Les actions de Chipotle Mexican Grill, Inc (CMG) ont bondi de plus de 25% depuis la publication des résultats le 25 avril qui ont fait exploser les estimations des analystes. Cependant, l'analyse technique montre que le stock de la chaîne de restauration pourrait baisser de près de 10%. Le marché des options suggère également que les actions de Chipotle pourraient se retirer d'ici la mi-juin.
Le titre a bondi plus haut après avoir déclaré un bénéfice qui, au premier trimestre, a dépassé les estimations d'environ 36%, déclarant un bénéfice de 2, 13 $ par action, contre des estimations de 1, 56 $ par action. Même les analystes semblent être sur la clôture quand il s'agit de Chipotle malgré les bons résultats, avec 71% des 34 analystes qui couvrent le titre en le jugeant "en attente". (Pour plus d'informations, voir également: l'action Chipotle pourrait atteindre plus de 400 $ par action .)
Techniques baissières
Le graphique ci-dessous montre le stock plus haut à la suite des résultats meilleurs que prévu fin avril. Le stock semble avoir éclaté d'une tendance à la baisse, ce qui peut servir de positif à long terme, mais pour l'instant, le stock se bat contre un niveau de résistance autour de 436 $. Si les actions Chipotle ne parviennent pas à dépasser les 436 $, le premier domaine de soutien viendra en haut de l'écart, environ 386 $, soit environ 10% de moins que son prix actuel de 427 $.
Le graphique montre également que l'indice de force relative (RSI) a atteint des niveaux de surachat dépassant les 80. Un titre est suracheté lorsque le RSI monte à plus de 70. La dernière fois que le titre a atteint ces niveaux de surachat était en juillet 2015, lorsque les actions ont dépassé environ 750 $, puis à nouveau en avril 2017, lorsque les actions ont atteint près de 490 $. Chaque fois que le stock a atteint de tels niveaux de surachat, cela a entraîné une baisse sévère.
Options baissières
Les options qui expirent le 15 juin montrent également une activité inhabituelle autour du prix d'exercice de 400 $ pour les options de vente. L'intérêt ouvert pour ces options de vente a augmenté de façon constante depuis que la société a publié ses résultats et, avec près de 1300 contrats ouverts, ils représentent la position ouverte la plus importante pour juin et les mois qui suivent, selon les données de Trade Alert. Les options se négociant autour de 6 $ par contrat, le stock devrait chuter d'environ 8% pour s'établir à 394 $.
Les analystes ne sont pas enthousiastes
Même avec le grand battement des bénéfices, les analystes ont réduit leurs estimations pour le deuxième trimestre, les abaissant de 2% au cours des 30 derniers jours, à 2, 76 $ par action. Pendant ce temps, seulement 21% des analystes ont une note «acheter» ou «surperformer», tandis que 71% ont une «attente». Pire encore, les analystes n'ont augmenté leur objectif de cours moyen sur l'action que de 16, 5% malgré les gains énormes de 25% des actions. En moyenne, les analystes ont un objectif de prix de 365 $, environ 14, 5% de moins que le prix actuel. (Pour en savoir plus, voir également: Chipotle complète une hausse des prix à l'échelle .)
CMG EPS Estimations for Current Quarter data by YCharts
Bien que certains investisseurs semblent optimistes à la suite des bons résultats trimestriels de la société, il semblerait que les actions devraient baisser à court terme.
