CarMax, Inc. (KMX) exploite des concessionnaires automobiles vendant et entretenant principalement des véhicules d'occasion, qui ont connu une forte demande ces derniers mois. Le titre a clôturé le lundi 24 septembre à 75, 88 $, en hausse de 18, 3% depuis le début de l'année et en territoire haussier à 33% au-dessus de son plus bas de 2018 de 57, 05 $ fixé le 4 avril. Le titre a établi son plus haut niveau intrajournalier de 81, 67 $ en juin 22 et est de 7, 1% en dessous de ce niveau.
Les analystes s'attendent à ce que CarMax publie un bénéfice par action de 1, 22 $ à 1, 26 $ lorsque la société publiera ses résultats avant la cloche d'ouverture du mercredi 26 septembre. Le 4 avril, la société a signalé qu'elle avait raté ses estimations de bénéfice, et le titre a chuté à son plus bas niveau de 2018 de 57, 05 $ ce jour-là. Puis, le 22 juin, la société a déclaré qu'elle avait dépassé les estimations de bénéfices, et le titre a atteint son plus haut historique de 81, 67 $ ce jour-là pour une fourchette de marché haussier de 43%.
Le graphique journalier pour CarMax
Le graphique quotidien pour CarMax montre que le titre a commencé 2018 bien en dessous de mon niveau de risque annuel de 78, 00 $, comme indiqué sur la deuxième ligne horizontale à partir du haut. Après que le titre a atteint ce niveau le 22 juin, une "croix d'or" s'est formée le 29 juin lorsque la moyenne mobile simple sur 50 jours a dépassé la moyenne mobile simple sur 200 jours, indiquant que des prix plus élevés suivraient. Le stock a clôturé à 72, 87 $ ce jour-là.
Le titre a établi un creux secondaire de 72, 08 $ le 2 juillet, puis d'autres niveaux clés sont entrés en jeu. Mon pivot semestriel de 75, 35 $ est le plus bas des quatre lignes horizontales qui a été un aimant entre le 5 juillet et le 24 août. Le titre s'est de nouveau échangé autour de son pivot annuel entre le 29 août et le 24 septembre, date à laquelle il n'a pas tenu. Le creux de lundi de 75, 35 $ a maintenu mon pivot semestriel de 75, 35 $.
Le graphique hebdomadaire pour CarMax
Le graphique hebdomadaire de CarMax devrait devenir négatif cette semaine, avec un stock inférieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 76, 78 $. Le titre est au-dessus de sa moyenne mobile simple de 200 semaines à 62, 71 $ et est au-dessus de ce "retour à la moyenne" depuis la semaine du 13 avril, lorsque la moyenne était de 60, 20 $. Notez comment le stock a augmenté la moyenne mobile simple de 200 semaines depuis la semaine du 8 janvier, lorsque la moyenne était de 48, 59 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait glisser à 69, 90, contre 70, 27 le 21 septembre.
Compte tenu de ces graphiques et de cette analyse, ma stratégie de négociation consiste à acheter des actions CarMax en situation de faiblesse à la moyenne mobile simple à 200 jours de 69, 17 $ et à réduire les avoirs en vigueur à mes niveaux de risque annuels et trimestriels de 78, 00 $ et 81, 56 $, respectivement.
