Table des matières
- Que font les courtiers et les commerçants?
- Devenir un commerçant de Wall Street
- Commençant
- Exigences: examens et licences
- Sur le bureau et le sol
- Orientation professionnelle
- Un salaire
- The Bottom Line
Avez-vous du mal à choisir entre une carrière de trader ou de courtier en valeurs mobilières à Wall Street? Les deux impliquent l'achat et la vente de titres, mais la nature de chacun varie considérablement. Et ces variations pourraient faire toute la différence pour déterminer quelle carrière vous conviendrait le mieux.
, nous examinerons ces différences, ainsi que la façon de devenir un commerçant ou un courtier.
Courtier ou commerçant: quelle carrière vous convient le mieux?
Que font les courtiers et les commerçants?
Alors que les courtiers et les commerçants négocient des valeurs mobilières, les courtiers sont également des agents de vente, qui agissent soit en leur nom, soit pour une société de valeurs mobilières ou de courtage. Ils sont chargés d'obtenir et de maintenir une liste de clients individuels réguliers, également appelés clients de détail et / ou clients institutionnels. Les commerçants, en revanche, ont tendance à travailler pour une grande entreprise de gestion de placements, une bourse ou une banque, et ils achètent et vendent des titres pour le compte des actifs gérés par cette entreprise.
Acheter et vendre
Les courtiers ont un contact direct avec les clients. Ils achètent et vendent des titres en fonction des souhaits de ces clients. Certains peuvent même agir en tant que planificateurs financiers pour leurs clients, façonner un plan de retraite, gérer la diversification du portefeuille et conseiller sur les assurances ou les investissements immobiliers si leur entreprise offre de tels services financiers et de gestion de patrimoine. Ils traitent des actions et des obligations, ainsi que des fonds communs de placement, des FNB et d'autres produits de détail ainsi que des options pour des clients plus sophistiqués.
Les traders ont tendance à acheter ou vendre des titres en fonction des souhaits d'un gestionnaire de portefeuille dans une entreprise d'investissement. Un commerçant peut se voir attribuer certains comptes et chargé de créer une stratégie d'investissement qui convient le mieux à ce client. Les traders travaillent sur différents marchés - actions, dette, produits dérivés, matières premières et forex entre autres - et peuvent se spécialiser dans un type d'investissement ou de classe d'actifs.
Un courtier passe souvent beaucoup de temps à tenir ses clients informés des variations des cours boursiers. De plus, les courtiers passent une bonne partie de leur journée à chercher à élargir leur clientèle. Ils le font en appelant à froid des clients potentiels et en présentant leurs antécédents et leurs capacités, ou en organisant des séminaires publics sur divers sujets d'investissement.
Recherche
Les courtiers et les commerçants examinent les recherches des analystes pour recommander aux clients ou aux gestionnaires de portefeuille d'acheter ou de vendre des titres. Cependant, les commerçants font souvent eux aussi leurs propres recherches et analyses. Malgré le vieux stéréotype des offres et des ordres de cris individuels sur un parquet, la plupart des traders passent désormais leur temps au téléphone ou devant des écrans d'ordinateur, analysant les graphiques de performances et peaufinant leurs stratégies de trading - car réaliser un profit est souvent tout en le timing.
Ne vous méprenez pas, cependant, les courtiers et les commerçants ont tendance à avoir des niveaux d'énergie élevés. Ils sont généralement compétents en multitâche et peuvent faire face à un environnement rapide et à haute pression, en particulier entre 9 h 30 et 16 h, heure normale de l'Est - lorsque les marchés sont ouverts.
Devenir un commerçant de Wall Street
Maintenant que nous vous avons donné un aperçu, il est temps de regarder plus spécifiquement ce qui implique de devenir un commerçant de Wall Street. ("Wall Street" est utilisé dans le sens figuré de l'industrie des services financiers. À l'ère numérique, les traders peuvent travailler et travaillent depuis n'importe où.) Bien que nous nous concentrions sur la profession de commerçant, la voie pour devenir un formation et formation - est à peu près la même chose.
