Les investissements portant intérêt diffèrent dans la façon dont ils produisent des rendements pour leurs propriétaires. Lorsqu'un investisseur vend un investissement pour plus qu'il ne l'a initialement acheté, la différence entre ces valeurs est connue sous le nom de gain en capital. Lorsque vous achetez un stock pour 1 000 $ et que vous le vendez par la suite pour 1 200 $, vous réalisez un gain en capital de 200 $. Cependant, il se peut que vous ayez également reçu des paiements d'intérêts périodiques de la société émettrice de l'action pendant que vous en étiez propriétaire. Ces paiements d'intérêts sont appelés dividendes, et le traitement des rendements des dividendes est très différent de celui des gains en capital.
Les dividendes et les gains en capital sont les deux outils de création de richesse du marché boursier; soit les investissements augmentent de prix par l'appréciation du capital, soit les sociétés versent une partie de leurs propres bénéfices aux actionnaires sous forme de dividendes. Le raccourci du marché pour les gains en capital non réalisés, ce qui signifie que l'actif n'a pas encore été vendu, est le «rendement», tandis que le raccourci pour les dividendes est le «rendement».
À proprement parler, les dividendes ne sont pas en fait des paiements d'intérêts, car les dividendes endommagent en fait légèrement les cours des actions après leur distribution. Cependant, l'actionnaire reçoit immédiatement ce revenu. Les gains en capital ne résultent que de la vente d'un investissement; lorsque le prix d'une action passe de 100 $ à 105 $, vous n'avez vraiment acquis la capacité de vendre que pour un gain en capital de 5%. Si le prix retombe à 98 $ avant de vendre, vous ne réalisez pas que 5% de gain.
Les règles fiscales pour les dividendes et les gains en capital changent fréquemment, mais l'IRS traite chaque type de rendement différemment. En fait, les gains en capital à long terme ou les actifs détenus pendant plus d'un an sont traités différemment des gains en capital à court terme. Les gains à court terme sont souvent imposés de la même manière que les revenus de dividendes.
Conseiller Insight
Ronald Mesler, JD
Nous protégeons Doctors, LLC, Boise, ID
Un gain (ou une perte) en capital correspond à la différence entre votre prix d'achat et la valeur du titre lorsque vous le vendez. Un dividende est une distribution aux actionnaires des bénéfices d'une société autorisée et déclarée par le conseil d'administration.
