Walmart Inc. (NYSE: WMT) et Target Corporation (NYSE: TGT) sont les principaux concurrents de Costco Wholesale Corp (NASDAQ: COST) sur le marché de détail hautement concurrentiel des grands magasins à rabais. Ces sociétés sont également parfois classées comme actions défensives des consommateurs.
Costco
Costco, en collaboration avec ses filiales, exploite des entrepôts de membres où une grande variété de biens de consommation sont vendus en gros. Les produits de marque et de marque maison sont vendus dans une vaste gamme de catégories de marchandises, comme les grignotines; aliments secs / préemballés; le tabac; boissons alcoolisées et non alcoolisées; produits de nettoyage: électronique; aides à la santé et à la beauté; Fournitures de bureau; charcuterie et produits; et l'habillement.
Costco exploite également des pharmacies, des centres photo, des aires de restauration, des stations-service et plusieurs services supplémentaires. En novembre 2019, Costco exploite 785 entrepôts, dont environ 546 aux États-Unis et à Porto Rico réunis. L'entreprise possède également des entrepôts au Canada, au Mexique, au Royaume-Uni, au Japon, en Corée, à Taïwan, en Australie et en Espagne. Anciennement connue sous le nom de Costco Companies, Inc., Costco a été créée en 1976 et a son siège social à Issaquah, dans l'État de Washington.
Données financières de Costco
Costco a une capitalisation boursière de 131, 8 milliards de dollars. Son bénéfice net pour l'exercice de 52 semaines qui s'est terminé le 1er septembre 2019 était d'environ 3, 7 milliards de dollars. Au 26 novembre 2019, le prix / bénéfice à la croissance, ou PEG, pour l'entreprise était de 4, 26, ce qui est supérieur à la moyenne de l'industrie de 2, 39. Le rendement du dividende offert avec l'action Costco est de 0, 86%, ce qui correspond à la moyenne de l'industrie de 0, 83%. Le rendement des capitaux propres, ou ROE, pour l'entreprise est de 24, 9%, ce qui correspond à peu près à la moyenne de l'industrie.
La rotation des stocks est une mesure importante pour les magasins de détail, car elle peut fournir une bonne indication de l'efficacité avec laquelle une entreprise gère ses commandes et ses stocks. Le taux de rotation des stocks peut également mesurer la qualité des stocks d'un magasin et la quantité de stocks obsolètes ou obsolètes. Il y a aussi le fait que chaque rotation des stocks marque un autre morceau de profit brut gagné. Le taux de rotation des stocks de Costco est d'environ 12, ce qui signifie qu'il retourne à peu près l'intégralité de son inventaire tous les mois. Cela indique une qualité d'inventaire élevée et une gestion des commandes relativement efficace.
Points clés à retenir
- Dans le segment très concurrentiel des grands magasins à rabais, les principaux concurrents de Costco sont Walmart et Target.Pour les magasins de détail, une métrique importante est le chiffre d'affaires des stocks, car il indique la qualité de l'inventaire du magasin et s'il est obsolète ou obsolète.Costco évalue le meilleur des trois pour le chiffre d'affaires des stocks, suivi par Walmart puis Target.Le rendement en dividendes de 2, 1% de Target dépasse à la fois Walmart et Costco, tout en dépassant la moyenne de l'industrie.Pour l'exercice 2019, le bénéfice net de Walmart de 7, 2 milliards de dollars a presque doublé le bénéfice net de Costco de 3, 7 milliards de dollars..
Examen du concurrent de Costco: Walmart Inc.
Walmart Inc. est l'un des principaux concurrents de Costco, exploitant des magasins de détail dans le monde entier à travers trois segments principaux: Walmart US, Walmart International et Sam's Club. Sam's Club ressemble le plus au format de vente de Costco; cependant, Costco est toujours considéré comme étant en concurrence directe avec Walmart et sa filiale.
Les magasins Walmart offrent une variété de produits, notamment des articles de charcuterie et de boulangerie; Viande; produire; nourriture surgelée; épicerie sèche; aides à la santé et à la beauté; traitement photo; médicaments; vêtements; produits de chasse; produits automobiles; et l'électronique grand public. Walmart a son propre service de téléphonie cellulaire, StraightTalk, qui fournit un service principalement via les tours de Verizon.
La société fournit également certains services et produits financiers, notamment les mandats, les cartes prépayées, l'encaissement de chèques et le paiement de factures. Les produits de marque et de marque privée sont vendus dans les magasins Walmart et via son site Web. En 2019, Walmart exploite plus de 11300 magasins dans ses trois filiales dans 27 pays. Walmart, Inc. a son siège social à Bentonville, Arkansas, et a été fondée en 1945.
Walmart Financial Data
À 7, 2 milliards de dollars pour son dernier exercice financier, 2019, Walmart a un bénéfice net considérablement plus élevé que Costco. Cependant, le ratio cours / bénéfice de Walmart, ou ratio P / E, à 23, 8 est inférieur à celui de Costco à 36, 3 mais reste conforme à la moyenne de l'industrie à 23, 6. Il s'agit là d'une indication possible de la baisse prévue des bénéfices pour l'avenir de Walmart. Le rendement du dividende pour l'action Walmart est d'environ 1, 78%, un rendement qui surpasse Costco.
Le ratio de rotation des stocks de Walmart est d'environ huit, par rapport au ratio de Costco de 12. La qualité des stocks de Walmart peut être légèrement inférieure à celle de Costco, mais son taux de rotation est toujours bien en deçà des chiffres acceptables, ce qui indique que Walmart fait probablement du bon travail pour maintenir son inventaire à jour. et effacer les éléments obsolètes ou obsolètes.
Examen du concurrent de Costco: The Target Corporation
Target est un autre concurrent de Costco et est un détaillant d'escompte de marchandises générales opérant aux États-Unis. Cette chaîne offre des articles ménagers essentiels; médicaments; articles de soins personnels; produits de nettoyage et de papier; vêtements; accessoires; articles de sport; électronique; et des produits alimentaires, ainsi que des meubles et autres produits. Target propose également des cartes de débit et de crédit REDcard qui offrent aux consommateurs une remise de 5% sur les achats. Target utilise des emplacements physiques et le commerce électronique pour vendre ses produits. En 2019, Target exploite 1 868 magasins aux États-Unis et possède des sites internationaux en Inde. La Target Corporation a été fondée en 1902 et est basée à Minneapolis, Minnesota.
Données financières cibles
Le rendement du dividende cible, à 2, 1%, est supérieur à celui de Walmart et sensiblement supérieur à la fois à Costco et à la moyenne de l'industrie. Au 26 novembre 2019, le ratio PEG de Target est le plus bas des trois sociétés, à 2, 68, par rapport au ratio PEG de Walmart de 5, 06 et au ratio PEG de Costco de 4, 26. Ceci est important car il indique que le cours des actions de Target ne dépasse pas son taux de croissance.
Target a le taux de rotation des stocks le plus bas des trois, à environ cinq, ce qui indique qu'il ne fait tourner son inventaire que la moitié aussi souvent que Costco et moins souvent que Walmart. Le ratio relativement inférieur peut indiquer qu'en moyenne, Target possède un stock un peu plus daté que Walmart ou Costco.
