Les règles de Bâle III constituent un cadre réglementaire destiné à renforcer les institutions financières en définissant des lignes directrices concernant les ratios de levier, les exigences de fonds propres et la liquidité. Pour les investisseurs du secteur bancaire, ils créent la confiance que certaines des erreurs commises par les banques qui ont provoqué et contribué à la crise financière en 2007-2008 ne se répéteront pas.
Bâle III est conçu pour être un effort volontaire et a été finalisé avec la contribution et les commentaires des banques et des régulateurs financiers. De nombreux pays ont intégré des aspects de Bâle III dans leurs propres lois réglementaires nationales pour les banques. L'une des leçons de la crise financière a été que les banques dont le ratio de levier est élevé doivent être correctement réglementées au lieu de s'autoréguler. Ce sont les banques les plus en difficulté en 2007-2008.
Alors que ces banques étaient au bord de la survie, leur plongeon potentiel avait le potentiel de détruire des institutions saines avec lui. Si ces banques s'effondraient, leurs actifs seraient vendus à des prix défiant toute concurrence. Cela entraînerait une baisse de la valeur de tous les types d'actifs, entraînant une baisse de la valeur des actifs sur des bilans bancaires sains et leur créant une détresse. La nature unique et interconnectée du système bancaire nécessite la confiance dans le système au cœur même pour survivre.
Dans des circonstances économiques normales, un effet de levier élevé peut améliorer les rendements, mais il peut être désastreux lorsque les prix chutent et que la liquidité recule comme elle a tendance à le faire en cas de crise. Pendant la crise financière, de nombreuses banques à fort effet de levier sont devenues insolvables, nécessitant une intervention du gouvernement et des renflouements. Dans le cadre de Bâle III, un ratio de levier minimum a été institué. Cela signifie que les actifs de haute qualité, surnommés Tier 1, doivent dépasser 3% de l'ensemble des actifs.
Les exigences de fonds propres font également partie de Bâle III. Les banques sont tenues de détenir 4, 5% des actifs pondérés en fonction des risques sous forme de fonds propres. Cette règle est un effort pour que les banques aient la peau dans le jeu quand il s'agit de prendre des décisions pour réduire le problème d'agence. Plus de règles de fonds propres incluent 6% des actifs pondérés en fonction du risque de qualité Tier 1. Les actifs pondérés en fonction des risques sont les plus vulnérables en période de ralentissement, ces règles protégeront donc les banques.
Un autre élément de Bâle III est les ratios de liquidité requis. Le ratio de couverture des liquidités oblige les banques à détenir des actifs liquides de haute qualité qui couvriraient les sorties de trésorerie de la banque pendant au moins 30 jours en cas d'urgence. L'exigence de financement stable net est que les banques disposent d'un financement suffisant pour durer toute une année en cas d'urgence.
Pour les investisseurs bancaires, cela renforce la confiance dans la solidité et la stabilité des bilans des banques. En réduisant l'effet de levier et en imposant des exigences de fonds propres, il réduit le pouvoir de gain des banques en période de bonne conjoncture. Néanmoins, cela rend les banques plus sûres et plus capables de survivre et de prospérer sous la pression financière.
Les institutions financières ont tendance à être procycliques, ce qui signifie qu'elles se développent rapidement pendant les périodes d'expansion économique. Cependant, pendant les périodes de ralentissement, beaucoup font faillite. Bâle III les obligerait à augmenter leurs réserves et capitaux à long terme pendant les bonnes périodes, atténuant l'inévitable détresse lorsque les conditions tournent au vinaigre.
