Qu'est-ce que la facilité de mouvement?
L'indicateur de facilité de mouvement de Richard Arms est une étude technique qui tente de quantifier un mélange d'informations de quantité de mouvement et de volume en une seule valeur. L'intention est d'utiliser cette valeur pour discerner si les prix peuvent augmenter ou baisser, avec peu de résistance au mouvement directionnel. Théoriquement, si les prix évoluent facilement, ils continueront de le faire pendant une période pouvant être échangée efficacement.
Points clés à retenir
- Cet indicateur calcule la facilité avec laquelle un prix peut monter ou descendre. Le calcul soustrait le prix moyen d'hier du prix moyen d'aujourd'hui et divise la différence en volume, ce qui génère un indicateur de momentum pondéré en fonction du volume.
Comment fonctionne l'indicateur de facilité de mouvement
L'indicateur de facilité de mouvement, également connu sous le nom d'indicateur de facilité de mouvement (EMV), est un oscillateur qui a été développé par Richard W. Arms, Jr. pour aider les commerçants à identifier la "facilité" du mouvement des prix. Puisqu'il examine à la fois la volatilité des prix et le volume, de nombreux traders le trouvent utile pour évaluer la force d'une tendance.
L'indicateur EMV implique plusieurs calculs différents, y compris la moyenne mobile simple:
La Distance déplacée = (2Haut + Bas - 2PH + PL) Rapport de boîte = Haut - Bas (ScaleVolume)
L'échelle est de 1 000 à 1 000 000 000 selon le volume quotidien moyen du stock. Plus le titre est négocié intensivement, plus l'échelle doit être élevée pour conserver la valeur de l'indicateur à un ou deux chiffres.
La Facilité de mouvement sur 14 périodes = Moyenne de déplacement simple sur 14 périodes d'EMV 1 période Où: PH = Priorité élevée
Lorsque l'indicateur crée des valeurs de sortie supérieures à zéro et en hausse, cela suggère que le prix augmente sur un faible volume, tandis qu'une baisse des valeurs négatives suggère que le prix baisse sur un faible volume.
Certains analystes préfèrent ajouter une moyenne mobile à la ligne EMV et l'utiliser comme ligne de déclenchement pour générer des signaux de trading. Les traders peuvent également rechercher des divergences et des convergences entre la facilité de mouvement et le prix comme un signal de renversements à venir. Étant donné que les calculs de l'EMV donnent une ligne très similaire à un indicateur de momentum ou de taux de variation, l'EMV peut être considéré comme similaire à une ligne de momentum pondérée en fonction du volume. La comparaison de l'EMV et de l'indicateur Momentum peut fournir des informations utiles sur l'influence du volume sur le prix.
La plupart des commerçants utilisent EMV conjointement avec d'autres formes d'analyse technique, y compris à la fois des indicateurs techniques et des modèles de graphiques, pour améliorer leurs chances de succès. Par exemple, un trader peut remarquer un modèle de graphique de retournement haussier, voir que la facilité de mouvement s'améliore et acheter le stock après sa rupture à partir d'un point de prix spécifique, plutôt que de s'appuyer exclusivement sur l'indicateur.
Exemple d'indicateur de facilité de mouvement
Le graphique suivant montre l'indicateur EMV appliqué au SPDR S&P 500 ETF (NYSE ARCA: SPY) fin 2017 et début 2018.
TradingView.
Dans l'exemple ci-dessus, l'indicateur EMV apparaît sous le graphique des prix en tant qu'oscillateur. Un commerçant a peut-être remarqué que la facilité de mouvement n'augmentait pas aussi rapidement que le prix entre janvier et février, ce qui suggère que le rallye pourrait perdre de la vitesse et aider à générer un signal de vente en temps opportun lorsqu'il est combiné à d'autres formes d'analyse technique. Les pics et les creux au cours des périodes suivantes montrent également quand le titre a commencé à reprendre une partie de son élan, ce qui peut être utile lors de la négociation sur des marchés agités.
