Il existe des milliers de fonds communs de placement parmi lesquels choisir, et la plupart partagent les caractéristiques de base qui en ont fait une option d'investissement populaire. Parmi eux, la liquidité, la diversification et la gestion professionnelle. Mais seuls certains de ces fonds ont un autre avantage, à savoir un rendement de dividende élevé.
Les fonds à haut dividende attirent les investisseurs qui accordent la priorité à un revenu constant. Ces fonds investissent uniquement dans des actions à dividendes élevés et des obligations à coupon élevé afin de procurer aux actionnaires un revenu régulier année après année.
Ces revenus sont versés sous forme de distributions de dividendes, qui représentent la part de l'investisseur dans les revenus du fonds de toutes provenances.
De nombreux fonds sont conçus pour éviter les actifs générateurs de dividendes et les obligations payant des intérêts afin de minimiser l'obligation fiscale de leurs actionnaires. D'autres se concentrent sur le potentiel de croissance rapide des cours des actions plutôt que sur le revenu régulier mais plus modeste des dividendes. Mais ces fonds peuvent également avoir des distributions de dividendes.
Dans tous les cas, tous les fonds sont tenus par la loi de distribuer leurs dividendes accumulés au moins une fois par an, mais à partir de là, le calendrier et d'autres détails peuvent varier considérablement.
Comprendre les fonds versant des dividendes
Les dividendes représentent une partie des bénéfices d'une entreprise. Les entreprises qui prospèrent financièrement transfèrent souvent une partie de leurs bénéfices aux actionnaires sous forme de dividendes.
Chaque actionnaire obtient un montant fixe pour chaque action détenue. Par exemple, IBM a versé un dividende de 1, 62 $ par action le 10 juin 2019. Coca-Cola a versé un dividende de 40 cents par action. Boeing a annoncé un dividende de 2, 055 $ par action.
Dans un fonds à haut dividende, ce revenu peut constituer une part importante de son rendement total. Les fonds axés sur la croissance peuvent toucher des dividendes modestes sur une poignée de titres seulement.
Les investisseurs dans les fonds communs de placement peuvent recevoir des distributions de dividendes lorsqu'ils sont émis ou peuvent choisir de réinvestir l'argent dans des parts de fonds supplémentaires.
Les fonds communs de placement qui reçoivent des dividendes des investissements dans leurs portefeuilles sont tenus par la loi de les transmettre à leurs actionnaires. La manière exacte dont les fonds procèdent peut différer.
Comment les paiements d'intérêts sont comptés
Un fonds commun de placement peut avoir un portefeuille qui comprend des actions portant dividendes ou des obligations portant intérêt, ou les deux.
Les fonds communs de placement sont tenus de transmettre la totalité de leur revenu net aux actionnaires sous forme de dividendes, y compris les intérêts gagnés sur les titres de créance tels que les obligations de sociétés et d'État, les bons du Trésor et les bons du Trésor.
Une obligation paie généralement un taux d'intérêt fixe chaque année, appelé son paiement de coupon. Le paiement est un pourcentage de la valeur nominale de l'obligation.
Contrairement aux dividendes en actions, les intérêts des obligations sont garantis et le montant du paiement est établi à l'avance.
Les investisseurs qui recherchent des fonds doivent savoir si les rendements historiques qu'ils voient sur la fiche descriptive du fonds incluent le réinvestissement des dividendes - en d'autres termes, ne gonflez pas ses rendements potentiels en supposant qu'il inclut le taux de croissance plus les distributions de dividendes.
Agrégation et synchronisation
La plupart des sociétés qui versent des dividendes sur les actions privilégiées ou ordinaires ou les deux le font généralement tous les trimestres. Il y a des entreprises qui paient sur une base semestrielle et même quelques-unes qui émettent des chèques de dividendes mensuellement.
Les fonds communs de placement perçoivent ces revenus et les distribuent ensuite aux actionnaires au prorata .
Tous les fonds sont légalement tenus de distribuer leurs dividendes accumulés au moins une fois par an. Ceux qui sont orientés vers le revenu courant verseront des dividendes sur une base trimestrielle ou même mensuelle. Mais beaucoup d'autres ne versent des dividendes que sur une base annuelle ou semestrielle afin de minimiser les frais administratifs.
Certains fonds peuvent, en fait, retenir certains dividendes au cours de certains mois, puis les verser dans un mois ultérieur afin de parvenir à une répartition plus uniforme des revenus.
Les intérêts produits par les titres à revenu fixe dans leurs portefeuilles sont également agrégés et distribués aux actionnaires au prorata. Ceux-ci peuvent apparaître sur les états comme un revenu de dividende.
À propos du réinvestissement des dividendes
Certains investisseurs, en particulier ceux qui ne sont pas retraités, préfèrent réinvestir leurs dividendes plutôt que de recevoir un paiement. L'établissement d'un plan de réinvestissement des dividendes est facile avec les fonds communs de placement. L'investisseur avertit simplement le courtier ou la société de fonds de réinvestir automatiquement l'argent en actions supplémentaires.
Les actionnaires peuvent également utiliser leurs dividendes pour acheter des actions d'un fonds différent. La société de fonds le permet généralement tant que le deuxième fonds appartient à sa propre famille. Les courtiers indépendants et les sociétés d'investissement le font souvent quel que soit le fonds acheté.
Points clés à retenir
- Les dividendes représentent la part de l'investisseur dans les bénéfices d'une entreprise. La société approuve le montant en fonction de ses résultats financiers.L'intérêt est le paiement aux investisseurs pour le prêt d'une somme d'argent à un gouvernement ou à une société sous la forme d'une obligation ou d'un autre titre de créance.Les dividendes en actions et les intérêts obligataires sont payés par des fonds communs de placement. sous forme de distributions de dividendes aux investisseurs de fonds.
Rapports fiscaux et prix des actions
Les fonds qui versent des dividendes réduiront le cours de leurs actions du montant du dividende payé à la date ex-dividende de la même manière que les actions individuelles.
Par exemple, un fonds dont le cours de l'action est de 10, 42 $ et qui verse un dividende de 0, 10 $ par action se négociera à 10, 32 $ à la date ex-dividende. Tout actionnaire qui détenait des actions à la date de référence recevra ce dividende.
À moins qu'ils ne proviennent de fonds d'un compte de retraite individuel (IRA) ou d'un régime de retraite fiscalement avantageux, tous les dividendes sont désormais traités comme un revenu ordinaire dans l'année où ils sont versés.
Les dividendes de fonds communs de placement sont déclarés sur le formulaire 1099-DIV comme des dividendes provenant d'actions individuelles.
Les règles de réinvestissement, de regroupement et de tarification sont également largement les mêmes pour les sociétés en commandite principale, les fiducies de placement immobilier, les fonds à date cible et les fonds négociés en bourse (ETF) qui versent des dividendes.
