Une approche avancée basée sur la notation interne (AIRB) pour la mesure du risque de crédit qui demande que toutes les composantes du risque soient calculées en interne au sein d'une institution financière. Une notation interne avancée (AIRB) peut aider une institution à réduire ses exigences de fonds propres et son risque de crédit.
En plus des estimations de base basées sur la notation interne (IRB), l'approche AIRB permet aux banques d'estimer davantage de composantes de risque elles-mêmes, telles que la perte en cas de défaut (LGD) et l'exposition en cas de défaut (EAD). Les autorités de contrôle estimeraient normalement celles-ci.
Décomposition de la notation interne avancée (AIRB)
La mise en œuvre de l'approche AIRB est une étape dans le processus pour devenir une institution conforme à Bâle II. Cependant, un établissement ne peut mettre en œuvre l'approche AIRB que s'il respecte certaines normes de surveillance définies dans l'accord de Bâle II.
Bâle II est un ensemble de réglementations bancaires internationales, publié par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire en juillet 2006, qui élargissent celles décrites dans Bâle I. Ces réglementations ont fourni des règles et des directives uniformes pour niveler le domaine bancaire international. Bâle II a élargi les règles relatives aux exigences minimales de fonds propres établies dans le cadre de Bâle I, fourni un cadre pour la révision réglementaire et fixé des exigences de divulgation pour l'évaluation de l'adéquation des fonds propres. Bâle II intègre également le risque de crédit des actifs institutionnels.
Système avancé basé sur les notations internes (AIRB) et modèles empiriques
L'approche AIRB permet aux banques d'estimer elles-mêmes de nombreuses composantes de risque internes. Bien que les modèles empiriques varient selon les établissements, un exemple est le modèle Jarrow-Turnbull. Développé à l'origine et publié par Robert A. Jarrow (Kamakura Corporation et Cornell University), en collaboration avec Stuart Turnbull (Université de Houston), le modèle Jarrow-Turnbull est un modèle de crédit de «forme réduite». Les modèles de crédit de forme réduite visent à décrire la faillite comme un processus statistique, contrairement à un modèle microéconomique de la structure du capital de l'entreprise. (Ce dernier processus constitue la base de «modèles structurels de crédit».) Le modèle Jarrow-Turnbull utilise un cadre de taux d'intérêt aléatoires. Les institutions financières travaillent souvent avec des modèles de crédit structurels et des modèles Jarrow-Turnbull pour déterminer le risque de défaut.
Les systèmes avancés de notation interne aident également les banques à déterminer la perte en cas de défaut (LGD) et l'exposition en cas de défaut (EAD). La perte en cas de défaut est le montant d'argent à perdre en cas de défaut de l'emprunteur; tandis que l'exposition par défaut (EAD) est la valeur totale à laquelle une banque est exposée au moment dudit défaut.
Système avancé basé sur les notations internes (AIRB) et exigences de fonds propres
Fixées par des organismes de réglementation tels que la Banque des règlements internationaux, la Federal Deposit Insurance Corporation et le Federal Reserve Board, les exigences de fonds propres déterminent le montant de liquidité nécessaire pour un certain niveau d'actifs dans de nombreuses institutions financières. Ils garantissent également que les banques et les institutions de dépôt disposent de suffisamment de capitaux pour à la fois supporter les pertes d'exploitation et honorer les retraits. L'AIRB peut aider les institutions financières à déterminer ces niveaux.
