Qu'est-ce qu'un Personal Equity Plan (PEP)?
Un plan de capital-investissement (PEP) était un plan d'investissement introduit au Royaume-Uni qui permettait aux personnes de plus de 18 ans d'investir dans des actions de sociétés britanniques. Cela a été fait par le biais d'un plan approuvé, d'une fiducie de placement admissible ou d'une fiducie de placement. Les investisseurs ont reçu à la fois un revenu et des gains en capital en franchise d'impôt.
Abandonnés en 1999, les plans d'équité personnels ont été remplacés par des comptes d'épargne individuels (ISA).
Les bases des plans d'équité personnelle
Le plan d'équité personnelle a été conçu pour encourager l'investissement des particuliers. De nombreux régimes exigeaient un montant minimum à investir, tel que 250 livres ou 1 000 livres, selon le type de régime et les exigences du gestionnaire de régime. En 1999, le PEP a été abandonné au profit des comptes d'épargne individuels. Les plans de capital-investissement ayant été progressivement supprimés, tous les plans restants ont été convertis d'ici 2008 en comptes d'épargne individuels.
Parmi les incitations présentées au public pour encourager sa participation à un plan de capital-investissement, il y avait la perspective d'une croissance du revenu et du capital à un taux plus élevé que certains autres véhicules d'investissement, comme s'ils avaient ouvert un compte de dépôt auprès d'une société de crédit immobilier.
Le revenu d'un régime de capitaux propres était libre d'impôt, tant que les fonds investis demeuraient dans le régime. Comme pour les autres types de placements en actions, la valeur des actions investies dans le cadre d'un plan d'actions propres pourrait augmenter ou diminuer avec les fluctuations du marché. On pensait que pour obtenir le meilleur retour sur investissement d'un plan de capital-investissement, les fonds auraient dû rester en place pendant plus de cinq ans, sinon dix ans. En raison de certains frais de gestion et autres frais qui pourraient avoir été appliqués, le retrait anticipé de fonds aurait pu annuler les gains qu'ils ont accumulés.
Points clés à retenir
- Le PEP (Personal Equity Plan) était une initiative basée au Royaume-Uni conçue pour encourager l'investissement des particuliers.Le PEP a fourni des incitations fiscales pour promouvoir l'investissement individuel dans les actions.Le PEP a été supprimé en 1999 et a été remplacé par les comptes d'épargne individuels (ISA).
Limites et réglementation des régimes d’équité personnelle
Il y avait une limite de cotisation annuelle de 6 000 livres pour les régimes généraux d’auto-sélection des particuliers. Les régimes de capitaux propres individuels d'une seule entreprise avaient une limite de 3 000 livres de cotisations annuelles. Dans le cadre d'un PEP à entreprise unique, une seule entreprise pouvait être investie par année d'imposition. Avec les plans généraux d'auto-sélection, les individus avaient une variété d'options pour leurs investissements tels que des actions, des sociétés d'investissement à capital variable, des obligations de sociétés et des fiducies de placement.
Les investissements effectués dans le cadre des plans d'auto-sélection étaient dirigés par la personne, bien qu'un gestionnaire ou une entreprise soit toujours nécessaire pour faciliter le plan, ce qui rend le propriétaire du plan responsable de décider où leurs fonds devraient être utilisés. Les PPE gérés, en revanche, étaient supervisés par un gestionnaire professionnel qui a constitué les portefeuilles d'investissement des fonds. De tels plans prêts à l'emploi ont permis à des individus sans expertise de marché d'investir via des PPE.
