Sur le marché des matières premières, il existe généralement une corrélation négative entre le dollar américain et l'or et les autres métaux apparentés. Cependant, malgré la récente faiblesse du prix au comptant des contrats à terme sur l'or, les mineurs d'or et les sociétés liées à l'exploration, l'extraction et le traitement des métaux précieux ont tendance à inverser la tendance et semblent prêts à aller plus loin. Dans les paragraphes ci-dessous, nous examinerons les graphiques du vaste marché des matières premières, puis approfondirons les chercheurs d'or pour voir comment ce segment pourrait être celui à surveiller au cours des semaines ou des mois à venir. (Pour plus d'informations, voir: Commodities Trading: An Overview .)
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)
En ce qui concerne le suivi du marché des matières premières, de nombreux investisseurs de détail se tournent vers des produits négociés en bourse tels que le Invesco DB Commodity Index Tracking Fund. Si vous n'êtes pas familier, ce fonds comprend des contrats à terme sur 14 des matières premières les plus importantes et les plus négociées. En regardant le graphique, vous pouvez voir qu'il se négocie le long d'une tendance à la hausse clairement définie, comme le montre la ligne de tendance ascendante. Les rebonds hors de la ligne de tendance sont ce que les traders recherchent lorsqu'ils évaluent la force du support, et étant donné l'action des prix passée, la plupart s'attendent à ce que le comportement de remonter après chaque tentative de retrait se poursuive. Les traders actifs utiliseront également la ligne de tendance et le support à proximité de la moyenne mobile à 200 jours (ligne rouge) pour déterminer le placement de leurs ordres stop-loss. Les prix cibles à court terme seront probablement fixés autour du sommet oscillant près de 18, 50 $, puis probablement vers le niveau de résistance psychologique près de 20 $. (Pour plus de détails, voir: Matières premières: la couverture du portefeuille .)
FNB VanEck Vectors Gold Miners (GDX)
Comme discuté ci-dessus, le groupe des mineurs d'or semble s'opposer au prix sous-jacent de l'or. En jetant un œil au graphique hebdomadaire du FNB VanEck Vector Gold Miners, vous pouvez voir que le prix a évolué latéralement depuis début 2017, et une récente action sur les prix suggère que les traders testeront la résistance près de 25 $ dans un avenir pas trop lointain. Du point de vue de la gestion des risques, les ordres stop-loss seront probablement fixés en dessous du plus bas de 20, 83 $. (Pour en savoir plus, consultez: 3 graphiques qui suggèrent qu'il est temps d'acheter des produits .)
GoldCorp, Inc. (GG)
Goldcorp sera l'un des chercheurs d'or susceptibles d'intéresser spécifiquement les traders actifs au cours des prochaines semaines. En tant que l'un des principaux acteurs du marché mondial de l'or, Goldcorp est souvent considéré comme un baromètre de l'état du secteur en général. Il est intéressant de noter comment le prix se négocie dans un triangle représenté par les lignes de tendance convergentes et comment le prix a récemment rebondi sur le support de la moyenne mobile à 200 jours (ligne rouge). La force récente met le biais en faveur des taureaux, et certains traders considéreront le croisement haussier entre la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) et sa ligne de signal comme indicateur avancé d'une future cassure. Les ordres stop loss seront probablement placés en dessous de 13, 40 $ en cas de changement soudain des fondamentaux ou du sentiment du marché. (Pour plus d'informations, voir: 3 graphiques suggérant qu'il est temps d'acheter de l'or .)
The Bottom Line
Le vaste marché des matières premières semble toujours solide et des segments tels que les mineurs de métaux précieux semblent contrer la faiblesse du métal sous-jacent. Les traders actifs considéreront les récents tests de support comme un signe de hausse, et beaucoup utiliseront probablement les niveaux mentionnés comme guides pour passer des ordres stop-loss et se protéger contre les ventes soudaines. (Pour plus d'informations, voir: Les traders actifs n'abandonnent pas l'or .)
