Les actions du secteur de l'énergie ont sous-performé le S&P 500 d'environ 14% jusqu'à présent cette année, alors que les prix du pétrole peinent à gagner du terrain au milieu des craintes d'un ralentissement économique mondial causé par le crachement des échanges commerciaux entre les États-Unis et la Chine - les deux plus grandes économies du monde.
Le secteur assiégé pourrait obtenir un coup de pouce bien nécessaire cette semaine après qu'un essaim de drones explosifs a attaqué la plus grande usine de traitement de pétrole du monde en Arabie saoudite. L'attaque, que les États-Unis attribuent à l'Iran, menace d'affecter environ 5 millions de barils par jour de production de brut - soit environ la moitié de la production du royaume, soit 5% de l'approvisionnement mondial en pétrole.
"Nous n'avons jamais vu une rupture d'approvisionnement et une réaction des prix comme celle-ci sur le marché du pétrole", a déclaré à Bloomberg, par courriel, l'analyste énergétique du Credit Suisse, Saul Kavonic. "La prime de risque politique est à nouveau à l'ordre du jour du marché pétrolier", a-t-il ajouté.
Les tensions étant déjà vives dans la région après que l'Iran aurait attaqué deux pétroliers dans le détroit d'Ormuz et abattu un drone américain plus tôt dans l'année, l'attaque de ce week-end contre des infrastructures énergétiques cruciales devrait faire monter les prix en flèche. Les contrats à terme sur le pétrole brut pour livraison en octobre (CL = F) ont bondi de plus de 15% au début de lundi, mais ont légèrement reculé après que le président américain Donald Trump a tweeté qu'il autorisait la libération de pétrole des réserves pour maintenir les marchés "bien approvisionnés". Malgré cela, les prix du pétrole restent sur la bonne voie pour leur plus gros gain sur une journée en plus de trois ans.
Ceux qui anticipent une hausse des prix du pétrole dans les jours et les semaines à venir devraient surveiller la performance des trois sociétés pétrolières et gazières indépendantes décrites ci-dessous. Explorons certaines des mesures clés de chaque entreprise et explorons plusieurs opportunités de trading.
Pioneer Natural Resources Company (PXD)
Avec une capitalisation boursière de 22, 64 milliards de dollars, Pioneer Natural Resources Company (PXD) fonctionne comme une société indépendante d'exploration et de production pétrolière et gazière aux États-Unis. La firme d'Irving, au Texas, détenait des réserves de 977 millions de barils d'équivalent pétrole (Mbep), avec une production nette de 320 Mbep à la fin de l'année 2018. Le géant de l'énergie a affiché une solide performance au deuxième trimestre, déclarant un bénéfice par action ajusté (BPA) de 2, 01 $ pour battre l'estimation du consensus des analystes de 13 cents par action. L'augmentation de la production dans le bassin du Permien a alimenté le résultat meilleur que prévu. Bien que l'action Pioneer Natural Resources n'ait retourné qu'un maigre 3, 22% depuis le début de l'année (YTD), elle a gagné 5, 51% au cours du dernier mois au 16 septembre 2019. Les investisseurs reçoivent un dividende de 1, 35%.
Depuis qu'ils ont atteint un sommet en 2019 le 22 avril, les actions de Pioneer ont affiché une tendance à la baisse marquée au cours des trois prochains mois dans un contexte de craintes d'une escalade de la guerre commerciale américano-chinoise qui ralentirait la croissance économique mondiale. Le sentiment est devenu plus haussier ce mois-ci, le prix s'échangeant désormais au-dessus d'une ligne de tendance sur quatre mois et la moyenne mobile simple à 50 jours (SMA). Ceux qui achètent ici devraient viser des bénéfices proches de 162 $, où le prix peut rencontrer une résistance au-dessus d'une ligne horizontale pluriannuelle. Gérez le risque en plaçant un ordre stop-loss sous le plus bas du 12 septembre à 129, 35 $ et en le portant au point mort si le stock grimpe au-dessus du SMA de 200 jours.
