DÉFINITION de Administrateur d'État
Un administrateur d'État est le gouvernement ou l'organisme de réglementation, ou un fonctionnaire, qui supervise et applique les règles et réglementations au niveau de l'État concernant les transactions sur titres. Une législation type appelée Uniform Securities Act guide chaque État des États-Unis pour établir ses propres lois sur les opérations sur titres qui ne relèvent pas autrement de la réglementation fédérale. Le travail de l'administrateur d'État est de protéger les investisseurs contre la fraude en valeurs mobilières au niveau de l'État.
Alors que la SEC réglemente et applique les lois fédérales sur les valeurs mobilières, chaque État a également son propre organisme de réglementation des valeurs mobilières qui applique ce que l'on appelle les lois «ciel bleu». Ces lois étatiques couvrent bon nombre des mêmes activités réglementées par la SEC, telles que la vente de titres et ceux qui les vendent, mais sont limitées aux titres vendus ou aux personnes qui les vendent dans chaque État.
Administrateur d'État
L'administrateur d'État agit essentiellement comme le régulateur fédéral des valeurs mobilières, la Securities and Exchange Commission (SEC) sur des questions qui ne relèvent pas de la compétence de la SEC. Le rôle d'un administrateur d'État comprend la capacité d'interdire, de censurer, de restreindre ou de suspendre des organisations enregistrées ou des individus qui ne respectent pas les conditions énoncées dans l'Uniform Securities Act. Ces conditions incluent les violations volontaires des valeurs mobilières, les pratiques commerciales contraires à l'éthique, les condamnations pour crime et autres infractions de ce type.
Les administrateurs d'État appliquent les «lois du ciel bleu» d'un État. En plus des lois fédérales sur les valeurs mobilières, chaque État a son propre ensemble de lois sur les valeurs mobilières - communément appelées «lois du ciel bleu» - qui sont conçues pour protéger les investisseurs contre les pratiques et activités de vente frauduleuses qui se déroulent dans la juridiction de l'État. Bien que ces lois varient d'un État à l'autre, la plupart des lois des États exigent généralement que les sociétés faisant des offres de titres enregistrent leurs offres avant de pouvoir les vendre dans un État particulier, à moins qu'une dispense d'État spécifique ne soit disponible. Les lois autorisent également les sociétés de courtage, leurs courtiers et les représentants des conseillers en placement.
Les administrateurs des valeurs mobilières des États supervisent également les conseillers en placement qui gèrent moins de 25 millions de dollars. Ces conseillers doivent s'inscrire auprès de l'agence d'État des valeurs mobilières de l'État où ils ont leur principal établissement et doivent déposer auprès de l'État un formulaire appelé «Form ADV». L'administrateur d'État peut également fournir des informations sur une entreprise exerçant des activités dans l'État et vérifier auprès du Central Registration Depository (CRD) si votre courtier ou votre société de courtage a des antécédents disciplinaires. Ils peuvent également confirmer si une entreprise a été autorisée à vendre ses titres dans votre état.
