Table des matières
- Dividendes et FPI
- FPI résidentielle ARMOUR (ARR)
- Dynex Capital (DX)
- AGNC Investment Corp. (AGNC)
Les investisseurs à revenu, y compris les retraités à revenu fixe, sont souvent frustrés par le fait que, même s'ils doivent payer leurs factures sur une base mensuelle, les revenus de placements n'arrivent généralement, au mieux, que sur une base trimestrielle. Une solution qui peut vous aider est plutôt d'investir dans des actions à dividendes qui versent des dividendes mensuellement. Bien sûr, vous ne devriez pas investir dans une action simplement parce qu'elle verse des dividendes mensuels, mais de nombreuses bonnes actions offrent également le bonus des paiements de dividendes mensuels.
Points clés à retenir
- Les dividendes peuvent être un excellent moyen de fournir un revenu stable à ceux qui recherchent moins de croissance et une plus grande emphase sur les flux de trésorerie à venir. De nombreux stocks de dividendes ne sont versés qu'une fois, deux ou quatre fois par an. D'autres versent des dividendes mensuels. Ces actions de dividendes mensuels ont tendance à être des FPI hypothécaires, qui rapportent des dividendes généreux, mais sont très sensibles aux variations des taux d'intérêt.
Dividendes et FPI
SureDividend.com fournit une liste de toutes les actions versant des dividendes mensuels, mise à jour chaque semaine. Les types d'actions qui tendent à verser des dividendes mensuels avec des rendements supérieurs à la moyenne ont tendance à être des fiducies de placement immobilier (FPI), en particulier des FPI hypothécaires, qui investissent dans des hypothèques ou des titres adossés à des créances hypothécaires. Alors que les FPI d'actions tirent généralement leurs revenus de la location de biens immobiliers, les FPI hypothécaires tirent principalement leurs revenus des intérêts gagnés sur leurs prêts hypothécaires. Les FPI hypothécaires investissent uniquement dans des prêts hypothécaires et représentent moins de 10% du marché des FPI. Il faut toutefois être prudent quant à la détention d'un portefeuille axé sur les FPI hypothécaires, car ces actions ont tendance à être assez sensibles aux taux d'intérêt et à sous-performer lorsque les taux d'intérêt sont bas ou en baisse.
Nous discutons ci-dessous trois de ces FPI de dividendes mensuels, données au 13 janvier 2020.
FPI résidentielle ARMOUR (ARR)
ARMOR est une FPI qui affiche un rendement de dividende de 10, 8% versé mensuellement. ARMOR, fondée en 2008, investit dans des titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles (MBS) qui sont principalement émis ou garantis par la Federal National Mortgage Association (FNMA), mieux connue sous le nom de Fannie Mae, et la Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac) - ou, ces prêts garantis par la Gov't National Mortgage Administration (Ginnie Mae). Depuis sa création, ARMOR a versé plus de 1, 6 milliard de dollars de dividendes aux actionnaires jusqu'en décembre 2019.
Dynex Capital (DX)
Dynex Capital est une autre FPI hypothécaire qui verse des dividendes mensuels, avec un rendement annuel de 10, 21%. Créée en 1988, Dynex Capital, Inc. gère un portefeuille d'obligations hypothécaires à revenu fixe diversifié et de grande qualité. Contrairement à ARMOR, qui examine principalement les prêts garantis, le portefeuille de Dynex a une plus grande partie de la dette hors agence (c'est-à-dire non émise ou adossée à une agence gouvernementale), qui présente un risque plus élevé mais a également tendance à produire des rendements plus élevés.
AGNC Investment Corp. (AGNC)
AGNC Investment Corp. est encore une autre FPI hypothécaire, mais qui n'investit que dans la dette d'agence. Créée en 2008 au plus fort de la crise du logement, AGNC cherche à capitaliser sur des hypothèques financées principalement par des emprunts garantis structurés sous forme de mises en pension (repo's), utilisant un généreux levier financier. La devise des actions porte un rendement de dividende de 10, 65%, payé mensuellement.
