American Express Company (AXP) est un géant des services financiers et une composante du Dow Jones Industrial Average. La société propose des cartes de crédit, des cartes de paiement et des chèques de voyage aux États-Unis et dans le monde.
Les actions Amex ont clôturé le premier semestre 2019 à 123, 44 $ le 28 juin, ce qui est devenu un élément clé de mes analyses propriétaires. Le seul niveau restant du premier semestre est son pivot annuel à 117, 52 $, qui était un aimant entre le 28 avril et le 5 juin. Il y a un niveau de valeur mensuel pour juillet à 120, 86 $, avec un niveau de valeur semestriel à 106, 31 $ et un niveau trimestriel risqué à 134, 44 $. Le graphique journalier montre l'action au-dessus d'une "croix d'or", et le graphique hebdomadaire est positif mais suracheté.
Fondamentalement, Amex a un ratio P / E de 17, 01 et un rendement de dividende de 1, 23%, selon Macrotrends. Amex a annoncé des résultats du deuxième trimestre meilleurs que prévu avant la cloche d'ouverture du vendredi 19 juillet et a réitéré ses prévisions pour l'année entière. La forte croissance américaine a compensé le ralentissement de la croissance internationale, ce qui a probablement entraîné la baisse du cours de l'action.
Le graphique journalier pour American Express
Refinitiv XENITH
Le stock d'American Express est au-dessus d'une "croix d'or" depuis le 14 mars, lorsque la moyenne mobile simple de 50 jours a dépassé la moyenne mobile simple de 200 jours, ce qui indique que des prix plus élevés sont à venir. Ce résultat positif a conduit l'action à son plus haut historique de 129, 34 $ fixé le 16 juillet.
Les lignes horizontales représentent le niveau de valeur du deuxième semestre 2019 à 106, 31 $, le pivot annuel à 117, 52 $ et le niveau de valeur de juillet à 120, 86 $. Le niveau risqué du troisième trimestre est au-dessus du graphique à 134, 44 $. Les moyennes mobiles simples sur 50 et 200 jours sont actuellement de 122, 02 $ et 110, 33 $, respectivement.
Le graphique hebdomadaire pour American Express
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire pour American Express est positif mais suracheté, avec un stock supérieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 123, 10 $. Le titre est également bien au-dessus de sa moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 86, 78 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire de 12 x 3 x 3 devrait augmenter à 88, 22 cette semaine, bien au-dessus du seuil de surachat de 80, 00 mais en deçà du seuil de 90, 00 qui indiquerait une "bulle parabolique gonflante".
Stratégie de négociation: acheter des actions d'American Express en cas de faiblesse aux niveaux de valeur mensuel et annuel à 120, 86 $ et 117, 53 $, respectivement, et réduire les avoirs en vigueur au niveau trimestriel risqué à 134, 44 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine. Le niveau mensuel a été modifié à la fin de chaque mois, le plus récemment le 28 juin. Le niveau trimestriel a également été modifié à la fin du mois de juin.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes hebdomadaires 12x3x3: Mon choix d'utiliser 12 x 3 x 3 lectures stochastiques lentes hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a généré le moins de faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
