Qu'est-ce que la base annuelle?
Le terme base annuelle a de multiples applications en finance. Dans chaque sens, il se réfère à un chiffre observé au cours de l'année. Il peut également se référer à quelque chose qui se produit chaque année.
La base annuelle peut faire référence au rendement gagné par un investissement au cours d'une année. Les projections contenant l'expression "sur une base annuelle" ont généralement utilisé moins d'une année de données pour projeter la valeur d'une année entière de revenus. La base annuelle peut également faire référence au coût de quelque chose au cours d'une année.
Comprendre la base annuelle
La plupart des gens connaissent les flux de trésorerie ou les rendements qui sont convertis sur une base annuelle. Par exemple, de nombreux employés travaillent sur une base de salaire annuel. Les investisseurs et les gestionnaires de portefeuille enregistrent également leur performance sur une base de rendement annuel. Sur les marchés d'options, la volatilité est calculée sur une base annuelle et les paiements d'intérêts sur les dépôts et les prêts (y compris les obligations ou autres instruments à revenu fixe) sont transmis sous forme de rendements annuels.
Un taux de rendement annualisé est calculé comme le rendement annuel équivalent qu'un investisseur reçoit sur une période donnée. Les Global Investment Performance Standards (GIPS) stipulent que les rendements des portefeuilles ou des composites pour des périodes inférieures à un an ne peuvent pas être annualisés. Cela empêche les performances "projetées" pour le reste de l'année de se produire. Néanmoins, les gens extrapolent à des fins informelles - un investissement pourrait avoir rapporté 1, 5% en un mois. En multipliant ce rendement par 12, le résultat annuel est de 18%. Plus la période de données utilisée pour déterminer un rendement annuel est courte, moins la projection est susceptible d'être précise. Les déclarations sur ce qu'un investissement rapportera sur une base annuelle sont toujours des estimations.
Points clés à retenir
- Le terme base annuelle a de multiples applications en finance. Dans chaque sens, il se réfère à un chiffre observé au cours de l'année. Il peut également se référer à quelque chose qui se produit chaque année.Les salaires, les taux d'intérêt et les rendements sont tous souvent cotés sur une base annuelle.La base annuelle peut être calculée en extrapolant à partir d'une période plus courte.
Base annuelle se produisant chaque année
Étroitement lié à la méthode de transmission des sommes ou des flux de trésorerie sur une base annuelle, le terme peut désigner des éléments récurrents qui se produisent chaque année. Par exemple, un salaire de 60 000 $ par an est non seulement cité sur une base annuelle, mais se produit également chaque année sur une base annuelle. Il en va de même pour les rendements des obligations à taux fixe. Supposons qu'une obligation paie 5% d'intérêt par an, que le taux est coté sur une base annuelle et que, en supposant que l'obligation ait 10 ans jusqu'à l'échéance, elle paiera également ces 5% sur une base annuelle.
Exemple de base annuelle
Par exemple, si Angela voulait établir un budget pour le ménage pour l'année et que c'était le 1er avril, elle pourrait regarder combien d'argent sa famille avait dépensé pour l'épicerie en janvier, février et mars pour estimer les coûts d'épicerie de sa famille. base annuelle. Elle voit qu'elle a dépensé 300 $ en janvier, 250 $ en février et 350 $ en mars, pour un total de 900 $. Comme 25% de l'année s'est écoulée, elle multiplie 900 $ x 4 pour déterminer que l'épicerie devrait coûter environ 3 600 $ à sa famille sur une base annuelle.
