Les investisseurs pétroliers et gaziers recherchent des indicateurs économiques spécifiques pour les aider à comprendre les mouvements futurs de l'industrie pétrolière. Comme tout marché des produits de base, les sociétés pétrolières et gazières et les contrats à terme sur le pétrole sont sensibles aux niveaux des stocks, à la production, à la demande mondiale, aux politiques de taux d'intérêt et aux chiffres économiques agrégés tels que le produit intérieur brut.
Stocks de pétrole
Le pétrole est une ressource économiquement et stratégiquement cruciale pour de nombreux pays. Des pays comme les États-Unis conservent d'importantes réserves de pétrole brut pour une utilisation future. La mesure de ces réserves de pétrole agit comme un indicateur pour les investisseurs; les variations des niveaux de stock de pétrole reflètent les tendances de la production et de la consommation.
L'Energy Information Administration fournit une estimation hebdomadaire de l'approvisionnement en pétrole et autres liquides. Lorsque la ligne de tendance augmente avec le temps, les fournisseurs sont susceptibles de baisser les prix pour inciter davantage à acheter. L'inverse est également vrai; la baisse des niveaux de production oblige les acheteurs à augmenter le prix des produits pétroliers.
Utilisation et production des raffineries
Les investisseurs doivent garder un œil sur le rapport entre l'utilisation des raffineries et la capacité des raffineries. Les raffineries sont coûteuses et il peut prendre beaucoup de temps pour augmenter considérablement la capacité de production au-delà des niveaux actuels. Si la demande augmente au point que la raffinerie est maximisée, cela peut entraîner une hausse des prix jusqu'à ce que la capacité puisse être augmentée.
Demande mondiale et performance économique
Le développement économique dans des pays très peuplés, comme l'Inde et la Chine, peut entraîner une forte augmentation de la demande mondiale de produits pétroliers et gaziers. Alternativement, les difficultés économiques ont tendance à réduire la demande de pétrole, car les entreprises réduisent leurs activités et les ménages individuels réduisent leur consommation d'essence pour économiser de l'argent. Un exemple clair de cela est la Grande Récession de 2007-2009, lorsque les prix du pétrole et du gaz ont chuté d'environ 40% en moins de six mois.
Des indicateurs agrégés de la performance économique générale peuvent informer les investisseurs des variations attendues de la demande de pétrole et de gaz. Le produit intérieur brut (PIB) est une mesure des niveaux totaux de dépenses et de production dans une économie donnée, et on suppose que l'augmentation du PIB entraîne une augmentation de la demande de pétrole.
Politique gouvernementale: taux d'intérêt, taxes et réglementation
Les taux d'intérêt sont des indicateurs économiques importants pour les secteurs liés aux matières premières ou à la finance. Les variations des taux d'intérêt affectent les coûts de stockage des stocks, affectent les habitudes d'emprunt et de dépenses des producteurs et des consommateurs, et modifient les coûts en capital et la structure des producteurs de pétrole en ce qui concerne les terrains, les bâtiments, les machines et l'équipement.
Les politiques fiscales gouvernementales ont une incidence sur la performance et la rentabilité des entreprises. Une taxation accrue des produits pétroliers ou des sociétés pétrolières et gazières restreint la production et peut entraîner une hausse des prix; l'inverse est vrai pour la baisse des impôts.
La réglementation est également un aspect important à prendre en considération. Étant donné que la combustion de combustibles fossiles entraîne des préoccupations environnementales, les gouvernements peuvent ressentir le besoin d'augmenter leurs taxes ou réglementations sur les sociétés pétrolières et gazières afin de réduire intentionnellement les niveaux de consommation; cela affecte l'offre et la demande et par conséquent le prix.
