L'une des tâches les plus difficiles et intimidantes pour tout commerçant ou investisseur est d'essayer de déterminer quand un titre particulier a atteint son plus bas niveau ou atteint un point où il ne diminue plus de manière significative. Tout le monde veut acheter bas et vendre haut, mais si vous considérez que le prix d'une action peut être influencé par des événements macroéconomiques, politiques et économiques, déclarer avec certitude qu'un stock donné a atteint son plus bas est une tâche intimidante.
En outre, votre stock n'est que l'un des milliers d'actions qui se négocient quotidiennement sur les marchés du monde entier. Savoir quand un stock a touché le fond peut débloquer d'énormes profits et peut également éviter de grosses pertes. Alors, comment savoir avec une certaine confiance qu'un stock a atteint un point bas? Personne ne peut appeler le fond des stocks avec une certitude absolue, mais il existe des tendances fondamentales et techniques communes qui apparaissent dans les stocks qui sont sur le point de toucher le fond.
Caractéristiques du secteur
Les actions que vous détenez dans vos portefeuilles appartiennent à des secteurs. Les secteurs sont simplement des groupes de sociétés ouvertes et des actions d'une industrie connexe. Le pétrole et le gaz, la technologie, la finance et la vente au détail sont des secteurs qui peuvent être familiers aux investisseurs. En règle générale, les actions suivent l'étape de verrouillage à la fois le marché boursier global et leur secteur respectif. Identifier à quel (s) secteur (s) vos actions appartiennent est une bonne première étape pour déterminer si votre stock est proche du fond ou d'un point de baisse moins intense.
La plupart d'entre nous connaissons l'effondrement du marché du crédit en 2008, qui a décimé les actions financières et a même poussé les icônes financières à la faillite. La plupart des valeurs financières se négociaient à la baisse pendant une longue période. Les investisseurs qui cherchaient à trouver de la «valeur» dans certains titres financiers ont été écrasés, car l'ensemble du secteur financier a connu une baisse historique. La leçon apprise est d'identifier et de comprendre à quel secteur appartient votre action et de comparer ses performances avec l'ensemble du marché.
Prix et volume
Une fois que vous avez identifié le secteur de votre stock, certains autres indices peuvent vous donner une certaine confiance dans le fait que votre stock est presque au plus bas. De nombreux techniciens pensent que le prix et le volume des actions sont les deux indications les plus importantes de l'orientation d'un stock. Les stocks ont tendance à baisser lorsqu'il y a peu de vendeurs de ce stock particulier. Cela semble ridiculement simple, mais pensez-y: s'il y a peu de vendeurs, il reste plus d'acheteurs et les acheteurs sont plus disposés à payer un prix plus élevé pour le stock; cela signifie qu'un prix bas s'est formé.
Le volume ajoute une certaine crédibilité aux cours des actions et à la direction des prix. N'oubliez pas que les actions se négocient sur l'offre et la demande, comme toutes les autres marchandises sur un marché libre. Il y a juste beaucoup plus de choses qui influencent les cours des actions qu'un gallon de lait. Plus le volume relatif est élevé une fois que le stock a fini de baisser, plus il est probable que le stock ne verra pas de prix baisser de sitôt. Donc, si le volume de négociation quotidien moyen de l'action XYZ était de 5 millions d'actions par jour car il a baissé de 50%, mais au cours des trois derniers jours de négociation, il a été en moyenne de plus de 15 millions d'actions par jour et que le prix de l'action s'est apprécié, il est probable que l'action a atteint un point d'inflexion et a fini de baisser de manière significative. N'oubliez pas qu'il existe moins de vendeurs à des prix inférieurs, car la plupart des gens cherchaient à «vendre haut». S'il ne reste que des acheteurs, les cours des actions augmenteront.
Gardez l'oreille dans la rue
Peut-être un indicateur négligé du moment où un stock est au plus bas est sa perception dans les masses générales. Malheureusement, de nombreux investisseurs moyens entendent des octets sonores sur les nouvelles commerciales et les prennent comme des évangiles. Ironiquement, il existe toute une école d'investissement dans laquelle la stratégie principale est d'aller à sagesse conventionnelle. Ces investisseurs sont appelés à juste titre des contre-pouvoirs. Les opposants ont tendance à parier contre ce que fait l'argent «intelligent». Souvent, aller à contre-courant peut être très rentable et peut également être utile pour déterminer si votre stock a atteint un creux.
Le secteur du pétrole et du gaz a traversé un marché baissier important en sympathie avec la grande récession qui a commencé en 2007. Les prix du pétrole ont baissé de plus de 50% et les stocks des groupes pétroliers et gaziers ont été en hémorragie. Les nouvelles économiques ont accéléré la baisse et les experts parlaient de la disparition du pétrole et de l'utilisation de substituts du gaz naturel et de l'énergie solaire. Personne ne voulait toucher un stock de pétrole. Les investisseurs qui sont allés à contre-courant et ont grimpé les stocks de pétrole de premier ordre ont réalisé un beau bénéfice. C'est payant de voir tous les côtés d'une histoire boursière.
Aller à contre-courant est une stratégie qui, selon beaucoup, fonctionne bien, en particulier sur les hauts et les bas du marché. En tant qu'investisseur, cela vaut au moins la peine d'écouter ce que tout le monde dit et de se demander: peuvent-ils vraiment tous avoir raison?
Conclusion
Idéalement, les investisseurs veulent savoir quand les tendances des prix sont sur le point de faire un changement majeur dans l'une ou l'autre direction, qu'elles atteignent le sommet ou le bas. L'essentiel, c'est que personne ne le sait vraiment avec certitude. Des indices, tels qu'un pic de volume important sur les variations de prix et une attention particulière au secteur de votre stock, vous permettront de savoir si votre stock a atteint un point où il ne baissera plus de manière significative. Gardez à l'esprit que ce ne sont que des pièces du puzzle de l'investissement, mais si vous pouvez ajouter cet ensemble de compétences à vos connaissances en investissement, vous serez probablement un investisseur plus performant.
