Charles Schwab, TD Ameritrade, E * TRADE et d'autres sociétés de courtage en ligne qui ont un service de robot-conseil devront peut-être changer la façon dont ils déplacent l'argent pour les clients si une proposition dans le projet de loi sur la réforme fiscale du Sénat est adoptée.
La nouvelle règle changerait la façon dont les investisseurs peuvent décharger les actions qui se trouvent dans des comptes de courtage imposables. Dans l'état actuel des choses, les investisseurs peuvent choisir les lots à vendre lorsqu'ils ont plus d'une position dans un stock, un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse (ETF), mais avec la règle proposée baptisée premier entré, premier sorti, les investisseurs seraient tenus de vendre les actions qu'ils achètent en premier, ce qui est souvent le lot qui a le plus de gains et génère ainsi le plus grand impact fiscal.
Si la règle entre en vigueur, elle obligerait probablement les robots-conseillers à modifier leurs algorithmes conçus pour aider les investisseurs à choisir le bon terrain à vendre en vue de réduire les impôts. Cela pourrait également empêcher la récolte de pertes fiscales lorsqu'un investisseur vend une action gagnante et une action perdante en même temps pour compenser tout gain en capital si l'investisseur possède différents lots de l'action. Les fonds communs de placement sont exclus de la règle après une réaction brutale du secteur de l'investissement, qui a fait valoir que les clients devraient payer plus d'impôts et seraient probablement plus enclins à détenir les actions plus longtemps.
"Cela signifie essentiellement des impôts plus élevés pour les investisseurs car ils ont moins de contrôle", a récemment déclaré à CNBC Alex Benke, vice-président des conseils et des investissements chez robo-advisor Betterment. L'exécutif a déclaré que Betterment devrait changer son algorithme si la règle est adoptée.
La question de savoir si cette partie du projet de loi fiscale est effectivement votée est en suspens alors que les républicains discutent toujours de ce qui devrait être inclus dans la proposition finale qui traverse le bureau du président Donald Trump. L'objectif est de faire signer quelque chose d'ici la fin de 2017. La nouvelle règle potentielle survient alors que les courtiers en ligne, en particulier TD Ameritrade, mettent en avant un nouvel outil de collecte de pertes fiscales comme moyen de se démarquer de ses concurrents.
Plus tôt ce mois-ci, TD Ameritrade a lancé un nouveau service de collecte de pertes fiscales pour les investisseurs dans les FNB qui détiennent leurs placements à l'extérieur des comptes d'épargne-retraite fiscalement avantageux. Bien qu'il puisse être facile de repérer les gagnants et les perdants dans les portefeuilles d'actions, il peut être plus difficile d'identifier ces opportunités pour les investisseurs dans les FNB. Pour faciliter ce processus, TD Ameritrade a déployé le service gratuit pour les titulaires de comptes imposables investis dans les portefeuilles essentiels et les portefeuilles sélectifs de Gestion de placements TD Ameritrade.
Les clients inscrits au service de collecte de pertes fiscales reçoivent chaque jour un examen de leur portefeuille de la part du courtage en ligne afin d'identifier les opportunités de collecte de pertes fiscales. S'il n'y a pas de gains en capital ou si les pertes dépassent les gains, les investisseurs peuvent utiliser les pertes pour compenser 3 000 $ d'autres revenus imposables chaque année. Après avoir compensé les gains en capital, les investisseurs peuvent également reporter les pertes supplémentaires dans les années à venir.
