Lorsque vous achetez un stock, utilisez-vous des données pour prendre votre décision? Avez-vous déjà regardé la section d'analyse fondamentale des informations sur une action et vous êtes retrouvé perdu?, nous allons rassembler certaines des mesures les plus importantes et expliquer comment les utiliser pour prendre des décisions plus éclairées.
5 mesures indispensables pour les investisseurs de valeur
Retour sur investissement
Le retour sur investissement (ROI) est simplement l'argent qu'une entreprise a gagné ou perdu sur un investissement. Si un investisseur individuel devait investir 1 000 $ dans les actions de McDonald's et le vendre cinq ans plus tard pour 2 000 $, il obtiendrait un retour sur investissement ou un retour sur investissement de 100%. Le rendement est divisé par le coût de l'investissement pour produire le retour sur investissement.
Le problème avec cette métrique est qu'elle est facile à manipuler. Bien que le calcul soit facile, ce qu'une entreprise choisit d'inclure dans les coûts de l'investissement peut changer. Ont-ils inclus tous les coûts dans le calcul ou les coûts sélectionnés? Avant de vous fier au ROI, comprenez comment il a été calculé.
Bénéfice par action (EPS)
L'EPS est une mesure du profit d'une entreprise. Prenez le bénéfice, soustrayez les dividendes et divisez ce nombre par le nombre d'actions en circulation. Bien que l'EPS indique à l'investisseur combien d'argent la société gagne par action, il ne fournit pas d'informations sur les dépenses. Si une entreprise a fait 10 $ par action et une autre 12 $ par action, les bénéfices de la deuxième entreprise ne sont plus impressionnants que s'ils ont dépensé autant ou moins d'argent pour générer des revenus. Utilisez EPS en conjonction avec d'autres mesures telles que le rendement des capitaux propres.
Ratio cours / bénéfice
Le ratio cours / bénéfice (P / E) compare le prix actuel d'une entreprise à son bénéfice par action. Le ratio P / E est calculé en divisant le prix par action par le bénéfice par action. Cette mesure est l'un des meilleurs moyens d'évaluer la valeur du stock.
Si vous envisagez d'acheter un nouveau téléviseur, vous comparerez probablement les caractéristiques et le prix de plusieurs téléviseurs. Vous vous attendriez à payer plus pour plus de fonctionnalités. Si un téléviseur avait moins de fonctionnalités et une technologie plus ancienne mais coûtait le même prix ou plus que d'autres téléviseurs comparables, ce téléviseur pourrait ne pas être d'une bonne valeur.
Lorsqu'une action a un ratio P / E plus élevé que d'autres sociétés similaires, les investisseurs peuvent considérer l'action comme surévaluée, à moins que l'entreprise n'ait des perspectives de croissance plus importantes ou autre chose qui fait que le P / E élevé en vaut la peine. N'oubliez pas que le prix réel d'un stock ne fournit pas d'indication de valeur. Un stock plus cher pourrait être moins précieux lorsque le P / E est examiné.
Retour sur fonds propres
Le rendement des capitaux propres (ROE) mesure la rentabilité d'une entreprise. Il révèle l'efficacité d'une entreprise à générer des bénéfices. Pour calculer le ROE, divisez le bénéfice par le montant des capitaux propres ou le montant total d'argent investi dans l'entreprise. Si la société A avait des bénéfices de 2 millions de dollars mais avait reçu 1 million de dollars de capitaux propres, ils seraient considérés comme plus efficaces que la société B qui a également réalisé 2 millions de dollars mais avait 1, 5 million de dollars de capitaux propres. L'entreprise A fonctionne plus efficacement car elle est en mesure de gagner plus d'argent avec moins d'investissement.
Le ROE doit toujours être utilisé en conjonction avec d'autres paramètres pour évaluer la santé et le pouvoir de gains d'une entreprise.
CAGR
Le taux de croissance annuel composé (TCAC), mesure le taux de croissance annuel d'un investissement. Étant donné que certaines années peuvent voir des gains importants tandis que d'autres années peuvent rapporter une perte, il pourrait être plus utile pour l'investisseur de voir leurs rendements comme une moyenne dans le temps, plutôt que d'une année à l'autre. Si vous aviez un portefeuille d'actions et quelques propriétés locatives, après avoir calculé le TCAC, vous pouvez augmenter votre investissement dans le type d'investissement qui renvoie le TCAC plus élevé. Le calcul est un peu compliqué mais vous pouvez le calculer ici.
The Bottom Line
Les investisseurs qui réussissent sont bien informés et capables d'évaluer une entreprise à l'aide de ces mesures et d'autres. Recherchez ces mesures dans la section d'analyse fondamentale d'une action et décidez par vous-même si une entreprise vaut la peine d'y investir.
