Les investisseurs disposent de plus de 60 milliards de dollars de fonds négociés en bourse (FNB) axés sur les métaux précieux, principalement en or et en argent. Mais une option moins connue pour les investisseurs dans les métaux précieux est le palladium, un métal argenté chimiquement similaire au platine. Il est principalement utilisé dans les convertisseurs catalytiques, mais a également des applications dans les bijoux, la dentisterie et l'électronique. Le palladium et d'autres métaux du groupe du platine, tels que le rhodium et le ruthénium, sont quelque peu rares, ce qui maintient leurs prix relativement élevés.
Les États-Unis sont un producteur relativement mineur de palladium, générant environ 14 000 kilogrammes (494 millions d'onces) en 2018. La Russie était le plus gros producteur, avec 85 000 kilogrammes, suivie de l'Afrique du Sud avec 68 000 kilogrammes.
Les prix du palladium ont toujours été assez volatils. En 2001, le prix a culminé à près de 1 100 $ l'once avant de chuter à moins de 200 $ deux ans plus tard. À la fin de 2019, il s'échangeait pour environ 1670 $ l'once, en hausse d'environ 30% pour l'année. Les investisseurs intéressés à ajouter du palladium à leurs portefeuilles pourraient trouver que la voie la plus simple consiste à utiliser des FNB ou des véhicules similaires.
Points clés à retenir
- Il existe plusieurs fonds négociés en bourse qui investissent dans le palladium, un métal rare ayant des applications industrielles et autres.Le plus grand de ces fonds est les actions ETFS Physical Palladium.Les prix du palladium sont volatils, en grande partie parce que le marché est petit et facilement déplacé par l'offre et la demande. dynamique.
Actions ETFS Physical Palladium
Le menu d'options ETF pour investir dans le palladium est relativement limité, mais le ETFS Physical Palladium Shares ETF (NYSEARCA: PALL) est le plus important, avec des actifs d'environ 265 millions de dollars en novembre 2019. ETF Securities a lancé le fonds en 2010. Il gère plusieurs autres FNB sur matières premières.
Le fonds PALL est peut-être le jeu de palladium le plus pur étant donné que ses prix dérivent directement du London Platinum and Palladium Market, un important centre commercial pour les métaux du groupe du platine. PALL a bien performé depuis 2016, affichant une moyenne annuelle composée de 35%, répondant à une fuite générale vers la qualité de la part des investisseurs laissant des actifs plus risqués vers des paradis traditionnellement plus sûrs tels que les métaux précieux et les bons du Trésor.
Au 18 novembre 2019, le fonds était en hausse d'environ 48% par rapport à l'année précédente. PALL facture un ratio de dépenses annuel de 0, 6%.
Sprott Physical Platinum & Palladium Trust
Le Sprott Physical Platinum & Palladium Trust (NYSEARCA: SPPP) fonctionne de manière sensiblement similaire au ETFS Physical Palladium Shares ETF en ce qu'il est propriétaire de platine et de lingots de palladium, par opposition aux titres dérivés. Il vise à maintenir une pondération 50/50 dans les deux métaux.
En tant que fiducie à capital fixe, et non comme ETF, le fonds investit dans un volume fixe de platine et de palladium, et les actions se négocient comme n'importe quelle autre action ou ETF. Les investisseurs peuvent racheter des parts une fois par mois et prendre livraison de lingots s'ils respectent certains minimums de rachat. Le fonds possède 105 millions de dollars d'actifs et a déclaré un ratio de frais 2018 de 1, 02%.
Actions du panier ETFS de métaux précieux physiques
Les actions du panier de métaux précieux ETFS (NYSEARCA: GLTR) investissent dans un large éventail de métaux précieux, bien que le palladium ne représente qu'une portion relativement petite du portefeuille. En novembre 2019, le fonds détenait 58% des actifs investis dans l'or, 24% dans l'argent, 14% dans le platine et 4, 6% dans le palladium.
Le fonds est géré par la même société qui gère PALL et fonctionne de manière similaire. Il investit dans des lingots et les stocke dans une installation sécurisée de Londres. Le fonds a plus de 450 millions de dollars d'actifs sous gestion et applique un ratio de frais annuel de 0, 6%.
