QU'EST-CE QUE le bénéfice de souscription ajusté
Le bénéfice de souscription ajusté est le profit qu'une compagnie d'assurance réalise après avoir payé les réclamations et les dépenses d'assurance. Les compagnies d'assurance tirent des revenus de la souscription de nouvelles polices d'assurance et des revenus de leurs investissements financiers. Soustraits de ces revenus sont les dépenses liées à l'exploitation de l'entreprise et toutes les réclamations faites par les titulaires de polices d'assurance. Le solde correspond au résultat technique ajusté. Ce terme est spécifique au secteur de l'assurance.
RÉPARTITION Bénéfice de souscription ajusté
Le bénéfice technique ajusté est une mesure de succès pour une compagnie d'assurance. Il est important pour une compagnie d'assurance de gérer avec succès ses investissements financiers afin de pouvoir payer les polices d'assurance qu'elle a vendues. S'ils pratiquent des procédures de souscription prudentes et une gestion responsable actif-passif (ALM), ils devraient être en mesure de générer un gain. S'ils souscrivent des polices qu'ils ne devraient pas ou ne font pas correspondre leurs actifs à leurs passifs futurs de polices d'assurance, ils ne seront pas aussi rentables.
L'importance de la gestion des actifs / passifs
La gestion actif-passif est le processus de gestion des actifs et des flux de trésorerie pour répondre aux obligations de l'entreprise, ce qui réduit le risque de perte pour l'entreprise en raison du non-paiement d'un passif à temps. Si les actifs et les passifs sont correctement gérés, l'entreprise peut augmenter ses bénéfices. Le concept de gestion actif-passif se concentre sur le calendrier de la trésorerie, car les dirigeants d'entreprise doivent savoir quand les passifs doivent être payés. Il se préoccupe également de la disponibilité des actifs pour payer les passifs et du moment où les actifs ou les bénéfices peuvent être convertis en espèces.
Il existe deux types de compagnies d'assurance: vie et non-vie, également connu sous le nom de biens et dommages. Les assureurs-vie doivent souvent faire face à un passif connu dont l'échéance est inconnue sous la forme d'un paiement forfaitaire. Les assureurs-vie offrent également des rentes qui peuvent être conditionnelles vie ou non-vie, des comptes à taux garanti (CPG) et des fonds à valeur stable.
Avec les rentes, l'exigence de responsabilité implique le financement des revenus pour la durée de la rente. Quant aux CPG et aux produits à valeur stable, ils sont soumis au risque de taux d'intérêt, qui peut éroder l'excédent et entraîner une inadéquation des actifs et des passifs. Les responsabilités des assureurs-vie ont tendance à être de plus longue durée. Par conséquent, des actifs à durée plus longue et protégés contre l'inflation sont sélectionnés pour correspondre à ceux du passif (obligations et biens immobiliers à plus longue échéance, capitaux propres et capital-risque), bien que les gammes de produits et leurs exigences varient.
Les assureurs non-vie doivent faire face à des engagements (sinistres accident) d'une durée beaucoup plus courte, en raison du cycle de souscription typique de trois à cinq ans. Le cycle économique tend à alimenter le besoin de liquidité de l'entreprise. Le risque de taux d'intérêt est moins pris en compte que pour une société d'assurance-vie. Les passifs ont tendance à être incertains quant à la valeur et au calendrier. La structure de responsabilité d'une telle entreprise est fonction de sa gamme de produits et du processus de réclamation et de règlement.
