Qu'est-ce que la règle de vente constructive, article 1259?
La règle de vente constructive, l'article 1259, est une section de l'Internal Revenue Code qui élargit les types de transactions qui sont considérées comme des ventes et sont soumises à l'impôt sur les gains en capital. Selon cette règle, les transactions qui prennent effectivement une position de compensation à une position déjà détenue sont considérées comme des ventes constructives. L'objectif de la règle de la vente déguisée est d'empêcher les investisseurs de bloquer les gains d'investissement sans payer de gains en capital et de limiter leur capacité de transférer des gains d'une période fiscale à une autre.
Cette règle est l'article 1259 du code des impôts. Il est également appelé «traitement de vente constructif pour les positions financières appréciées».
Points clés à retenir
- La règle de vente constructive, article 1259 de l'Internal Revenue Code, étend les types de transactions qui sont soumises à l'impôt sur les gains en capital.Les ventes constructives incluent la réalisation de ventes à découvert sur des positions similaires ou identiques et la conclusion de contrats à terme ou à terme qui nécessitent la livraison de un actif déjà détenu. La règle de vente constructive a été instituée pour contrer les fonds spéculatifs, qui les ont utilisés pour éviter des taux d'imposition plus élevés sur les plus-values à court terme.
Comprendre la règle de vente constructive, article 1259
Cette règle a été introduite par le Congrès en 1997. Les transactions considérées comme des ventes constructives comprennent la réalisation de ventes à découvert contre des positions similaires ou identiques (appelées "ventes à découvert contre la caisse") et la conclusion de contrats à terme ou à terme qui nécessitent la livraison d'un déjà - actif tenu.
Il existe certaines exceptions à la règle qui suppriment la nécessité de payer des gains en capital. Par exemple, si la transaction est clôturée avant 30 jours après la fin de l'année au cours de laquelle le gain a été réalisé, ou si la position d'origine est conservée pendant 60 jours après la clôture de la position de compensation, aucun impôt sur les plus-values ne sera engagé.
Il est possible que les ventes constructives aient un type d'effet en cascade lorsque la fermeture de la position déclenche une vente constructive ultérieure. Dans certaines circonstances, comme lorsque la position de croisement reste ouverte lorsqu'une vente implicite se produit, une autre vente peut être compensée. Cela nécessiterait encore une autre position appréciée.
Pourquoi la règle de vente constructive a été établie
Avant cette règle, il y avait des ventes constructives généralisées, en particulier par les fonds spéculatifs, comme moyen d'éliminer les passifs d'impôts en bloquant la réalisation des gains sur les ventes. Il s'agissait d'éviter les taux d'imposition plus élevés sur les gains en capital à court terme.
Par exemple, sans la règle, les actionnaires éminents d'une entreprise familiale sur le point de devenir publique pourraient emprunter des actions à leurs proches pour les vendre lors d'une vente constructive tout en conservant leurs propres actions. Cela leur permettrait de maintenir simultanément des positions courtes et longues. Une telle pratique était employée par des membres de la famille Lauder lorsque les sociétés Estée Lauder sont devenues publiques en 1995 afin d'éviter de payer des impôts. Avec la règle de vente constructive en place, cette pratique a pris fin.
