exploiter. Depuis l'époque où Goldman Sachs combattait son procès, les bénéfices ont commencé à diminuer sur ces types de transactions.
En 2017, les bénéfices des sociétés exécutant des transactions à haute fréquence sont tombés en dessous de 1 milliard de dollars. C'était la première fois que les échanges tombaient dans cette fourchette depuis avant la récession du milieu des années 2000. Étant donné que de plus en plus d'entreprises tentent de profiter de ces petites fluctuations du marché, il y en a moins qui peuvent en profiter.
Les principales sociétés de trading ultrarapides comprennent: Virtu Financial, Citadel Securities, Two Sigma Securities, Tower Research Capital et Jump Trading. Alors que l'industrie dans son ensemble est plutôt silencieuse à fournir des informations accessibles au public, un livre populaire, Flash Boys: A Wall Street Revolt de Michael Lewis, décrit le monde du trading à grande vitesse à travers les comptes des participants de Wall Street. Le livre a même atteint la première place de la liste des meilleurs vendeurs du New York Times pendant quelques semaines.