Éducation
Les commerçants sont redevenus une race autodidacte. De nos jours, un diplôme d'études collégiales de quatre ans est une exigence de base - au moins, si vous voulez travailler pour une institution financière ou une entreprise réputée. La plupart des commerçants ont des diplômes en mathématiques (en particulier en comptabilité), en finance, en banque, en économie ou en affaires. Non pas que les types d'arts libéraux ne puissent pas réussir leur carrière de commerçant - tout domaine qui encourage la recherche et la pensée analytique développe des compétences utiles. Mais ne vous y trompez pas, le calcul des chiffres, les finances et les affaires sont une grande partie de la profession, vous devez donc être à l'aise avec eux.
Certains candidats aspirent même à l'obtention d'un MBA où ils apprennent les affaires, l'analyse, la microéconomie et la planification d'entreprise. D'autres poursuivent une maîtrise ès sciences en finance. Cette route offre des opportunités de s'informer sur l'informatique financière, les concepts financiers avancés, l'investissement mondial, la gestion des risques ainsi que les instruments à revenu fixe tels que les obligations et les bons du Trésor.
Quel que soit le principal, vous devez en apprendre le plus possible sur les marchés financiers. Prenez l'habitude de regarder les canaux financiers ou de lire des publications commerciales comme "The Wall Street Journal" ou des sites comme celui-ci.
Bien que certains sautent juste après le collège, il n'est pas rare que les commerçants aient une autre expérience professionnelle avant d'entrer dans le domaine. Ils peuvent travailler au service des finances d'une société. C'est encore plus vrai pour les courtiers - étant donné le niveau élevé d'interaction avec le client, toute expérience de vente antérieure est très appréciée.
Commençant
Le moyen le plus simple d'accéder à un bureau de négociation d'une entreprise de Wall Street - le département où les transactions sur titres ont lieu - est de s'adresser à une banque d'investissement ou à une maison de courtage. Commencez avec un poste d'entrée de gamme comme assistant d'un analyste boursier ou d'un trader et apprenez tout ce que vous pouvez. De nombreuses sociétés financières proposent des stages - certains rémunérés, d'autres non - et des programmes de formation d'un an pour les types tout droit sortis du collège, en particulier pour ceux qui sont sur la bonne voie pour obtenir leur licence de trading.
Exigences: examens et licences
À moins que vous ne souhaitiez négocier que pour vous-même, être un commerçant ou un courtier vous oblige à obtenir une licence de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) pour exécuter les ordres. Et pour obtenir une licence, vous devez passer certains des tests de la FINRA.
Pour être un trader, vous devez réussir l'examen de représentant en trader avec un score d'au moins 70%. Cet examen est familièrement connu sous le nom d'examen de la série 57. Au 1er octobre 2018, l'examen dure 105 minutes et comprend 50 questions. Il couvre les activités commerciales et la tenue de livres et de registres, les déclarations commerciales et le dédouanement et le règlement.
Pour être courtier, vous devez obtenir au moins 72% à l'examen général des représentants en valeurs mobilières - plus communément appelé examen de la série 7. Il s'agit d'un examen de 225 minutes, 125 questions, testant les bases de l'investissement et des produits d'investissement ainsi que les règles et règlements de la Securities and Exchange Commission (SEC). De nombreux commerçants passent également cet examen.
En plus des séries 7 et 57, de nombreux États exigent qu'un candidat passe l'examen de droit d'État des agents en valeurs mobilières uniformes, communément appelé examen de la série 63. L'examen de la série 63 teste également divers aspects du marché boursier. Lorsqu'un particulier détient une licence de la FINRA, il est alors membre de la bourse et a la possibilité d'acheter ou de vendre des actions et d'autres titres.
