DÉFINITION de Fonds Protégé
Un fonds protégé est un type de fonds commun de placement qui promet de rendre au moins une partie de l'investissement initial à un investisseur. L'investissement initial protégé, plus une plus-value en capital, sera restitué tant que l'investisseur conserve l'investissement initial jusqu'à la fin de la durée contractuelle. L'idée derrière ce type de fonds est que vous serez exposé aux rendements du marché car le fonds est capable d'investir en bourse, mais vous aurez la sécurité du capital garanti.
RÉPARTITION Fonds protégé
Un fonds protégé détient souvent une combinaison de titres à revenu fixe et de titres de participation. La partie à revenu fixe du portefeuille garantit en partie l'investissement principal, tandis que la partie en actions vise un gain supplémentaire. Le gestionnaire de portefeuille achètera souvent une police d'assurance supplémentaire pour protéger le capital, dont le coût est répercuté sur l'investisseur.
L'investissement initial ne peut être remboursé qu'après la fin de la période de garantie; si l'investisseur vend avant cette période, il est soumis à des pertes ainsi qu'à d'éventuels frais de remboursement anticipé. Ce type de fonds a tendance à avoir des ratios de frais plus élevés que les autres types de fonds communs de placement.
Exemples de construction de fonds protégés
Zurich Life propose une gamme de trois fonds protégés qui peuvent servir d'exemple de fonctionnement de ces fonds:
- Le fonds Protected 70 investit jusqu'à 90% de son actif en actions. Le prix protégé est égal à 70% du prix unitaire le plus élevé de la période d'investissement. Le fonds Protected 80 investit jusqu'à 70% de son actif en actions. Le prix protégé est égal à 80% du prix unitaire le plus élevé de la période d'investissement. Le fonds Protected 90 investit jusqu'à 40% de son actif en actions. Le prix protégé est égal à 90% du prix unitaire le plus élevé pendant la période d'investissement.
Éléments à considérer avant d'investir dans un fonds protégé
- Avez-vous besoin de votre argent au cours des cinq à 10 prochaines années? Si vous effectuez une liquidation anticipée, vous risquez de perdre votre garantie de capital, vous devrez payer une pénalité de retrait anticipé et vous pourriez perdre de l'argent si le cours de l'action a baissé depuis votre investissement initial. La garantie est basée sur l'absence de rachat pendant la période de garantie et le réinvestissement de tous les dividendes et distributions.À moins d'être détenu dans un compte de retraite à imposition différée, vous devez payer de l'impôt sur le revenu américain.Vous pourriez ne réaliser aucun gain au-dessus de votre investissement initial. Dans ce cas, votre performance serait inférieure à celle des bons du Trésor achetés sans frais annuels. Vous ne bénéficierez de la garantie qu'à la date d'échéance. Quelle est la qualité de la garantie? La garantie offerte par le fonds n'est aussi bonne que celle de l'entreprise qui le donne. Bien qu'il soit rare que les banques et les compagnies d'assurance qui soutiennent généralement ces garanties ne soient pas en mesure de respecter leurs obligations, cela se produit.
