Le Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) suit la performance de l'indice CRSP US Total Market. Le fonds a affiché un rendement de 7, 3% depuis sa création en 2001 (en novembre 2019). Le fonds est un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière qui mesure l'ensemble du marché boursier américain investissable. Il comprend les petites, moyennes et grandes capitalisations. Le fonds est géré de manière passive et utilise une stratégie d'échantillonnage indicielle.
Points clés à retenir
- Le Vanguard Total Stock Market ETF est un fonds négocié en bourse (ETF) bien diversifié qui détient plus de 3 600 actions. Le principal secteur de l'ETF est la technologie, avec une pondération de 21, 2%, tandis que Microsoft, Apple et Google sont ses trois principaux titres, représentant 9, 5% de l'ETF. Il a un faible ratio de frais (0, 03%) et suit de très près l'ensemble du marché boursier (bêta de 1), ce qui en fait un moyen peu coûteux d'obtenir une exposition au marché boursier américain.
Le fonds compte plus de 3 600 actions dans son portefeuille, un montant énorme pour un ETF. La capitalisation boursière médiane des avoirs du fonds est de 76, 9 milliards de dollars. Le ratio cours / bénéfice (P / E) moyen pondéré du portefeuille est de 20, 9, avec un ratio cours / valeur comptable (P / B) de 3, 0. Le ratio P / E prend la valeur de marché actuelle des actions des sociétés divisée par le bénéfice par action (EPS). Le ratio P / B prend le prix de l'action divisé par le total du passif moins les actifs et passifs incorporels.
Le secteur technologique a la pondération la plus élevée du fonds avec 21, 2%, suivi du secteur financier avec une pondération de 19, 8%. Le secteur des services à la consommation arrive en troisième position avec une pondération de 13, 4%.
Microsoft (MSFT) est le plus grand holding avec une pondération de 3, 6%, suivi par Apple (AAPL) avec une pondération de 3, 4%. Google (GOOG) est le troisième holding avec une pondération de 2, 5%, tandis qu'Amazon.com (AMZN) est à la troisième place avec une pondération de 2, 5%. Les 10 principaux titres avaient une pondération combinée de 19, 4%.
Caractéristiques
Le Vanguard Total Stock Market ETF est un fonds à capital variable émis par Vanguard et conseillé par le Vanguard Equity Investment Group. Le fonds est un fonds indiciel passif et a donc un ratio de frais remarquablement bas de 0, 03%. Le fonds a un taux de rotation très faible de 3, 4%, ce qui signifie que les frais de transaction pour changer les avoirs du fonds sont limités. Le ratio des frais n'inclut aucune commission ni aucun frais de courtage. Le faible ratio de frais est avantageux pour les investisseurs à long terme du fonds.
Les actions se négocient autour de 159 $ en novembre 2019. Le fonds a un volume quotidien moyen de 2, 4 millions d'actions, ce qui indique qu'il y a beaucoup de liquidité dans le FNB. Les actions de VTI se négocient à la Bourse de New York. Les investisseurs peuvent acheter des actions sans commission via Vanguard Brokerage Services.
Adéquation et recommandations
VTI est un fonds extrêmement diversifié. Son grand nombre de titres reflète tout l'univers des titres américains investissables. Le fonds est exposé à des titres de petite capitalisation qui peuvent être plus volatils que les titres de moyenne ou grande capitalisation. Le fonds a un bêta de 1 par rapport au grand marché. Le fonds est exposé au risque systématique, qui est le risque inhérent à l'ensemble du marché. Un ralentissement plus marqué de l'économie américaine ou de l'économie mondiale devrait avoir une incidence sur la valeur du fonds.
Le fonds a bien performé récemment après la plus grande vague haussière des actions. VTI a un rendement sur un an de 13, 58% avec un rendement sur cinq ans de 10, 3%. Ce FNB semble être un titre solide à détenir dans un portefeuille de croissance, car il reflète l'univers élargi des actions américaines dans un fonds unique à faible coût. Les investisseurs doivent inclure d'autres actifs qui ne sont pas aussi corrélés au marché boursier afin qu'ils puissent équilibrer leurs portefeuilles. Conformément aux principes de la théorie moderne du portefeuille, la détention d'actifs non corrélés peut aider à minimiser le risque du portefeuille.
