Qu'est-ce que la stratégie 100% actions?
Une stratégie 100% actions est une stratégie couramment adoptée par les fonds communs, tels qu'un fonds commun de placement, qui alloue toutes les liquidités investissables uniquement aux actions. Seuls les titres de participation sont pris en compte pour l'investissement, qu'il s'agisse d'actions cotées, de gré à gré ou d'actions de capital-investissement.
Points clés à retenir
- Une stratégie 100% actions est une stratégie communément adoptée par les fonds communs, comme les fonds communs de placement, qui alloue toutes les liquidités investissables uniquement aux actions. Dans la catégorie stratégie 100% actions, un investisseur trouvera un large éventail de sous-classes à choisir parmi ceux qui se concentrent sur un ou une combinaison des éléments suivants: appréciation du capital, croissance agressive, croissance, valeur, capitalisation et revenu.
Comprendre la stratégie 100% actions
Les stratégies 100% actions représentent des fonds qui choisissent uniquement des investissements dans un univers actions. En règle générale, très peu de fonds seraient en mesure de déployer tous les capitaux dans des investissements sur le marché des actions sans détenir une partie de la trésorerie et des équivalents de trésorerie pour les transactions et les activités d'exploitation. Les stratégies 100% actions restent cependant très répandues sur le marché et englobent une large majorité des offres.
La plupart des stratégies 100% actions auront un objectif d'investissement indiquant que le fonds investira au moins 80% en actions. Le seuil de 80% est une formalité utilisée dans la documentation d'enregistrement pour la majorité des fonds d'actions sur le marché, de nombreux fonds se déployant de 90% à 100% vers les actions. Dans la catégorie des actions à 100%, de nombreux investisseurs rechercheront des fonds qui n'intègrent pas d'instruments à risque plus élevé, tels que des produits dérivés, ou des stratégies plus risquées, comme la vente à découvert, pour une approche traditionnelle plus ciblée de l'investissement en actions.
Les actions sont généralement considérées comme la classe d'actifs la plus risquée par rapport à d'autres alternatives de premier plan, telles que les obligations et les espèces. Un portefeuille bien diversifié de toutes les actions peut protéger contre le risque individuel de l'entreprise, ou même le risque sectoriel, mais il subsistera des risques de marché qui peuvent affecter la classe d'actifs actions. Ainsi, les risques systémiques et idiosyncratiques sont des considérations importantes pour les investisseurs en actions agressifs.
Dans la catégorie de stratégie 100% actions, un investisseur trouvera un large éventail de sous-classes parmi lesquelles choisir, y compris celles qui se concentrent sur une ou une combinaison des éléments suivants: appréciation du capital, croissance agressive, croissance, valeur, capitalisation et revenu. Vous trouverez ci-dessous certaines des caractéristiques que les investisseurs peuvent attendre de certaines des stratégies d'actions à 100% les plus importantes.
Croissance
L'investissement de croissance est un style utilisé par de nombreux investisseurs en actions agressifs qui sont à l'aise avec des investissements à plus haut risque et cherchent à tirer parti des entreprises en croissance. L'indice de croissance Russell 3000 est un large indice de marché qui aide à représenter la catégorie de croissance. Les entreprises en croissance offrent des technologies émergentes, de nouvelles innovations ou un avantage sectoriel significatif qui leur donne des attentes supérieures à la moyenne en termes de croissance des revenus et des bénéfices.
Valeur
Les actions de valeur sont souvent appelées avoirs de base à long terme pour le portefeuille d'un investisseur. Ces fonds d'actions s'appuieront sur une analyse fondamentale pour identifier les actions sous-évaluées par rapport à leur valeur fondamentale. Les mesures d'investissement pour l'investissement de valeur incluent souvent le rapport cours / bénéfice, le cours à la réservation et les flux de trésorerie disponibles.
le revenu
L'investissement à revenu est également une catégorie de premier plan pour les principaux titres à long terme d'un portefeuille. Les fonds de revenu investiront dans des actions en mettant l'accent sur le revenu courant. Le revenu des placements en actions est principalement axé sur les sociétés matures qui versent des taux de dividende stables. Dans la catégorie des revenus, les fiducies de placement immobilier (FPI) et les sociétés en commandite principale (MLP) sont deux catégories d'actions cotées en bourse avec des structures d'incorporation uniques qui les obligent à verser des revenus élevés aux investisseurs en actions.
Capitalisation
La capitalisation est une stratégie d'investissement populaire pour tous les portefeuilles d'actions. Généralement, la capitalisation est ventilée par grande capitalisation, moyenne capitalisation et petite capitalisation. Les sociétés à grande capitalisation peuvent offrir les risques les plus faibles avec des entreprises établies et des revenus stables qui rapportent des dividendes. Les sociétés à petite capitalisation sont généralement considérées comme présentant le risque le plus élevé, car elles en sont généralement aux premiers stades du cycle économique.
