Entre autres options, les retraités peuvent choisir de mettre en place des rentes pour recevoir un flux constant d'argent pour le temps après avoir cessé de gagner un revenu régulier. Bien que les rentes soient généralement considérées comme des formes d'investissement sans risque, elles présentent des inconvénients; les rentes sont considérées comme largement non liquides, par exemple, et elles ne sont aussi solides que la compagnie d'assurance ou une autre institution qui les fournit.
Comme il y a 79 millions de baby-boomers et que des milliers d'entre eux prennent leur retraite chaque jour, il y a maintenant plus que jamais besoin d'options supplémentaires pour s'assurer que ces personnes continuent de recevoir régulièrement de l'argent pour leurs dépenses de subsistance. Un rapport d'Investisseurs.com met en évidence un nouveau fonds d'échange (ETF) qui se présente comme une alternative aux rentes et vise à offrir un taux de distribution annuel stable de 7%. (Pour en savoir plus, voir: Rentes vs FNB à revenu fixe: lequel est le meilleur .)
Strategy Shares Nasdaq 7HANDL Index ETF (HNDL)
Le nouveau ETF est appelé ETF Strategy Shares Nasdaq 7HANDL, et il offre aux retraités une solution au problème de tirer des actifs accumulés au cours d'une vie d'investissement. HNDL prétend être le premier FNB conçu pour verser aux investisseurs une distribution mensuelle cohérente. De plus, cette distribution devrait représenter 7% de la valeur liquidative du fonds d'ici la fin de chaque année. En comparaison avec d'autres véhicules, 7% est une offre énorme; avec des taux d'intérêt bas, les comptes d'épargne et les CD paient généralement 1% ou moins, tandis que les bons du Trésor américain paient 2% à 3%.
Le gestionnaire de portefeuille de HNDL, David Miller, explique que «ce qui est unique, c'est la distribution cible de 7%. Au lieu de simplement posséder un portefeuille diversifié, les investisseurs n'auraient pas à faire l'effort de vendre une partie de leurs avoirs pour générer ce qu'ils obtiendraient du distributions."
Pas un dividende
Surtout, la distribution que les investisseurs de HNDL reçoivent n'est pas un dividende mais plutôt un versement cohérent et fiable. Néanmoins, une partie ou la totalité de la distribution peut consister en un remboursement de capital, ce qui signifie que, si nécessaire, la distribution pourrait être financée par le capital versé par les investisseurs. Le directeur des investissements de Newfound Research, Corey Hoffstein, soutient l'idée derrière le fonds, «c'est une approche unique et nouvelle, en particulier dans un environnement à faible rendement où les gens ont du mal à trouver des sources de distribution». (Pour en savoir plus, voir: Les meilleures stratégies d'investissement pour un environnement à faible rendement .)
Composition de l'ETF
HNDL vise à la fois la croissance et la stabilité à long terme en agissant comme un fonds de fonds, en détenant d'autres FNB et en suivant deux indices dans un ratio 50-50. À l'heure actuelle, l'indice HNDL est composé du portefeuille de base et du portefeuille d'exploration Dorsey Wright. La première offre une exposition à long terme aux marchés américains des actions et des titres à revenu fixe, avec des allocations fixées à 70% d'obligations et 30% d'actions. Ce portefeuille contient les trois FNB d'obligations agrégées les moins chères et les FNB d'actions mixtes à grande capitalisation, ainsi que le FNB indiciel NASDAQ-100 le moins cher, rééquilibré tous les mois.
Le portefeuille Dorsey Wright Explore agit comme un indice d'allocation tactique pour le revenu courant. Il est composé des FNB les plus importants, les moins chers et les plus liquides de 12 catégories différentes. Ces catégories comprennent les actions privilégiées à dividendes, les appels couverts, les actions de croissance et de revenu, les fiducies de placement immobilier (FPI), les actions de services publics, les obligations à haut rendement, les titres adossés à des créances hypothécaires, les obligations de sociétés à moyen terme, les actions à dividendes, les titres à revenu fixe actifs, sociétés en commandite (MLP) et Build America Bonds (obligations municipales imposables).
Les gestionnaires du fonds utilisent un effet de levier égal à 23% du portefeuille pour augmenter le rendement. Le co-fondateur des indices HANDLS (High-Distribution AND Liquid Solutions), David Cohen, explique que "nous n'aimons pas parler de la partie effet de levier, car cela dérange les gens, mais l'effet de levier peut être votre ami. Prenez un portefeuille à faible risque et un effet de levier jusqu'à un niveau de risque que vous souhaitez prendre, et vous bénéficiez d'une meilleure expérience d'investissement globale."
Eric Balchunas, analyste senior de l'ETF chez Bloomberg Intelligence, qualifie le rendement de 7% de HNDL de "vraiment juteux", mais ajoute qu'il "est assez cher et qu'il existe un autre produit qui fait quelque chose de similaire et paie près du même rendement". Le ratio de frais de HNDL est de 0, 95%. En revanche, le Fonds indiciel de revenu diversifié multi-actifs First Trust (MDIV) vise un rendement de 6, 7% et ne facture que 0, 70%. Alors que de nouveaux entrants dans ce coin de l'espace ETF émergent, il est probable que les options continueront de s'améliorer pour les investisseurs retraités. (Pour en savoir plus, consultez: Comment les retraités devraient penser à investir .)
