Le fonds de roulement est utilisé pour couvrir toutes les dépenses à court terme d'une entreprise, y compris les stocks, les paiements sur la dette à court terme et les frais d'exploitation. Fondamentalement, le fonds de roulement est utilisé pour assurer le bon fonctionnement d'une entreprise et respecter toutes ses obligations financières au cours de la prochaine année.
Qu'est-ce que le fonds de roulement?
Le fonds de roulement, également appelé fonds de roulement net, est simplement la différence entre l'actif et le passif à court terme d'une entreprise. Le fonds de roulement reflète le montant d'argent qu'une entreprise a à sa disposition pour payer ses dépenses immédiates.
Étant donné que le fonds de roulement est égal à l'actif courant moins le passif, il peut s'agir d'un nombre positif ou négatif. Bien sûr, un fonds de roulement positif est toujours préférable car cela signifie qu'une entreprise a plus d'argent qu'elle n'en a besoin à un moment donné. Cependant, étant donné que le montant net du fonds de roulement change au fil du temps, les actifs et passifs courants étant basés sur une période mobile de 12 mois, même une entreprise saine peut connaître des périodes où son fonds de roulement est négatif si elle a des dépenses imprévues à court terme.
À l'inverse, une entreprise dont le fonds de roulement est constamment excessif peut ne pas tirer le meilleur parti de ses actifs. Bien qu'un fonds de roulement positif soit toujours une bonne chose, avoir beaucoup d'argent en caisse peut signifier que l'entreprise n'investit pas ses fonds supplémentaires de la manière la plus lucrative possible.
Qu'est-ce qu'un actif actuel?
Un actif à court terme est un actif qui peut être utilisé au cours des 12 prochains mois. Cela fait référence à tout ce que la société possède qui peut être liquidé ou converti en espèces et utilisé pour payer des dettes au cours de la prochaine année. Les actifs courants comprennent généralement la trésorerie et les équivalents de trésorerie, les titres négociables, les stocks et les débiteurs.
La trésorerie comprend toute trésorerie liquide réelle, ainsi que les comptes chèques ou d'épargne. Les équivalents de trésorerie comprennent d'autres actifs très liquides, tels que les fonds communs de placement du marché monétaire et les obligations émises par le gouvernement. Les titres négociables comprennent les actions, les options et les parts de fonds communs de placement. L'inventaire est inclus parce que l'entreprise reconvertit très probablement le stock de produits en revenus au cours de l'année à venir, à moins que le produit ne se vende pas. Les débiteurs comprennent tous les montants qui ont été facturés à des clients ou à d'autres débiteurs mais qui n'ont pas encore été payés.
Qu'est-ce qu'une responsabilité actuelle?
Un passif actuel est toute dépense qu'une entreprise doit couvrir dans un délai de 12 mois. Cela comprend les éléments suivants:
- Paiements exigibles sur les dettes à court terme Paiements aux vendeurs et fournisseurs Comptes payables ou factures reçues mais non payées Intérêts dus aux obligataires Impôts sur le revenu ou charges sociales dus pour l'année
Comme les actifs courants, le montant des passifs courants d'une entreprise évolue dans le temps car il est basé sur une période glissante de 12 mois.
De combien de fonds de roulement une entreprise a-t-elle besoin?
Le montant du fonds de roulement dont une entreprise a besoin pour fonctionner correctement peut varier considérablement. Certaines entreprises ont besoin de fonds de roulement accrus pour faire face à des dépenses qui fluctuent et saisonnières.
Par exemple, les commerces de détail connaissent souvent un pic de ventes à certaines périodes de l'année et ont besoin d'un fonds de roulement accru pour payer les stocks supplémentaires menant à la saison à forte demande. Cela peut signifier que l'entreprise dépense en fait plus pendant la saison morte par rapport à ses revenus qu'elle ne le fait pendant la saison pour se préparer à l'afflux de clients.
Lorsque les ventes sont en baisse, l'entreprise doit toujours payer l'inventaire normal et la masse salariale même si elle ne génère pas le même montant de revenus. Quel que soit le type d'entreprise, le maintien d'un fonds de roulement suffisant tout au long de l'année est l'une des principales préoccupations de la direction.
