De nombreuses actions du S&P 500, ainsi que l'indice lui-même, ont formé un modèle de sommet connu sous le nom de «double sommet» au cours des quatre derniers mois de 2018. Le modèle se produit généralement après un marché haussier prolongé sur un volume en baisse et prévient une baisse imminente renversement.
Lors de l'examen des S&P 500, puis du développement du double toit avec Business Insider fin septembre, a déclaré David Rosenberg, économiste en chef de Gluskin Sheff + Associates, basé à Toronto. "C'est important parce que chaque processus de garniture sur le marché au cours des cinq dernières décennies a présenté un deuxième sommet qui a été atteint avec un volume et une largeur inférieurs à ceux du premier test." Même si le modèle est conforme aux recherches de la société de gestion de patrimoine, les traders doivent attendre des retracements pour localiser les points d'entrée à forte probabilité avant de conclure une vente à découvert.
Ces actions ont formé des modèles classiques à double sommet et peuvent offrir aux traders des opportunités courtes intéressantes au début de 2019. Jetons un coup d'œil à trois transactions possibles.
Rollins, Inc. (ROL)
Rollins, Inc. (ROL), avec une capitalisation boursière de 11, 68 milliards de dollars, fournit des services de lutte contre les ravageurs et les termites aux clients résidentiels et commerciaux en Amérique du Nord et en Australie. La société basée à Atlanta opère via un système de franchise sur d'autres marchés, notamment en Europe, en Amérique centrale, dans les Caraïbes, au Moyen-Orient, en Asie, en Méditerranée, en Afrique et au Mexique. Au 2 janvier 2019, l'action Rollins offre un rendement de dividende de 1, 03% et a chuté de près de 15% au cours du dernier mois.
Les actions Rollins ont formé un double sommet entre septembre et décembre de l'année dernière. Une divergence technique baissière s'est produite lorsque le deuxième sommet a atteint un sommet plus élevé que le premier sommet, mais que l'indicateur de force relative (RSI) a atteint un sommet inférieur. Les traders devraient envisager de court-circuiter le stock au niveau de 37 $ où le prix trouve une confluence de résistance entre la moyenne mobile simple à 200 jours (SMA), l'encolure du double sommet et le niveau de retracement de Fibonacci à 38, 2%. Définissez un ordre stop-loss au-dessus de la moyenne mobile simple (SMA) de 50 jours pour protéger le capital de négociation. Cherchez à couvrir près du creux de décembre.
Kohl's Corporation (KSS)
Fondée en 1962, Kohl's Corporation (KSS) propose des vêtements, des chaussures, des accessoires, des produits de beauté et pour la maison dans environ 1 150 magasins physiques ainsi que sur son site Web. Au cours des dernières années, l'entreprise a dû faire face à une concurrence accrue de la part de détaillants à bas prix tels que Les sociétés TJX, Inc. (TJX) et Ross Stores, Inc. (ROST). Négociant à 66, 34 $ avec une capitalisation boursière de 10, 74 milliards de dollars et payant un rendement de dividende de 3, 68%, les actions du détaillant ont retourné -0, 33% au cours du mois dernier au 2 janvier 2019. Les traders doivent être conscients que l'émission a presque 20% de short les intérêts qui pourraient entraîner une brusque reprise à court terme en cas d'évolution positive.
Bien que l'action de Kohl ait surperformé la moyenne de l'industrie des grands magasins de plus de 7% en décembre, son cours de bourse atteint une résistance significative à 70 $ par rapport au creux du mois d'octobre, aux SMA de 50 et 200 jours et au niveau de retracement de Fibonacci à 50%. Les traders qui court-circuitent les actions dans ce domaine devraient chercher à enregistrer des bénéfices en cas de chute au plus bas du 24 décembre à 58, 66 $ et placer un stop trois à cinq points au-dessus du prix d'entrée.
Regency Centers Corporation (REG)
Regency Centers Corporation (REG), qui fonctionne comme une fiducie de placement immobilier (FPI), possède, gère et détient des intérêts dans près de 350 centres commerciaux de quartier situés dans des zones commerciales riches et densément peuplées. Les emplacements clés des propriétés comprennent la Californie, la Floride et le Texas. L'action Regency verse aux investisseurs un rendement de dividende à terme attrayant de 3, 78%, mais a déçu les performances au cours du mois dernier, en baisse de près de 8% au 2 janvier 2019.
Comme de nombreuses actions de l'indice S&P 500, Regency a chuté en dessous de son SMA de 200 jours en décembre avant de rebondir légèrement sur un volume inférieur à la moyenne lors des dernières séances de négociation de 2018. Cherchez à ouvrir des positions courtes si le prix revient au niveau de 61 $ - une zone où il est susceptible de rencontrer une résistance d'une ligne horizontale, le niveau de retracement de 50% de Fibonacci et le SMA de 200 jours. Les traders pouvaient fixer des ordres de prise de bénéfices à 56 $ ou 54 $ - les deux domaines de support clés. Envisagez de réduire les pertes si le stock se déplace bien au-dessus de 63 $.
StockCharts.com
