Table des matières
- Prêts automobiles et dette des ménages
- Profils des emprunteurs de prêts auto
- Interprétation de la dette de prêt auto
- The Bottom Line
Les Américains devraient maintenant un total de 1, 2 billion de dollars de dette de prêt automobile - de quoi acheter 53 millions de Toyota Camrys à 23 000 $ la pop. Ceci, selon les données collectées par LendingTree et trouvées dans le rapport trimestriel sur la dette et le crédit des ménages de la Federal Reserve Bank de New York.
Ce niveau d'endettement automobile est presque le double de ce qu'il était il y a seulement 10 ans, et les soldes ont augmenté pour tous les trimestres sauf deux depuis 2010. Au quatrième trimestre de 2019, TransUnion a estimé que l'emprunteur automobile moyen avait un solde d'environ 18500 $.
Points clés à retenir
- La dette automobile détenue par les Américains a atteint un record de 1, 2 billion de dollars au début de l'année 2020. Les prêts automobiles représentent désormais près de 10% de la dette totale des ménages, la troisième catégorie de dette derrière les prêts hypothécaires et les prêts étudiants. augmenter, le pourcentage d'emprunteurs en souffrance reste à un niveau inférieur à la moyenne et les ventes d'automobiles restent fortes - pour l'instant.
Dette américaine sur les prêts automobiles.
La dette automobile augmente avec la dette totale des ménages
Les prêts automobiles représentent actuellement 9, 5% de l'encours de la dette des ménages. L'augmentation de la dette automobile américaine s'accompagne d'une augmentation de la dette totale des ménages, qui s'élève à un peu moins de 14 billions de dollars en janvier 2020. La dette automobile est la troisième catégorie en importance de la dette des ménages américains après la dette hypothécaire (8, 9 billions de dollars) et la dette étudiante (1, 5 billion de dollars), dont chacun a augmenté régulièrement depuis 2011.
Non seulement le montant total des prêts automobiles a augmenté, mais le nombre total d'origines, ou de nouveaux prêts, a également augmenté. La Fed de New York l'a décrit comme «le volume annuel de création de prêts automobiles le plus élevé observé dans les données». Les périodes de pointe pour les personnes contractant des prêts automobiles sont mars, mai et août. En mars 2005, les Américains ont contracté 2 millions de prêts automobiles; en mars 2019, 2, 5 millions.
Le crédit bon marché et la vigueur de l'emploi ont sans aucun doute aidé davantage d'Américains à acheter des voitures au dernier trimestre. Mais à mesure que les taux d'intérêt augmentent, les consommateurs endettés par carte de crédit à taux variable pourraient voir leurs paiements par carte de crédit augmenter, ce qui pourrait rendre plus difficile pour eux d'effectuer leurs paiements automatiques. Des taux d'intérêt plus élevés signifieront également probablement moins d'emprunt, à moins que les salaires n'augmentent considérablement pour permettre aux emprunteurs de payer les paiements mensuels plus élevés.
Les ventes d'automobiles sont restées solides tout au long. TransUnion voit les prêteurs automobiles nécessitant des acomptes plus importants en 2020 pour tenir compte des montants financés plus importants, des conditions de prêt plus longues et des valeurs de voitures d'occasion plus faibles. Il s'attend à une faible augmentation des prêts automobiles gravement en souffrance, mais dit que les prêteurs automobiles ont montré plus de préférence pour les emprunteurs mieux qualifiés et à faible risque.
Profils d'emprunteurs de prêts automobiles
Malgré un montant record de dette automobile, les Américains n'ont pas beaucoup de mal à suivre leurs paiements de voiture - pour l'instant. Environ 7% étaient en souffrance depuis 30 jours ou plus au T1 2020, et seulement 2% des emprunteurs de prêts automobiles étaient en retard de 90 jours ou plus. Après 90 à 120 jours de retard, les prêteurs considèrent que les emprunteurs sont en défaut et peuvent reprendre possession de leurs véhicules. (En savoir plus dans Quelles sont les différences entre la délinquance et la valeur par défaut? Et Options pour quand vous ne pouvez plus acheter votre voiture .)
La cote de crédit médiane des emprunteurs de prêts automobiles était de 707, la plus élevée depuis 2011, mais inférieure au seuil de 740, généralement considérée comme très bonne. Le taux de prêt auto moyen obtenu par les personnes utilisant la plateforme LendingTree au quatrième trimestre 2019 était de 8, 06% APR, mais les taux augmentent à mesure que les cotes de crédit diminuent.
(Apprenez comment fonctionne votre pointage de crédit dans Les 5 plus grands facteurs qui affectent votre crédit et comment les taux d'intérêt fonctionnent sur les prêts-auto .)
Interpréter la dette de prêt auto avec un optimisme prudent
Ray Boshara, conseiller principal et directeur du Center for Household Financial Stability, a écrit en décembre que la dette des consommateurs avait augmenté presque deux fois plus rapidement que le revenu des ménages au cours des cinq dernières années et que la dette des consommateurs avait atteint un niveau record de 26% revenu disponible. Cette dette croissante pourrait indiquer l'optimisme des consommateurs à l'égard de l'économie. Cela pourrait également signifier que les consommateurs ont remboursé leurs anciens prêts et sont désormais admissibles à de nouveaux. Mais cela pourrait également indiquer que les familles subissent des contraintes financières et doivent emprunter pour payer les nécessités.
Si davantage d'emprunteurs deviennent en souffrance sur leur dette, la croissance économique pourrait en souffrir. L'endettement des ménages plus élevé pourrait stimuler la croissance du PIB à court terme sur un à deux ans, mais la supprimer par la suite. Lorsque les consommateurs contractent davantage de dettes, ils doivent éventuellement les rembourser. S'ils continuent de dépenser trop, si une récession frappe ou si leurs revenus chutent, les paiements de la dette en pâtiront.
The Bottom Line
La dette des États-Unis pour les prêts automobiles continue d'augmenter. La hausse des taux d'intérêt pourrait forcer les acheteurs de voitures à emprunter moins en 2020, même si un retournement de l'économie pourrait freiner. Les habitudes d'emprunt et d'achat des consommateurs indiquent un optimisme constant à l'égard de l'économie, mais si les consommateurs ne font pas attention à ne pas se dépasser, des périodes plus maigres pourraient être en magasin.
