Table des matières
- Qu'est-ce que l'indicateur Vortex?
- Synergie avec d'autres indicateurs
- Stratégie de négociation des indicateurs Vortex
- Exemple 1: Microsoft
- L'indicateur et les modèles de prix
- Exemple 2: American Airlines
- The Bottom Line
Les techniciens du marché suisse, Etienne Botes et Douglas Siepman, ont présenté l'indicateur de vortex dans le numéro de janvier 2010 du magazine Technical Analysis of Stocks and Commodities. Depuis lors, l'indicateur technique a gagné en popularité en tant qu'indicateur fiable de suivi de tendance qui peut produire des signaux d'achat et de vente étonnamment précis. Cependant, il faudra peut-être encore quelques années de tests de marché et d'expérience pour évaluer pleinement le potentiel de l'indicateur de vortex.
Qu'est-ce que l'indicateur Vortex?
L'indicateur de vortex trace deux lignes oscillantes: l'une pour identifier le mouvement de tendance positive et l'autre pour identifier le mouvement de prix négatif. Les croisements entre les lignes déclenchent des signaux d'achat et de vente conçus pour capturer l'action de tendance la plus dynamique, supérieure ou inférieure. Il n'y a pas de paramètre neutre pour l'indicateur, ce qui générera toujours un biais haussier ou baissier. Vous pouvez trouver les calculs complets des indicateurs de vortex ici.
La construction des indicateurs tourne autour des hauts et des bas des deux derniers jours ou périodes. La distance entre le plus haut actuel et le plus bas antérieur désigne un mouvement de tendance positive, tandis que la distance entre le plus bas actuel et le plus haut précédent désigne un mouvement de tendance négative. Les mouvements de tendance fortement positifs ou négatifs montreront une longueur plus longue entre les deux nombres, tandis que les mouvements de tendance positifs ou négatifs plus faibles montreront une longueur plus courte.
Les lectures sont généralement capturées sur 14 périodes (bien que le technicien puisse choisir n'importe quelle longueur), puis ajustées en utilisant la véritable plage de J. Welles Wilder. Les résultats sont affichés sous forme de lignes continues sous les barres de prix, tandis que les croisements sont comparés à d'autres indicateurs de tendance pour produire des signaux de négociation valides. Les traders peuvent utiliser l'indicateur de vortex comme générateur de signal autonome, mais gardez à l'esprit qu'il est vulnérable aux whipsaws importants et aux faux signaux sur les marchés congestionnés ou mixtes.
Synergie avec d'autres indicateurs
L'ajustement de l'indicateur de vortex à des périodes plus longues réduira la fréquence des scies fouet mais générera des croisements positifs ou négatifs retardés. En revanche, raccourcir la longueur provoquera de nombreux croisements qui ne génèrent pas de mouvement de tendance significatif. En règle générale, les titres à bêta élevé répondent mieux aux paramètres à court terme, tandis que les titres à évolution lente répondent mieux aux paramètres à plus long terme.
Vous pouvez améliorer la fiabilité des indicateurs en comparant les signaux des indicateurs vortex avec d'autres outils de suivi des tendances. Le calcul sous-jacent présente de nombreuses similitudes avec l'indice directionnel moyen de Wilder (ADX), l'indicateur directionnel négatif (-DI) et l'indicateur directionnel positif (+ DI). Ces calculs se traduisent en trois lignes qui déclenchent des croisements complexes. Contrairement à l'indicateur de vortex, le système de Wilder peut émettre des lectures neutres qui indiquent aux commerçants de se taire ou d'éviter l'exposition.
L'analyse de la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) offre un ajustement parfait avec l'indicateur de vortex. Sa construction avec trois moyennes mobiles réduit les fausses lectures déclenchées par plusieurs indicateurs qui capturent les mêmes données erronées. Lorsqu'il est tracé avec des histogrammes, l'indicateur génère étonnamment peu de faux signaux, ce qui en fait un partenaire parfait pour l'indicateur de vortex plus bruyant et sujet à la fouet.
Les stratégies de négociation synergiques utilisent un processus simple qui recherche des signaux d'achat ou de vente sympathiques dans les indicateurs de vortex ainsi que dans d'autres indicateurs avant d'engager du capital. Le défi se présente sous deux formes: premièrement, il doit y avoir des différences importantes dans les sources de données pour éviter de reproduire des informations erronées, et deuxièmement, les périodes d'indicateur doivent être expérimentées et affinées pour se concentrer sur la période de détention prévue, qu'elle soit courte, intermédiaire ou à long terme.
Cette dernière étape de perfectionnement des périodes d'indicateur est vitale, car les tendances présentent une indépendance temporelle, permettant à plusieurs tendances haussières et baissières d'évoluer dans différents segments temporels sur la même sécurité. Ce comportement fractal produira de fausses lectures si l'indicateur de vortex regarde un segment d'activité de tendance tandis qu'un deuxième indicateur regarde un deuxième segment. Les traders peuvent surmonter cette faille par essais et erreurs, en observant comment les paires d'indicateurs interagissent sur divers instruments et dans différents délais. Avec MACD en particulier, il est souvent préférable de laisser les paramètres seuls et de modifier les périodes d'indicateur de vortex à la place.
(Pour plus d'informations, voir: MACD: A Primer .)
