Qu'est-ce qu'un instrument hypothécaire alternatif (AMI)
Un autre instrument hypothécaire (AMI) est tout prêt hypothécaire résidentiel qui n'est pas un prêt hypothécaire à taux fixe et à amortissement complet du taux d'intérêt, des paiements mensuels ou périodiques ou des modalités de remboursement. Habituellement, un instrument hypothécaire alternatif (AMI) est un prêt avec des biens immobiliers en garantie.
RÉPARTITION de l'instrument hypothécaire alternatif (AMI)
L'instrument hypothécaire alternatif (AMI) comprend les prêts à taux d'intérêt variable et les prêts à intérêt uniquement. La plupart des AMI sont des prêts hypothécaires résidentiels. Ces prêts hypothécaires non conventionnels facilitent souvent l'achat de biens immobiliers par les consommateurs en réduisant les paiements mensuels et en augmentant le prix que les emprunteurs peuvent financer. Ils peuvent fournir des logements plus abordables aux acheteurs de maisons de la classe moyenne. Cependant, l'avantage qu'ils procurent peut compenser la hausse du coût de l'hypothèque si les revenus de l'emprunteur n'augmentent pas au même rythme que les versements hypothécaires.
Ces prêts à intérêt non fixe ont un taux d'intérêt variable qui fluctue dans le temps. Le taux repose sur un taux d'intérêt ou un indice de référence sous-jacent qui change périodiquement. À mesure que l'indice de référence augmente ou diminue, les versements prévus du prêt évoluent également. Les AMI n'ont pas d'amortissement du principal. Avec amortissement, le calcul du total du capital et des intérêts s’étale en paiements égaux sur la durée du prêt.
Un autre type d'AMI est une hypothèque à taux d'intérêt seulement. Ces prêts réduisent le paiement mensuel requis pour un emprunteur en excluant la partie principale d'un paiement. Pour les acheteurs d'une première maison, une hypothèque à taux d'intérêt seulement leur permet également de reporter des paiements importants dans les années à venir lorsqu'ils s'attendent à ce que leur revenu soit plus élevé.
D'autres types de prêts hypothécaires alternatifs comprennent les ARM hybrides, les prêts hypothécaires à taux variable et les prêts hypothécaires à taux variable (ARM), pour n'en nommer que quelques-uns.
Historique des instruments hypothécaires alternatifs
Les prêts hypothécaires alternatifs (AMI) sont devenus populaires au début des années 1980, lorsque les taux d'intérêt élevés ont rendu les achats de maisons hors de portée pour de nombreux propriétaires d'une première maison. Les banques et les institutions d'épargne ont introduit une variété d'hypothèques alternatives conçues pour réduire le paiement hypothécaire de l'acheteur. Ces alternatives ont également aidé l'acheteur à financer une maison plus grande et plus chère.
Les taux d'intérêt ayant baissé entre 2001 et 2005, les ventes et la valeur des maisons ont atteint des niveaux records. Les institutions financières ont répondu avec encore plus de prêts hypothécaires alternatifs, tels que des prêts avec un choix de versements mensuels comme dans le bras d'option, des prêts à faible mise de fonds avec un financement allant jusqu'à 100%, des prêts avec des plans d'amortissement de 40 ans, ainsi que des prêts variables. les prêts hypothécaires à taux, les prêts à taux progressifs et les prêts hypothécaires à annulation inversée. Certains prêts hypothécaires alternatifs ont été créés pour des situations d'emprunteurs spécifiques. Cependant, ils sont coûteux à l'origine et voient peu d'utilisation.
