Un groupe de titres qui présentent des caractéristiques financières similaires et se comportent de la même façon sur le marché est appelé une classe d'actifs. Certains exemples de grandes classes d'actifs comprennent les actions, les obligations, les marchés monétaires et l'immobilier.
Les actions offrent une participation dans une entreprise. Le terme familier pour les actions est actions. Les titres à revenu fixe, appelés obligations, versent un rendement fixe à intervalles réguliers sur une période de temps, après quoi le capital de l'investisseur est remboursé. Les investissements du marché monétaire, qui comprennent des titres d'État et des certificats de dépôt (CD), paient un taux d'intérêt fixe et peuvent être liquidés facilement. Enfin, il y a l'immobilier. Les actifs classés comme biens immobiliers comprennent la résidence d'une personne, les immeubles locatifs ou d'investissement, ainsi que les biens immobiliers commerciaux.
Pourquoi les actions sont la classe d'actifs la plus risquée
Les actions sont généralement considérées comme la classe d'actifs la plus risquée. Mis à part les dividendes, ils n'offrent aucune garantie et l'argent des investisseurs est soumis aux succès et aux échecs des entreprises privées sur un marché extrêmement concurrentiel.
L'investissement en actions consiste à acheter des actions dans une entreprise privée ou un groupe d'entreprises. Cela étend la participation de ces sociétés à l'investisseur. Lorsque l'entreprise augmente en valeur, les investissements des actionnaires dans l'entreprise augmentent également en valeur. Cependant, lorsque l'entreprise perd de la valeur, les portefeuilles d'investisseurs investissent fortement dans l'entreprise. À l'exception des dividendes - des paiements en espèces réguliers et fixes dont bénéficient les actionnaires - les actions n'offrent aucun paiement garanti ni taux de rendement. Un investisseur peut gagner 100% ou plus d'un investissement en actions en un an, mais il peut également perdre la totalité de son capital. Elle dépend entièrement de la performance de l'entreprise.
Les personnes qui investissent dans des actions doivent peser le risque par rapport au rendement potentiel. En finance, le risque et le rendement sont corrélés positivement. Plus un investisseur peut gagner d'argent sur un investissement particulier, plus ce même investisseur risque également d'en perdre. Les actions offrent le potentiel de gagner beaucoup d'argent, car les investisseurs ne sont pas enchaînés à un taux de rendement fixe, tel que 6% ou 10%.
Un investisseur qui achète des actions de la société XYZ à 100 $ et les vend un an plus tard pour 150 $ réalise un rendement de 50%. Tout comme les investisseurs ne sont pas limités par un rendement fixe, ils ne sont pas non plus protégés par celui-ci. Si les actions de la société XYZ tombent à 50 $ chacune, l'investisseur perd la moitié de son argent.
Comment l'immobilier est également assez risqué
Après les actions, l'immobilier soumet ses investisseurs au plus de risques. L'effondrement de 2008 a démontré que l'immobilier n'apprécie pas toujours la valeur. L'immobilier comporte des risques supplémentaires non présents dans d'autres classes d'actifs. Les risques environnementaux et les coûts d'entretien doivent être mis en balance avec les bénéfices potentiels lors de l'investissement dans l'immobilier.
L'immobilier, longtemps considéré comme plus sûr que les actions, a montré son côté laid à la fin des années 2000, lorsque la valeur des propriétés dans de nombreuses régions des États-Unis a chuté de plus de la moitié. Comme les actions, l'immobilier n'offre aucune garantie. De plus, les investisseurs doivent tenir compte des coûts supplémentaires endémiques à l'immobilier, notamment les frais d'entretien, les frais et les taxes foncières. Le toit ne peut pas fuir sur les investissements en actions ou en obligations, mais il peut fuir sur un condo d'investissement en Floride.
The Bottom Line
Les actions et l'immobilier exposent généralement les investisseurs à plus de risques que les obligations et les marchés monétaires. Ils offrent également la possibilité de meilleurs rendements, obligeant les investisseurs à effectuer une analyse coûts-avantages pour déterminer où leur argent est le mieux détenu.