Une stratégie d'échange d'indicateurs Vortex
Dans l'article de 2010 qui a introduit l'indicateur de vortex, les auteurs Botes et Siepman ont décrit une stratégie de négociation d'indicateurs de vortex conçue pour filtrer et limiter les faux signaux. Le plus haut ou le plus bas le jour du croisement haussier ou baissier devient le prix d'entrée prévu, long ou court. Ces niveaux peuvent ne pas être atteints le jour du signal, ce qui entraîne un ordre d'achat ou de vente valable jusqu'à annulation qui reste en place pour plusieurs sessions, si nécessaire.
S'il est positionné au moment du croisement, l'extrême haut ou bas devient le niveau d'arrêt et d'action inverse. Dans cette stratégie, une vente à découvert sera couverte et inversée sur le côté long lorsque le prix reviendra à l'extrême haut suite à un croisement positif, tandis qu'une position longue sera vendue et inversée en une vente à découvert après que le prix reviendra à l'extrême bas après un croisement négatif.
Ils recommandent également de combiner ces filtres d'entrée avec d'autres techniques de gestion des risques, y compris les arrêts de fuite et de protection des bénéfices . Ces mesures de protection réduisent l'incidence des faux signaux tout en maximisant le profit sur la tendance sous-jacente, même lorsqu'elle ne parvient pas à prendre un élan significatif. Cependant, cette approche ne parvient pas à gérer la durée de la période, ce qui déclenchera des vagues de faux signaux jusqu'à ce qu'elle soit ajustée à la période de maintien prédéterminée, puis soigneusement testée.
Exemple 1: Microsoft
Utilisons les données historiques de Microsoft Corporation (MSFT) pour tester l'indicateur de vortex. Comme vous pouvez le voir dans le graphique ci-dessous, les actions Microsoft ont baissé dans une fourchette étroite en mars 2014. Cela a encouragé les traders à surveiller une cassure rentable. Après l'indicateur de vortex, il y a un signal d'achat le 14 mars, mais le prix se ferme bien en dessous du plus haut extrême intrajournalier à 38, 13 $ par action. Le trader établit un ordre d'achat valable jusqu'à annulation qui sera exécuté lorsque le titre reviendra à ce prix de déclenchement.
Le 17 mars, la sécurité revient avec un timing parfait, traversant l'évasion et remontant dans les 40 $ inférieurs. L'indicateur passe du côté de la vente le 10 avril, permettant une sortie rentable qui manque un gros morceau de hausse.
Le MACD et un stop suiveur aident la gestion du commerce et suggèrent d'exécuter une position longue un jour plus tard que le signal d'achat de l'indicateur vortex. Ils ont également émis un signal de vente quatre jours plus tôt, soutenant une sortie plus rentable. Pendant ce temps, un stop suiveur placé à la ligne de cassure du 31 mars près de 41 $ par action se serait déclenché lorsque le titre s'est vendu le 4 avril, capturant une part encore plus grande de la tendance haussière à quatre points.
(Pour plus d'informations, voir: Trailing-Stop Techniques .)
Indicateurs de Vortex et modèles de prix
L'indicateur de vortex fonctionne également bien lorsqu'il est associé à une analyse classique de la structure des prix pour reconnaître les tendances légitimes tout en filtrant les whipsaws et autres mécanismes liés à la gamme. Théoriquement, cette combinaison devrait générer les signaux d'achat et de vente les plus fiables à deux points d'inflexion:
- Lorsqu'une fourchette de négociation bien développée est sur le point de s'effondrer ou de s'effondrer. Lorsqu'un marché tendance perd de son élan ou atteint une barrière importante qui favorise la transition vers une nouvelle fourchette de négociation.
Le catalogue de modèles bien connus liés à la plage, y compris les drapeaux, les rectangles et les triangles, profite de cette approche car les niveaux naturels de répartition et de ventilation ont été entièrement déconstruits, permettant au trader de se concentrer sur l'indicateur de vortex en même temps que les tests de prix prennent en charge ou la résistance. La résistance et la durabilité des tendances peuvent être mesurées davantage pour la convergence des cycles en utilisant des stochastiques réglées à 5, 3, 3 ou un autre indicateur de force relative.
(Pour plus d'informations, voir: Comprendre les indicateurs de momentum et RSI .)
Exemple 2: American Airlines
American Airlines Group Inc. (AAL) se distingue par un modèle classique à double sommet entre décembre 2014 et mai 2015, puis s'effondre dans une tendance à la baisse significative. L'indicateur de vortex émet un signal de vente à découvert huit séances avant la panne technique, encourageant les ventes à découvert précoces dans la fourchette de négociation. Le crossover fonctionne également bien comme indicateur secondaire pour les traders de modèles qui cherchent à empiler les chances en leur faveur. Un signal court de couverture d'indicateur de vortex arrive six semaines plus tard, mettant en place une sortie rentable près de 40 $ par action.
The Bottom Line
L'indicateur de vortex s'appuie fortement sur les travaux antérieurs de J. Welles Wilder, le créateur de plusieurs indicateurs techniques importants. L'indicateur de vortex construit un mécanisme de signalisation pour les nouvelles tendances à la hausse et à la baisse. Comme avec les indicateurs de Wilder, l'indicateur de vortex fonctionne mieux lorsqu'il est combiné avec d'autres systèmes de suivi de tendance et une analyse classique des modèles de prix.