Des changements ont été apportés aux tests de série à partir d'octobre 2018. Un seul examen des valeurs mobilières de l'industrie (SIE) a remplacé les parties qui se chevauchent des 7, 57 et autres examens de la série. Les candidats passeront ensuite un examen complémentaire complémentaire plus petit lié au domaine spécifique dans lequel ils espèrent entrer. Les réformes rendront également le processus d'examen plus démocratique. Actuellement, vous devez être employé ou «parrainé» par une entreprise enregistrée auprès de la FINRA pour passer l'un des tests. Le parrainage fait souvent partie des programmes de formation des entreprises financières, l'embauche étant conditionnelle à ce qu'un candidat se qualifie pour la licence - de la même manière que les cabinets d'avocats engagent des diplômés qui étudient au barreau. Le SIE supprime cette exigence, même si vous devez encore être associé à une entreprise membre de la FINRA pour passer les examens complémentaires.
Sur le bureau et le sol
Vous avez deux ans après avoir passé un examen pour vous inscrire auprès de la FINRA afin d'obtenir votre licence. Avant de l'accorder, vous aurez besoin d'une vérification des antécédents - criminels et financiers - d'une carte d'empreintes digitales et vous devrez vous inscrire auprès de la SEC.
Après avoir réussi le (s) examen (s) et obtenu une licence, vous pouvez demander à être transféré à n'importe quel bureau de négociation vacant. Ici, vous apprendrez à développer des stratégies de trading, à exécuter des transactions et à effectuer des transactions pour le compte de la banque d'investissement ou des clients de l'entreprise. Au bureau de négociation, vous avez également la possibilité d'étudier les entreprises de près tout en vous faisant une idée des marchés. Vous vous identifierez progressivement une niche, que ce soit dans les contrats à terme, les actions ou les instruments de dette.
Cependant, avant de commencer des missions sur un parquet réel, vous devez être filtré par le FBI. Parce que les commerçants de Wall Street traitent de questions financières sensibles comme les titres d'État, le bureau vérifie si vous avez un passé criminel. En effet, si des informations fuient, cela peut entraîner une spéculation sur le marché et un espionnage économique dommageables.
Orientation professionnelle
Il existe une variété de cheminements de carrière différents qu'un courtier peut suivre une fois qu'il ou elle a acquis une certaine expérience. Voici quelques options:
Conseiller financier
Les conseillers donnent des conseils financiers à leurs clients et leur recommandent des investissements et des instruments financiers afin qu'ils puissent atteindre leurs objectifs.
Analyste financier
Ils analysent et étudient les tendances et les données lorsqu'ils fournissent des services consultatifs à d'autres - principalement des organisations.
Banquier d'investissement
Ces banquiers agissent comme intermédiaires entre les entreprises et les investisseurs. Les entreprises mobilisent des capitaux en vendant des titres, tandis que les investisseurs achètent des titres pour réaliser un profit. Les banquiers d'investissement fournissent des services de conseil aux entreprises et les aident à mobiliser les capitaux dont ils ont besoin.
Un salaire
Bien que l'excitation d'être dans une salle des marchés ou de faire face aux enjeux du monde financier puisse être séduisante, n'oublions pas un aspect important de cette carrière: le salaire.
Selon le Bureau américain des statistiques du travail (BLS), le salaire annuel médian des agents des valeurs mobilières, des produits de base et des ventes financières en mai 2017 était de 63 780 $. Le BLS ne sépare pas les commerçants et les courtiers mais généralise plutôt la catégorie comme indiqué ci-dessus. Les perspectives pour l'industrie sont positives - la croissance de l'emploi entre 2016 et 2026 devrait être d'environ 6%, car la demande de services financiers, de banque d'investissement et de planification de la retraite augmente.
The Bottom Line
Les gens veulent devenir commerçants pour diverses raisons. L'argent est un élément clé, mais la passion et la fascination pour la finance et les mouvements de fonds d'investissement sont également essentiels. Si vous aimez aussi traiter avec des gens, vous préférerez peut-être la vie d'un courtier. Quelle que soit votre préférence, soyez prêt à prospérer dans un milieu de travail où les activités se déroulent à un rythme rapide - car l'argent ne dort jamais.
