Dirigée par l'investisseur de renom Warren Buffett, Berkshire Hathaway (BRK.A) est impliquée dans plusieurs secteurs de l'industrie, face à différents concurrents dans chacun d'eux. Dans le secteur de la détention diversifiée, Berkshire est en concurrence avec des concurrents tels que Leucadia National Corporation (LUK). Étant donné que bon nombre de ses actifs sont des filiales d'assurance, Berkshire Hathaway est également un rival de grandes sociétés d'assurance telles que The Allstate Corporation. Berkshire est parfois également perçue comme une société d'investissement de gestion, en concurrence avec des acteurs tels que Blackrock, Inc. (BLK), et comme une société de capital-investissement, aux prises avec KKR & Co. LP.
Buffett est le principal investisseur de Berkshire Hathaway et est président-directeur général. Les nombreux autres investisseurs de la société cotée en bourse comprennent des milliardaires tels que Bill Gates, fondateur et ancien PDG de Microsoft Corporation, et Carlos Slim du Mexique. Au-delà de l'assurance, les avoirs de la société couvrent les secteurs de l'alimentation, de l'habillement et des services publics. Les autres actifs comprennent les bijoutiers et les détaillants de meubles.
Leucadia National Corporation est souvent appelée «Baby Berkshire». Bien que ses actions se négocient à des prix plus bas et que ses avoirs ne soient pas aussi énormes, Leucadia suit un modèle commercial similaire. Comme Berkshire Hathaway, elle acquiert des actifs très prometteurs à un prix inférieur à la juste valeur, puis les transforme en investissements précieux.
Tout comme Berkshire Hathaway dépend fortement de ses investissements dans le secteur des assurances, Leucadia s'appuie fortement sur sa principale entreprise, la banque d'investissement Jeffries Group, acquise en 2012. Leucadia détient également National Beef, le quatrième transformateur de viande bovine aux États-Unis, et Garcadia, le 15e plus grand concessionnaire automobile du pays. Leucadia détient d'autres participations dans les secteurs de la restauration et des télécommunications. La société est également propriétaire à 50% d'une coentreprise avec Hathaway Berkshire pour les prêts immobiliers.
Dans le secteur de l'assurance, Berkshire Hathaway est en concurrence par le biais de sa Geico Corporation détenant certaines des mêmes lignes d'assurance personnelle, telles que l'assurance auto et les biens, comme Allstate. Les autres actifs d'assurance de la société holding comprennent le géant de la réassurance General Re et National Indemnity, spécialiste de l'assurance des chauffeurs commerciaux tels que les chauffeurs de camions et de taxis.
Bien que Berkshire Hathaway ne soit pas officiellement une société d'investissement de gestion, elle joue efficacement dans cet espace en vendant et en gérant un portefeuille de titres pour ses investisseurs. Blackrock est la plus grande entreprise d'investissement public au monde, avec un impressionnant actif de 4, 55 billions de dollars. Contrairement à Berkshire Hathaway, Blackrock ne participe cependant pas au trading pour compte propre.
De plus, la clientèle de Blackrock est limitée aux investisseurs institutionnels et de détail, tels que les régimes de retraite, les fonds communs de placement, les compagnies d'assurance et les organismes de bienfaisance. Comme d'autres sociétés d'investissement de gestion, Blackrock fournit des mécanismes formels qui permettent aux investisseurs de mettre en commun leur capital avec celui d'autres investisseurs afin d'acheter des groupes de titres diversifiés gérés par des professionnels.
Certains pourraient ne pas considérer Berkshire Hathaway comme une société de capital-investissement; cependant, des rapports indiquent que le titan du capital-investissement Henry Kravis a un jour qualifié Berkshire de "modèle de capital-investissement parfait", en raison de ses énormes quantités de liquidités et d'actions cotées en bourse pour effectuer des acquisitions. Kravis a cofondé KKR, un acteur très important dans le secteur du private equity.
En fait, tout comme KKR et d'autres sociétés de capital-investissement, Berkshire Hathaway est en effet une source de capital d'investissement de particuliers et d'institutions riches pour investir et acquérir des participations dans des sociétés. Cependant, les sociétés de capital-investissement ont tendance à être plus directes quant à la collecte de ces fonds et à la gestion de l'argent pour assurer des rendements positifs pour les actionnaires.
