La série 6 est un examen difficile, surtout pour ceux qui trouvent que c'est leur première introduction dans le monde des valeurs mobilières., nous vous donnerons six autres conseils simples sur la façon d'aborder les informations et les techniques éprouvées pour étudier et passer le test. Commençons!
Vous n'avez besoin que de 70% pour réussir
N'oubliez pas que 70% est la note de passage pour l'examen de la série 6. Si un candidat concentre ses énergies de préparation sur les parties du test qui auront le plus grand nombre de questions, les chances sont beaucoup plus grandes lors d'une première réussite.
Les questions de l'examen sont sélectionnées au hasard pour que le sujet réponde aux pourcentages prescrits dans le schéma de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Il n'y a pas de modèle de sujet. Les questions sont cependant choisies pour chaque personne par niveau de difficulté. Les premières questions sont celles qui se sont révélées statistiquement moins difficiles et que la plupart des candidats ont eu raison. Les questions deviennent alors plus difficiles jusqu'à mi-parcours du test, lorsque le niveau de difficulté diminue régulièrement jusqu'à la question finale. Illustré graphiquement, il s'agirait d'une «courbe en cloche» classique, avec la plus petite partie des questions - les questions les plus difficiles - en haut de la courbe.
Lisez attentivement les questions
Si une personne obtient toutes les questions faciles et modérées, elles passeront. Lisez attentivement chaque question et toutes les réponses avant de prendre une décision. Ne vous précipitez pas pour sélectionner la première réponse qui "semble" correcte. Par exemple, considérez les questions et réponses suivantes:
Question 1: En 2013, quelle est la cotisation maximale autorisée pour une personne dans un compte de retraite individuel (IRA) par an?
A. 5 500 $
B. 6 500 $
C. 11 000 $
D. 100% du revenu gagné jusqu'à un maximum de 5 500 $.
Réponse: D.
Explication: Si une personne répondant à la question n'a pas lu toutes les réponses, elle a probablement manqué la question. Au cours de l'année de rédaction de cet article, les limites étaient de 5 500 $, mais elles changeront d'année en année. Le choix B est faux car la question ne donne pas d'âge. Ce n'est que si la question avait stipulé que la personne avait plus de 50 ans que le choix B aurait été correct. Ne lisez rien dans les questions! Le choix C est incorrect pour des raisons similaires. Il n'y a aucune mention dans la question d'un IRA de conjoint. D est la bonne réponse, mais un candidat qui n'a pas lu aussi loin aurait manqué cette question.
Concentrez votre étude
Pendant vos études pour l'examen, abordez le matériel comme si vous aviez été chargé de rédiger une question test sur chaque sujet. L'utilisation de cette approche pour étudier concentrera votre attention sur les informations essentielles et vous aidera à vous préparer aux questions auxquelles vous serez confronté.
Considérez les informations suivantes: En vertu de la Loi sur les sociétés d'investissement de 1940, il existe trois classifications des sociétés d'investissement: les sociétés de certificats de montant nominal, les fonds communs de placement et les sociétés d'investissement de gestion.
Notez qu'il existe trois classifications des sociétés d'investissement et rappelez-vous que l'examen de la série 6 comporte toujours quatre choix pour chaque question, mais la structure de la question peut être au format A, B, C, D ou au chiffre romain (Format I, II, III, IV). Essayons quelques questions.
Question 2: En vertu de l'Investment Company Act de 1940, quelles sont, parmi les suivantes, les classifications des sociétés d'investissement?
I. Sociétés de certificats de capital assuré
II. Les compagnies d'assurance
III. Fiducies de placement unitaires
IV. Sociétés d'investissement de gestion
A. I, II, III et IV
B. II, III et IV
C. I, III et IV
D. III et IV
Réponse: C.
Explication: La réponse est C, mais le but de l'exercice est de reconnaître comment un matériau comme celui-ci peut être structuré dans une question. Soit dit en passant, des questions très semblables à celle-ci, à ce sujet, ont souvent été signalées lors de l'examen proprement dit.
Si nous prenions les mêmes informations sur les trois classifications des sociétés d'investissement et les mettons dans un autre format, cela pourrait ressembler à ceci:
Question 3: Tous les éléments suivants sont des classifications de sociétés d'investissement en vertu de l'Investment Company Act de 1940, sauf:
A. Sociétés de certificats de capital assuré
B. Compagnies d'assurance
C. Fiducies de placement unitaires
D. Sociétés d'investissement de gestion
Réponse: B.
Un peu de pratique avec cette technique d'étude portera ses fruits.
Concentrez-vous sur les concepts, pas sur les formules
Ne passez pas trop de temps à préparer vos formules de mémorisation. La plupart des gens qui passent la série 6 rapportent une à trois questions nécessitant l'utilisation d'une calculatrice, il y a donc certainement quelques questions mathématiques dans le test. (Le centre de test vous prêtera une calculatrice à utiliser pour l'examen, ainsi que des crayons et du papier à gratter.) Il est tentant pour de nombreux étudiants de consacrer une grande partie de leur énergie et de leur temps de préparation à mémoriser des formules, mais n'en faites pas partie d'eux. Reconnaissez plutôt les concepts. Parcourez les formules essentielles de vos questions pratiques afin de comprendre le concept. La mémorisation ne devrait pas être votre principale technique d'étude.
