Investir dans l'immobilier peut être une avenue lucrative pour créer de la richesse, et c'est un moyen efficace de diversifier votre portefeuille. Les fiducies de placement immobilier (FPI) et le financement participatif immobilier vous permettent d'investir de manière passive, mais certains investisseurs peuvent préférer posséder des biens directement.
Si vous n'êtes pas à l'aise de vous départir d'une somme d'argent substantielle pour acheter un bien immobilier, un prêt en argent dur peut être la solution. Bien que ce type de prêt présente des avantages par rapport au financement traditionnel, il présente des inconvénients potentiels. Un certain coussin de capital est encore nécessaire.
Comment fonctionnent les prêts en argent dur
Les prêts en espèces, parfois appelés prêts relais, sont des instruments de prêt à court terme que les investisseurs immobiliers peuvent utiliser pour financer un projet d'investissement. Ce type de prêt est souvent un outil pour les palmes ou les promoteurs immobiliers dont l'objectif est de rénover ou de développer une propriété, puis de la vendre à profit. Les prêts en espèces sont accordés par des prêteurs privés plutôt que par des institutions financières traditionnelles telles que les banques.
Contrairement aux prêts bancaires traditionnels, la capacité à obtenir un financement en argent dur n'est pas déterminée par la solvabilité de l'emprunteur. Au lieu de cela, les prêteurs d'argent dur utilisent la valeur de la propriété elle-même pour déterminer s'il convient d'accorder le prêt. Plus précisément, les prêteurs se concentrent sur la «valeur après réparation» ou ARV, qui est une estimation de la valeur de la propriété une fois la phase de rénovation ou de développement terminée.
Les inconvénients
Les prêts en argent dur ne sont pas une solution de financement parfaite. Il y a deux principaux inconvénients à considérer:
- Coût - Les prêts en argent dur sont pratiques, mais les investisseurs paient un prix pour emprunter de cette façon. Le taux peut être jusqu'à 10 points de pourcentage supérieur à celui d'un prêt conventionnel. Les frais de montage, les frais de gestion des prêts et les frais de clôture devraient également coûter plus cher aux investisseurs. Période de remboursement plus courte - Le but d'un prêt en argent dur est de permettre à un investisseur de préparer une propriété pour la mise sur le marché le plus rapidement possible. Par conséquent, ces prêts offrent des conditions de remboursement beaucoup plus courtes que les prêts hypothécaires traditionnels. Lors du choix d'un prêteur d'argent dur, il est important d'avoir une idée claire de la rapidité avec laquelle la propriété deviendra rentable pour vous assurer que vous serez en mesure de rembourser le prêt en temps opportun.
Les avantages
Il existe plusieurs bonnes raisons d'envisager d'obtenir un prêt en argent dur au lieu d'une hypothèque conventionnelle auprès d'une banque. Voici les principaux avantages que cette option de prêt offre aux investisseurs:
- Commodité - La demande d'hypothèque prend du temps, en particulier grâce à la nouvelle réglementation sur les prêts hypothécaires mise en œuvre dans le cadre de la loi Dodd-Frank. La fermeture d'un prêt peut prendre des mois, ce qui expose les investisseurs au risque de perdre un immeuble de placement particulier. Avec un prêt en argent dur, il est possible d'obtenir un financement en quelques semaines. C'est important si vous financez un projet de développement à grande échelle et que vous ne pouvez pas vous permettre des écarts par rapport au calendrier jusqu'à son achèvement. Conditions flexibles - Parce que les prêts en argent dur sont offerts par des prêteurs privés, il est possible pour les investisseurs d'avoir plus d'espace pour négocier les conditions du prêt. Vous pourrez peut-être adapter le calendrier de remboursement à vos besoins ou obtenir certains frais, tels que les frais de montage, réduits ou supprimés pendant le processus de souscription. Garantie - Avec un prêt en espèces, la propriété elle-même sert généralement de garantie pour le prêt. Mais encore une fois, les prêteurs peuvent laisser aux investisseurs un peu de latitude ici. Certains prêteurs, par exemple, peuvent vous permettre de garantir le prêt en utilisant des actifs personnels, comme un compte de retraite ou une propriété résidentielle que vous possédez.
The Bottom Line
Les prêts en argent dur conviennent parfaitement aux investisseurs fortunés qui ont besoin d'obtenir rapidement du financement pour un immeuble de placement, sans les formalités administratives qui accompagnent le financement bancaire. Lors de l'évaluation des prêteurs d'argent dur, faites très attention aux frais, aux taux d'intérêt et aux conditions du prêt. Si vous finissez par payer trop cher pour un prêt en argent dur ou si vous raccourcissez la période de remboursement trop court, cela peut influencer la rentabilité de votre entreprise immobilière à long terme.
