En général, les investisseurs qui cherchent à investir directement dans l'or ont trois choix: ils peuvent acheter l'actif physique, ils peuvent acheter un fonds mutuel ou négocié en bourse (ETF) qui reproduit le prix de l'or, ou ils peuvent négocier des futures sur options dans les matières premières marché.
Points clés à retenir
- Il existe trois façons fondamentales d'investir dans l'or: acheter le métal lui-même, acheter des fonds en or ou acheter des options en or.Investir dans des lingots d'or pour les particuliers prend la forme de lingots ou de pièces de monnaie.Les fonds mutuels et les fonds négociés en bourse qui investissent dans des lingots ou Les lingots et les stocks d'or offrent un moyen plus liquide et moins coûteux d'investir. Des investisseurs plus avertis pourraient négocier des options sur des contrats à terme sur l'or.
Achat de lingots d'or
Comparé à d'autres matières premières, l'or est plus accessible à l'investisseur moyen, car un individu peut facilement acheter des lingots d'or (le métal jaune réel, sous forme de pièces ou de barres), auprès d'un marchand de métaux précieux ou, dans certains cas, d'une banque ou courtage. Les lingots de lingots sont disponibles dans des tailles allant d'une tranche d'un quart d'once à un 400 oz. brique, mais les pièces sont le choix habituel pour les nouveaux investisseurs. À ne pas confondre avec les pièces numismatiques vintage, ce sont de nouvelles émissions au prix de leur teneur en or, plus une prime de 1% à 5%. Pour une liquidité maximale, la plupart des acheteurs s'en tiennent aux pièces les plus diffusées: le Krugerrand sud-africain, l'American Eagle et la feuille d'érable canadienne.
Acheter des fonds d'or
Bien que cela soit plus faisable que, disons, un baril de pétrole ou une caisse de soja, posséder de l'or physique a ses inconvénients: les frais de transaction et les coûts de stockage et d'assurance. Les investisseurs intéressés par une entrée plus liquide, à faible coût et diversifiée sur le marché de l'or pourraient plutôt envisager des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (ETF) qui reproduisent les mouvements de la marchandise. Par exemple, le SPDR Gold Shares Gold Trust (GLD) (l'un des plus anciens FNB du genre, lancé en 2004) se négocie à la Bourse de New York et peut être acheté ou vendu à tout moment pendant la journée de négociation. Chaque action du FNB représente un dixième d'une once d'or, donc si l'or est actuellement de 1 300 $ l'once, le FNB d'or se négociera à 130 $ par action. GLD investit uniquement dans des lingots, offrant aux investisseurs une exposition directe aux mouvements de prix du métal; d'autres fonds investissent aussi bien dans des lingots que dans des actions de sociétés d'extraction ou de production d'or.
Acheter des options sur contrats à terme sur l'or
Les investisseurs plus expérimentés qui ne veulent pas risquer beaucoup de capitaux pourraient envisager des options sur l'or. Comme toute option sur un contrat à terme, celles-ci représentent le droit - mais pas l'obligation - d'acheter ou de vendre un actif (de l'or dans ce cas) à un prix spécifique pendant un certain temps; ils peuvent être utilisés que vous pensiez que l'or monte ou descend, et si vous vous trompez, tout ce que vous avez perdu est le petit montant que vous avez payé pour l'option. Disponibles aux États-Unis via le Chicago Mercantile Exchange, les options sur l'or peuvent être achetées sur des lingots d'or (chaque contact vaut pour 100 onces) ou sur des ETF en or.
Conseiller Insight
Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, Californie
Si vous achetez de l'or dans le cadre d'une stratégie de diversification de portefeuille, les FNB sont la meilleure solution. Si vous voulez quelque chose en cas de crise à l'échelle du système, vous voudrez posséder le métal physique, généralement sous la forme de pièces d'or, comme le Krugerrand sud-africain ou l'American Gold Eagle. Assurez-vous que vous achetez auprès d'un revendeur réputé, en personne ou via Internet. Les pièces d'or doivent évidemment être conservées - soit un coffre-fort à la maison ou un coffre-fort.
Ensuite, il y a des stocks d'entreprises dans le secteur de l'extraction de l'or. Généralement, les stocks d'or augmentent et diminuent plus rapidement que le prix de l'or lui-même; les entreprises individuelles sont également confrontées à des problèmes non liés aux prix (politiques, environnementaux, etc.). C'est donc une façon plus risquée d'investir dans l'or, mais il y a un potentiel d'appréciation.
