Les titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS) sont un ajout très bénéfique à de nombreux portefeuilles d'investissement en raison de leurs avantages de diversification et de leur protection lorsque l'inflation augmente. Les CONSEILS sont ajustés à la mesure d'inflation la plus couramment utilisée, l'indice des prix à la consommation (IPC). Lorsque l'IPC augmente, le montant principal des TIPS est ajusté à la hausse, et lorsque l'IPC baisse, le principal est ajusté à la baisse. Le taux du coupon reste constant, générant ainsi des montants d'intérêt variables en fonction du principal ajusté en fonction de l'inflation. Le résultat final est que les investisseurs sont protégés contre l'inflation.
Cette classe d'actifs n'offre généralement pas de rendements élevés en raison de sa nature à faible risque. Cependant, certains fonds communs de placement TIPS ont des rendements attractifs, notamment le Harbour Real Return Fund (HARRX), le VY BlackRock Inflation Protected Bond Portfolio (IBRIX) et le Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX).
Titres protégés contre l'inflation par le Trésor (TIPS)
Fonds de rendement réel Harbour (HARRX)
Le Fonds Harbour Real Return Fund investit principalement dans des obligations indexées sur l'inflation d'échéances différentes émises par le gouvernement américain, des gouvernements non américains, des agences et des sociétés. HARRX peut investir jusqu'à 30% de ses actifs dans des titres en devises étrangères et jusqu'à 10% dans des émetteurs des marchés émergents. Bien que le fonds investisse principalement dans des titres de qualité supérieure, il peut affecter jusqu'à 10% à des obligations à haut rendement.
La durée du fonds varie normalement dans les trois ans suivant l'indice Barclays US TIPS. HARRX possède 129 exploitations. Cependant, huit des 10 principaux titres sont des TIPS américains qui représentent 81, 9% de l'actif net du fonds. La durée moyenne pondérée du fonds est de 7, 07 ans, son rendement sur un an à la fin est de 0, 30% et son rendement total annuel moyen depuis sa création est de 3, 59%. Le montant minimum d'investissement est de 1 000 $.
Portefeuille obligataire protégé contre l'inflation VY BlackRock (IBRIX)
Le portefeuille d'obligations protégées contre l'inflation VY BlackRock investit au moins 80% de son actif net dans des obligations indexées sur l'inflation de différentes échéances émises par les gouvernements américain et non américain, leurs agences et des sociétés américaines et non américaines. Le fonds peut investir jusqu'à 20% du portefeuille dans l'un des actifs suivants: obligations à haut rendement, dette des marchés émergents et titres non libellés en dollars d'émetteurs non américains. À la discrétion du gestionnaire de portefeuille, IBRIX peut investir dans des titres du Trésor américain, des titres adossés à des créances hypothécaires, des obligations de sociétés de bonne qualité, des titres adossés à des actifs ou des obligations hypothécaires garanties (CMOS).
IBRIX maintient une durée moyenne du portefeuille à plus ou moins 20% de la durée de l'indice Barclays Capital Global Real US TIPS. Huit de ses 10 principaux titres sont des TIPS américains, représentant 60, 43% de ses 415, 88 millions de dollars d'actifs nets. IBRIX a un rendement traînant d'un an de 2, 72% et n'a pas d'investissement minimum.
Fonds de titres protégés contre l'inflation Vanguard (VIPSX)
Le Vanguard Inflation-Protected Securities Fund est l'un des plus importants fonds TIPS disponibles avec un actif net de 28, 3 milliards de dollars. Le fonds investit dans des obligations garanties par la confiance et le crédit du gouvernement fédéral et dont le capital est ajusté trimestriellement en fonction de l'inflation. VIPSX possède 41 participations, et près de 100% d'entre elles sont des TIPS US. Il a une durée effective moyenne de 7, 8 ans, un rendement à l'échéance de 2, 9% et un rendement traînant à un an de 0, 19%. L'investissement minimum pour ce fonds est de 3 000 $.