D'après les entretiens avec ceux qui ont passé l'examen, les formules suivantes sont celles les plus fréquemment signalées comme nécessitant l'utilisation d'une calculatrice:
La TEY = (100% - tranche d'imposition%) Rendement municipal TFEY = rendement taxable × (100% - tranche d'imposition%) où: TEY = rendement équivalent taxable
Astuce: Les obligations municipales ont tendance à être attrayantes pour celles des tranches d'imposition supérieures. L'une des professions associées à des tranches d'imposition plus élevées est la profession médicale. Pour vous souvenir de la formule à utiliser, demandez au médecin - le MD, c'est-à-dire. Lorsque la question donne le rendement municipal: Diviser (D ivide M unicipal). Évidemment, si la question ne donne pas le rendement municipal, on ne divise pas, on multiplie.
La Frais de vente% pour les fonds communs de placement = $ Ask ($ Ask - $ NAV) $ Prix de vente des fonds communs de placement = (100% −Frais de vente%) $ NAV Fonds communs de placement: $ NAV + $ Frais de vente = $ Ask Rendement actuel pour obligations = Prix des obligations Paiement d'intérêt annuel où:
Beaucoup de gens rapportent que les questions concernant la tarification des fonds communs de placement sont des questions «mot» plutôt que des questions mathématiques. Un exemple de ceci est:
Question 4: Un représentant inscrit explique à un client que la valeur liquidative (VNI) d'un fonds commun de placement est de 21, 85 $ / action et que le prix demandé est de 23 $ / action, ce qui signifie que les frais d'acquisition sont de 5%. Le client est confus et demande comment cela est calculé. Le RR devrait répondre que:
A. Les frais d'acquisition sont calculés en pourcentage de la valeur liquidative.
B. Les frais d'acquisition correspondent à l'inverse de la valeur liquidative.
C. Les frais de vente sont calculés en pourcentage de la demande.
D. Les frais de vente dépendent de la demande sur le marché.
Réponse: C
Explication: Oui, les frais d'acquisition sont calculés en pourcentage du prix demandé. Mais cela nous donne également l'occasion d'illustrer une autre technique de test. Lorsque deux des réponses à une question A, B, C, D sont exactement opposées, vous pouvez généralement éliminer les autres. Dans ce cas, nous aurions pu éliminer immédiatement les choix B et D. Ensuite, bien sûr, il faut reconnaître la formule .
Éliminer les mauvaises réponses
Utilisez la méthode «vrai ou faux» dans le processus d'élimination. Face à une question de chiffre romain (I, II, III, IV, etc.), votre première étape devrait être le processus d'élimination. Essayez chaque réponse numérotée en demandant "vrai ou faux?"
Lorsque vous découvrez une réponse selon laquelle une réponse ne peut pas faire partie de la bonne réponse, regardez les choix A, B, C, D. Si la «mauvaise» réponse se trouve dans l'un des choix écrits, éliminez ce choix. Vous constaterez souvent que vous pouvez éliminer deux choix!
Ensuite, comparez les choix restants pour déterminer s'ils sont tous les deux corrects. Dans la plupart des cas, ils le seront. Ceux qui passent l'examen utilisent le format des chiffres romains lorsqu'ils souhaitent que le candidat trouve plus d'un choix . Par exemple:
Question 5: Lequel des éléments suivants est inclus dans le calcul du ratio des frais d'un OPC?
Dépenses de publicité et de documentation commerciale
II. Honoraires du conseiller en placement
III. Honoraires du dépositaire
IV. Frais d'agent des transferts
A. I, II et III
B. II, III et IV
C. I, II et IV
D. II et IV
Réponse: B.
Explication: la publicité et la documentation commerciale ne sont pas incluses dans le calcul du ratio des frais d'un fonds. Ces frais sont payés par le souscripteur, qui reçoit une partie des frais d'acquisition.
Maintenant, en utilisant l'astuce: si vous ne connaissiez qu'un élément, que le souscripteur paie pour toutes les dépenses de distribution, vous auriez immédiatement éliminé les choix A et C, car Roman I est dans ces deux choix . Dans ce cas, vous devez également savoir que les trois autres éléments font définitivement partie du calcul du ratio de frais d'un fonds, mais vous n'auriez eu qu'à dire "faux" à Roman I pour éliminer deux choix possibles.
Devinez quand c'est nécessaire
En cas d'urgence brisez la glace! Cette astuce n'est à utiliser que si vous rencontrez une question et êtes obligé de deviner. Si la question est une question en chiffres romains et que les quatre réponses semblent être correctes, si les quatre choix sont l'une des réponses disponibles, choisissez cette réponse. Si la question est au format A, B, C, D et que la réponse «tout ce qui précède» apparaît et que vous êtes obligé de deviner, choisissez «tout ce qui précède». Des entretiens avec des personnes ayant réussi le test indiquent que ces tactiques fonctionnent bien lorsque les questions portent sur des règles.
Quelques mots sur la planification de votre test:
- Si vous suivez un cours, accordez-vous deux ou trois jours après le cours avant de passer l'examen. Utilisez ce temps pour poser autant de questions que possible, ne planifiez pas d'autres tests le même jour. Beaucoup de gens sont tenus de prendre la série 6 et la série 63. Donnez-vous toutes les chances de réussir les deux. Les méthodes d'étude sont très différentes. Prenez quelques jours après la série 6 pour vous asseoir pour la série 63.
