Un investisseur activiste est un individu ou un groupe qui achète un grand nombre d'actions d'une entreprise publique et / ou tente d'obtenir des sièges au conseil d'administration de l'entreprise pour effectuer un changement significatif au sein de l'entreprise. Une entreprise peut devenir une cible pour les investisseurs activistes si elle est mal gérée, a des coûts excessifs et pourrait être gérée de manière plus rentable en tant qu'entreprise privée ou a un autre problème que l'investisseur activiste pense pouvoir résoudre pour rendre l'entreprise plus précieuse.
Investisseur activiste en panne
Les sociétés de capital-investissement, les fonds spéculatifs et les particuliers fortunés sont des types d'entités qui pourraient décider d'agir en tant qu'investisseurs activistes. Une indication qu'une entreprise peut être devenue une cible pour les investisseurs activistes est le dépôt du formulaire SEC 13D, qui doit être déposé lorsqu'un investisseur achète 5% ou plus des actions d'une entreprise.
De nombreux actionnaires activistes bien connus, tels que Carl Icahn et Nelson Peltz, exercent leurs activités commerciales par le biais de leurs sociétés de portefeuille ou de fonds spéculatifs.
Carl Icahn
Carl Icahn est le fondateur d'Icahn Enterprises, une société de portefeuille diversifiée qui détient la plupart des investissements réalisés par Icahn. Dans le passé, Icahn a pris des positions dans des sociétés telles que Yahoo Inc., Netflix Inc. et Clorox Company. Un des investissements les plus notables d'Icahn a été dans Apple Inc. Il a acheté 4, 7 millions d'actions de la société et a poussé à un rachat d'actions de 150 milliards de dollars. Le 27 juin 2016, Xerox Corporation a annoncé la nomination d'un associé Icahn à son conseil d'administration.
Bill Ackman
Bill Ackman est le fondateur et chef de la direction (PDG) du fonds de couverture Pershing Capital. Pershing a pris des positions dans Target Corporation et Wendy's Company. Les mouvements les plus connus d'Ackman comprennent une position courte dans Herbalife Ltd. et son gros pari sur la société pharmaceutique en difficulté Valeant Pharmaceuticals International Inc. de la vente d'actions.
David Einhorn
David Einhorn est le fondateur et président de Greenlight Capital, un hedge fund qu'il gère depuis 20 ans. Deux des pièces les plus connues d'Einhorn comprennent le court-circuitage de Lehman Brothers et Allied Capital Corporation. En mai 2016, Einhorn a annoncé que Greenlight avait pris une participation de 60 millions de dollars dans Yelp Inc.
Dan Loeb
Dan Loeb est le fondateur du fonds de couverture de 10 milliards de dollars Third Point Partners. En 2012, Loeb a pris une position dans Yahoo et a finalement obtenu un siège à son conseil d'administration. En 2013, Loeb a annoncé que sa société était le plus grand actionnaire de Sotheby's. Third Point détient également des positions importantes dans Baxter International Inc. et Ligand Pharmaceuticals Inc.
