Adobe Inc. (ADBE) reste un jeu populaire sur le cloud computing, mais les investisseurs doivent reconnaître que cette société de logiciels est un jeu sur l'élan technique et n'est pas un stock de valeur. Le titre s'est échangé à un nouveau record intrajournalier de 334, 80 $ le 2 janvier grâce à une hausse des bénéfices annoncée le 12 décembre.
À l'aube de 2020, mes analyses propriétaires ont généré de nouveaux niveaux techniques pour chaque stock de l'univers, y compris Adobe. Les graphiques ci-dessous montrent les niveaux clés au début de la nouvelle année. Pour Adobe, nous avons un large éventail entre les niveaux de valeur et les niveaux risqués, ce qui avertit d'une volatilité extrême au début de 2020.
Le titre a clôturé la semaine dernière à 331, 81 $, en hausse de 61, 9% par rapport à son plus bas de 24, 95 $ du 24 décembre 2018. Le stock n'est pas bon marché, car son ratio P / E est élevé à 51, 37 sans offrir de dividende, selon Macrotrends.
Le graphique quotidien pour Adobe
Refinitiv XENITH
Le graphique quotidien d'Adobe montre la formation d'une "croix dorée" le 15 mars 2019, lorsque la moyenne mobile simple (SMA) à 50 jours a dépassé la SMA à 200 jours pour indiquer que des prix plus élevés sont à venir. Ce signal s'est presque inversé le 8 novembre, mais le SMA à 50 jours a augmenté au lieu de diminuer. Sous une «croix d'or», la stratégie consiste à acheter la faiblesse du SMA de 200 jours, ce qui était faisable le 26 septembre lorsque la moyenne était de 270, 88 $.
La clôture de 329, 81 $ le 31 décembre a été un apport important à mes analyses propriétaires. Le stock est au-dessus de son niveau de valeur mensuel pour janvier à 304, 58 $ et au-dessus de son niveau de valeur annuel à 289, 12 $. Son niveau de risque semestriel semestriel est supérieur au graphique à 337, 11 $. Son premier niveau trimestriel risqué à 369, 89 $ est également supérieur au graphique.
Le graphique hebdomadaire pour Adobe
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire d'Adobe est positif mais extrêmement suracheté, avec un stock supérieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 314, 32 $. Le titre est bien au-dessus de son SMA de 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 194, 67 $, qui n'a pas été testé depuis plus de cinq ans.
La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 s'est terminée la semaine dernière à 93, 34, contre 91, 65 le 27 décembre. Cela place le stock au-dessus du seuil de 90, 00, qui est défini comme une formation de "bulle parabolique gonflante", qui précède généralement une baisse de 10% à 20% au cours des trois à cinq prochains mois.
Stratégie de négociation: acheter des actions Adobe en situation de faiblesse à leurs niveaux de valeur mensuels et annuels à 304, 58 $ et 289, 12 $, respectivement, et réduire les avoirs en vigueur à des niveaux risqués semestriels et trimestriels à 337, 11 $ et 369, 89 $, respectivement.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et mes niveaux de risque: Les cours de clôture des actions au 31 décembre 2019 étaient des entrées dans mes analyses propriétaires et ont entraîné de nouveaux niveaux mensuels, trimestriels, semestriels et annuels. Chacun utilise les neuf dernières fermetures dans ces horizons temporels. Les nouveaux niveaux hebdomadaires sont calculés après la fin de chaque semaine. De nouveaux niveaux mensuels surviennent après la fin de chaque mois. De nouveaux niveaux trimestriels surviennent à la fin de chaque trimestre. Les niveaux semestriels sont mis à jour au milieu de l'année. Les niveaux annuels sont en jeu toute l'année.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter sur la faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs sur la force à un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Une lecture au-dessus de 90, 00 est considérée comme une formation de "bulle parabolique gonflante", qui est généralement suivie d'une baisse de 10% à 20% au cours des trois à cinq prochains mois. Une lecture en dessous de 10, 00 est considérée comme «trop bon marché pour être ignorée», qui est généralement suivie de gains de 10% à 20% au cours des trois à cinq prochains mois.