Apache Corporation (APA)
Apache Corporation (APA), dont le siège social est situé à Houston, au Texas, se consacre à l'exploration et à la production de pétrole brut, de gaz naturel et de liquides de gaz naturel. Ses actifs sont situés en Amérique du Nord, en Égypte et en mer du Nord. Le joueur énergétique de 9, 15 milliards de dollars a déclaré des réserves de 1, 2 milliard de barils d'équivalent pétrole, avec une production nette de 466 Mbep à la fin de l'année dernière. Apache a dépassé les attentes de Wall Street en termes de chiffre d'affaires et de résultats pour le deuxième trimestre, grâce à une solide production internationale. Cependant, les chiffres publiés ont diminué de 16, 9% et 78%, respectivement, par rapport au trimestre de l'année précédente en raison de la baisse des prix des produits de base. Les actions de la société offrent un rendement de dividende de 4, 17% et ont bondi de 11% au cours du dernier mois, surpassant la moyenne de l'industrie de 6% sur la même période à compter du 16 septembre 2019.
Les actions Apache ont affiché une tendance à la hausse au cours des quatre premiers mois de l'année avant de se heurter à la résistance au SMA de 200 jours. Entre avril et mi-août, les baissiers sont restés aux commandes de l'action, le stock affichant un creux sur un an à 19, 44 $ le 15 août. Plus récemment, les acheteurs sont revenus de la ligne de touche pour pousser le prix au-dessus d'une ligne de tendance baissière à court terme et SMA de 50 jours, ce qui pourrait déclencher de nouveaux achats cette semaine, d'autant plus que les problèmes d'approvisionnement causés par les attaques de drones augmentent. Les traders qui optent pour le long terme devraient fixer un ordre de prise de bénéfices près de 29 $, où le prix se heurte à une confluence de résistance entre une ligne de tendance horizontale et le SMA à 200 jours. Pensez à placer les arrêts sous une zone de support à 23 $.
Cimarex Energy Co. (XEC)
Cimarex Energy Co. (XEC) opère en tant que société indépendante d'exploration et de production de pétrole et de gaz principalement en Oklahoma, au Texas et au Nouveau-Mexique. Fin 2018, les réserves de la société énergétique s'élevaient à 591 millions de barils équivalent pétrole, avec une production nette de 221 Mbep par jour. La société d'énergie âgée de 17 ans a dégagé un bénéfice par action de 1, 20 $ sur des revenus de 546 millions de dollars pour le trimestre de juin. Malgré les résultats supérieurs et inférieurs manquant aux projections de Street, les analystes ont un objectif de cours sur 12 mois à 70, 24 $, soit 46% de hausse par rapport à la clôture de 47, 95 $ de vendredi. Cimarex semble également attrayant du point de vue de l'évaluation, se négociant à environ sept fois les bénéfices à terme par rapport au multiple moyen de l'industrie d'environ 13 fois. Au 16 septembre 2019, les actions de la société ont une valeur de marché de 4, 87 milliards de dollars, émettent un rendement de 1, 81% et se négocient à 21, 28% décevants sur l'année. Ils ont toutefois mieux performé au cours du dernier mois, gagnant 13, 59%.
Le cours de l'action Cimarex a suivi une baisse constante entre février et août, dépassant les pertes des autres valeurs énergétiques et le prix du pétrole. Au cours des deux derniers mois, des signes de ralentissement de la dynamique des vendeurs sont apparus. Alors que l'action a fait son plus bas depuis le 27 août, l'indice de force relative (RSI) a fait un creux moins profond, formant une divergence haussière entre le prix et l'indicateur. De plus, comme les deux actions décrites ci-dessus, Cimarex a dépassé une ligne de tendance baissière et le SMA de 50 jours, ce qui pourrait entraîner des achats supplémentaires cette semaine. Ceux qui entrent devraient envisager de passer à 55 $ et 65 $ - deux niveaux de résistance importants. Protégez le capital en plaçant un arrêt sous le creux de vendredi à 44, 95 $
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